- •11.1. Завдання й джерела інформації аналізу фінансових результатів
- •11.2. Вертикальний і горизонтальний аналіз фінансових результатів підприємства
- •Послідовність формування фінансових результатів подано на рис 11.2.
- •11.4. Факторний аналіз прибутку
- •Факторний аналіз прибутку
- •Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток звітного періоду
- •11.5. Аналіз показників рентабельності
- •Показує, скільки гривень (копійок) валового прибутку при падає на 1 грн чистої виручки. Може визначатися й у процентах. Чим вище цей показник, тим краще.
- •Дані для проведення розрахунків показників рентабельності, тис. Грн
- •Розрахунок показників рентабельності, %
- •Тому оцінимо вплив чинників на рентабельність обсягу продажу за розрахунками, наведеними в табл. 11.5.
- •Розрахунок і оцінка рентабельності обсягу продажу
- •Тобто за рахунок зростання собівартості рентабельність обсягу продажу знизилась на 14,1 пункта. Загальний вплив двох чинників становить:
- •Наступний етап аналізу — факторний аналіз рентабельності активів. На рівень рентабельності активів впливають їх оборотність та рентабельність реалізованої продукції
- •Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності активів
- •Вихідні дані для проведення факторного аналізу рентабельності власного капіталу
- •Дані для проведення розрахунку факторів рентабельності інвестицій
- •Загальний вплив двох чинників становить:
- •Нарешті, визначимо рентабельність товарного випуску окремих видів продукції, яка вплинула на зниження показника рентабельності продукції (табл. 11.9). Цю залежність можна відобразити формулою
- •Рентабельність окремих видів продукції за 2003—2004 рр.
- •11.7. Система директ-кост як теоретична база аналізу витрат та оптимізації прибутку
- •Звіт про доходи за системою директ-кост
- •Звіт про доходи за системою директ-кост
- •11.8. Аналіз резервів збільшення прибутку
- •Резерви зростання прибутку за рахунок збільшення обсягу реалізації продукції
- •Резерви зростання прибутку за рахунок зниження собівартості реалізації продукції
- •Резерви збільшення прибутку за рахунок підвищення якості продукції виробу а
- •Баланс підприємства на 31 грудня 2004 р.
- •Звіт про фінансові результати підприємства за рік, що завершився 31 грудня 2004 р.
- •Література
Тому оцінимо вплив чинників на рентабельність обсягу продажу за розрахунками, наведеними в табл. 11.5.
Таблиця 11.5
Розрахунок і оцінка рентабельності обсягу продажу
№ пор. |
Показник |
Позначення |
2003 |
2004 |
Відхилення |
1 |
Виручка від реалізації, тис. грн |
ВР |
900 |
1200 |
+300 |
2 |
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн |
С |
440 |
610 |
+170 |
3 |
Прибуток від реалізації, тис. грн (рядок 1 – рядок 2) |
Пр |
460 |
590 |
+130 |
4 |
Рентабельність обсягу продаж, % (рядок 3 : рядок 1 · 100) |
Рп |
51,11 |
49,17 |
–1,94 |
З табл. 11.5 видно, то за звітний період рентабельність обсягу продаж знизилася на 1,94 пункта. На цей показник впливали виручка від реалізації та собівартість продукції. Визначимо вплив цих чинників на рентабельність продажу:
1) збільшення виручки від реалізації
;
.
Отже, за рахунок збільшення виручки від реалізації рентабельність обсягу продажу зросла на 12,2 пункта.
2) збільшення собівартості продукції
;
.
Тобто за рахунок зростання собівартості рентабельність обсягу продажу знизилась на 14,1 пункта. Загальний вплив двох чинників становить:
+ 12,2 – 14,1 = – 1,9 %.
Наступний етап аналізу — факторний аналіз рентабельності активів. На рівень рентабельності активів впливають їх оборотність та рентабельність реалізованої продукції
.
Оцінимо вплив на рентабельність активів кожного чинника (табл. 11.6).
Таблиця 11.6
Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності активів
№ пор. |
Показник |
Позначення |
2003 |
2004 |
Відхилення |
1 |
Виручка від реалізації, тис. грн |
ВР |
900 |
1200 |
+300 |
2 |
Середня вартість актив, тис. грн |
А |
5735 |
6100 |
+365 |
3 |
Чистий прибуток, тис. грн |
ЧП |
100 |
200 |
+100 |
4 |
Оборотність активів, оборотів (рядок 1 : рядок 2) |
Оа |
0,1569 |
0,1967 |
+0,0398 |
5 |
Рентабельність реалізації продукції, % (рядок 3 : рядок 1) |
Рр.п |
11,11 |
16,67 |
+5,56 |
6 |
Рентабельність активів, % (рядок 4 · рядок 5) |
Ра |
1,74 |
3,28 |
+1,54 |
За даними табл. 11.6 рентабельність активів за звітний період зросла на 1,54 пункта. Це відбулося за рахунок впливу таких чинників, як прискорення обороту активів та зростання рентабельності реалізації продукції.
1) за рахунок прискорення обороту активів:
;
Ра (Оа) = +0,1967 · 11,11 – 1,74 = + 0,445 %.
Отже, за рахунок прискорення обороту активів їх рентабельність зросла на 0,45 пункта.
2) за рахунок зростання рентабельності реалізації продукції
;
Ра (Рр.п) = +3,28 – 0,1967 · 1,11 = + 1,095 %.
За рахунок зростання рентабельності реалізації продукції рентабельність активів зросла на 1,095 пункта.
Загальний вплив двох чинників на рентабельність активів становить:
+ 0,445 + 1,095 = + 1,54 %.
Наступним етапом має бути факторний аналіз рентабельності власного капіталу, на рівень якого впливають зміна чистого прибутку, фондовіддачі та структури авансованого капіталу. Цю залежність можна подати у вигляді формули
Рв.к = РР · Ф · КФ.З
Таблиця 11.7