Показники оцінки фінансової стійкості підприємства

№ з/п	Назва показника	Порядок (формула) розрахунку	Нормативне (рекомендо-ване) значення	Призначення (опис)
1	Коефіцієнт автономії	Ф.1 (ряд. 380/ ряд. 640)	> 0,5	Визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу, чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування
2	Коефіцієнт фінансової залежності	Ф.1 (ряд. 640/ ряд. 380)	–	Показник обернений до коефіцієнта автономії; показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів
3	Коефіцієнт маневреності власних засобів	Ф. 1 (ряд. 380 – ряд. 080) / ф. 1 ряд 380	–	Характеризує ступінь мобільності власних засобів підприємства
4	Коефіцієнт маневреності робочого капіталу	Ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620)/ ф. 1 (ряд. 380)	> 0,5	Розраховується як відношення   вартості робочого капіталу (власних оборотних коштів) до суми джерел власних коштів; характеризує ступінь мобільності використання власних коштів підприємством
5	Коефіцієнт фінансової стабільності	Ф. 1 (ряд.380)/ ф. 1 (ряд. 420 +  ряд. 480 +ряд. 620 +ряд. 630)	> 1	Визначається як відношення   власного капіталу та залученого
6	Коефіцієнт співвідно-шення залученого і власного капіталу	Ф. 1 (ряд. 420 + + ряд. 480 + + ряд. 620 + ряд. 630)/ ф.1 (ряд. 380)	Залежить від характеру господарсь-кої діяльності	Розраховується як відношення всієї суми зобов’язань по залучених коштах та суми власних коштів
7	Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності)	Власний капітал (ряд. 380 ф. 1) / Активи підприємства (ряд. 080+260+270 ф. 1)	–	Визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов’язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від позикових коштів.
8	Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	Позиковий капітал (ряд. 430+480+ 620+630 ф.1) / Активи підприємства (ряд. 080 + 260 + 270 ф. 1)	–	Є доповненням до попереднього коефіцієнта – їх сума дорівнює 1 (або 100%). Коефіцієнт характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства

Ліквідність характеризує спроможність майна підприємс­тва швидко перетворитись у грошові кошти для негайного по­гашення його поточної заборгованості. Серед показників ліквідності:

1) коефіцієнт абсолютної ліквідності, що відобра­жає частину поточної заборгованості, яку підприємство може негайно погасити найближчим часом, обчислюється за формулою:

(3)

де ГКЕ - грошові кошти та їхні еквіваленти, грн.;

ПЗ - поточні зобов'язання, грн.

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності має перебува­ти в межах 0,2 - 0,35. Якщо ж коефіцієнт набуває значення, нижчого за 0,2, то це означає, що у підприємства виникає ри­зик неспроможності покриття своїх невідкладних зобов'язань;

2) коефіцієнт критичної ліквідності, що характери­зує очікувану платоспроможність підприємства через період, який дорівнює тривалості одного обороту дебіторської забор­гованості. Він визначається за формулою:

(4)

де ПФІ- поточні фінансові інвестиції, грн.;

ДебЗ — дебіторська заборгованість, грн..

Нормальним вважається стан, коли значення цього коефі­цієнта перевищує одиницю.

3) коефіцієнт покриття або коефіцієнт поточної ліквід­ності характеризує здатність підприємства погасити поточні зобов'язання протягом періоду, що дорівнює тривало­сті обороту його обігових активів. У цьому разі розглядається не тільки забезпечення своєчасних розрахунків з дебіторами та реалізації готової продукції, а й продажу в результаті потреби інших оборотних засобів (сировини, матеріалів тощо). Він об­числюється за формулою:

(5)

де З - вартість запасів, грн..

Нормальним вважається стан, коли значення цього коефі­цієнта перевищує 2.

На підставі інформації, поданої в балансі та звіті про фі­нансові результати, можна визначити показники, що характе­ризують ділову активність підприємства, тобто віддачу ресур­сів, які застосовуються ним, та ефективність використання джерел фінансування його діяльності.

Показниками ділової активності підприємства є:

1) фондовіддача відображає, скільки виручки припа­дає на одиницю вартості основних засобів, чим характеризує ефективність їх використання. Обчислюється показник за фор­мулою:

(6)

де ЧД - чистий дохід підприємства за звітний період, грн.;

В_о.з - середня вартість основних засобів підприємства за звітний період, грн.;

2) коефіцієнт оборотності обігових коштів харак­теризує кількість оборотів обігових коштів за звітний період і обчислюється за формулою:

(7)

де ЧД - чистий дохід підприємства за звітний період, грн.;

В_о.к - середня вартість обігових коштів у звітному періоді, грн.

Чим більше оборотів здійснюють обігові кошти, тим вища ефективність їх використання.

3) період одного обороту обігових коштів обчислю­ється (у днях) за формулою:

(8)

де Д_к - кількість календарних днів у звітному періоді.

4) рентабельність (прибутковість) обігових коштів характеризує, скільки прибутку припадає на 1 грн. обігових коштів, тобто відображає ефективність їх використання й обчислюється за формулою:

(9)

де П_о.д - прибуток від операційної діяльності, грн..

Показники рентабельності є відносними характеристика­ми ефективності діяльності підприємства. До них належать:

1) рентабельність ресурсів (активів) підприємства за при­бутком від звичайної діяльності показує, скільки прибут­ку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інве­стованих в активи підприємства, й обчислюється за формулою:

(10)

де П_зв.д — прибуток від звичайної діяльності підприємства, грн.;

- середня вартість активів підприємства, грн.;

2) рентабельність власного капіталу показує, скільки чистого прибутку припадає на одиницю власного капіталу підприємства, й обчислюється за формулою:

*100% (11)

де ВК - середня сума власного та прирівняного до нього капі­талу підприємства, грн.;

3) рентабельність виробничих фондів характеризує, скільки чистого прибутку припадає на одиницю вартості виробничих фондів підприємства:

(12)

де В_в.ф - середня вартість виробничих фондів підприємства, грн.;

4) рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності характеризує, скільки прибутку припадає на грошову одиницю повної собівартості реалізова­ної продукції підприємства, й обчислюється за формулою:

(13)

де П_о.д - прибуток від операційної діяльності підприємства, грн.;

С_п - повна собівартість реалізованої продукції, товарів, ро­біт, послуг, реалізованих підприємством у звітному періоді, грн.

Оцінювання фінансової стійкості, платоспроможності, ділової активності, ефективності витрат і капіталу малих підприємств, що складають спрощену форму фінансового звіту, пропонується оцінювати за системою відповідних коефіцієнтів (табл. 4).

Таблиця 4