2) Фонды и резервы страховой компании.

В ходе своей финансово-хозяйственной деятельности страховые компании формируют такие виды фондов:

1) Уставный фонд – формируется за счет средств учредителей в размерах, установленных Законом Украины «О страховании», а именно: для рисковых страховых компаний – 1 млн. евро, для компаний по страхованию жизни – 1,5 млн. евро.

2) Гарантийный фонд, к которому относится дополнительный и резервный капитал страховщика, а также его нераспределенная прибыль. За счет нераспределенной прибыли страховщики могут создавать свободные резервы для повышения своей платежеспособности.

3) Централизованные страховые фонды – создаются по отдельным видам обязательного страхования и контролируются специальными органами.

4) Фонды страховых гарантий – могут создаваться страховыми компаниями с целью дополнительного обеспечения своих обязательств. Такие Фонды являются юридическими лицами и должны быть зарегистрированы как субъекты предпринимательской деятельности. Размеры отчислений в такие фонды определяются самими страховщиками.

Наряду с формированием всех видов фондов страховые компании обязаны формировать страховые резервы для обеспечения будущих выплат страховых сумм и страховых возмещений.

Страховые резервы подразделяются на:

- технические резервы, которые создаются по рисковым видам страхования;

- математические резервы, которые создаются при страховании жизни.

Согласно Закона Украины «О страховании» формирование страховых резервов по страхованию жизни, медицинскому страхованию и обязательным видам страхования осуществляется отдельно от других видов страхования.

Страховые компании, которые осуществляют страхование по рисковым видам (non-life), обязаны формировать такие виды технических резервов:

1) Резерв незаработанных премий – это доля страховых премий, соответствующая рискам, которые не истекли на отчетную дату. В соответствии с Законом Украины «О страховании» резерв незаработанных премий на отчетную дату определяется исходя из премий, полученных за предшествующие 9 месяцев (3 квартала) по формуле:

, где

РНП – резерв незаработанных премий на отчетную дату;

П1 – сумма премий, полученных за первые три месяца из девяти, которые взяты для расчета;

П2 – сумма премий, полученных за последующие три месяца из девяти, которые взяты для расчета;

П3 – сумма премий, полученных за последние три месяца.

2) Резервы убытков:

- заявленных, но не выплаченных (обязательный резерв);

-возникших, но не заявленных;

- резерв катастроф; создаются по решению страховщика

- резерв колебаний убыточности.

По страхованию жизни страховщиками должны создаваться такие резервы:

1) Резерв долгосрочных обязательств (математические резервы) – определяется актуарно по каждому договору страхования с учетом темпов роста инфляции и инвестиционного дохода;

2) Резерв надлежащих выплат сумм:

- резерв заявленных, но не урегулированных убытков;

- резерв убытков, которые наступили, но не заявлены.

3) Инвестиционная политика страховщика.

Наряду со страховой деятельностью страховые компании осуществляют инвестиционную деятельность. Это связано, прежде всего, с тем, что существует разница во времени между получением страховых платежей и выплатой страховых возмещений. Т.е. у страховых компаний появляются временно свободные средства, привлеченные от страхователей.

Размещение средств страховых резервов должно осуществляться с учетом таких принципов:

1. безопасности – минимизация инвестиционного риска;

2. прибыльности – вложенные средства должны приносить высокий инвестиционный доход;

3. ликвидности – возможность быстрого превращения в деньги;

4. диверсифицированность – сбалансирование инвестиционного портфеля с помощью распределения средств между разными финансовыми инструментами.

С учетом этих принципов Закон Украины «О страховании» устанавливает жесткий перечень объектов вложения средств страховых резервов:

• денежные средства на текущем счете

• банковские вклады (депозиты)

• валютные вложения согласно с валютой страхования

• недвижимое имущество

• акции, облигации отечественных предприятий

• акции, облигации иностранных предприятий

• ипотечные сертификаты

• ценные бумаги, которые эмитируются государством

• права требования к перестраховщикам

• инвестиции в экономику Украины по направлениям, определенным Кабинетом Министров Украины

• банковские металлы

• кредиты страхователям-гражданам, которые заключили договоры страхования жизни

• наличность в кассе

Осуществление других видов инвестиционной деятельности за счет средств страховых резервов запрещено.