Тема 8. Фінансова інвестиційна діяльність підприємств

План семінарського заняття

1. Економічна сутність інвестицій

2. Інвестиційна діяльність підприємств.

3. Реальні інвестиції: сутність, об’єкти, форми.

4. Портфель цінних паперів і управління ними.

Питання для обговорення

1. Розкрийте зміст фінансової роботи з організації та фінансування інвестицій у виробничі проекти.

2. Охарактеризуйте особливості фінансових інвестицій.

3. У яких формах здійснюється фінансове інвестування?

4. Назвіть об’єкти інвестування.

5. У чому полягає зміст управління грошовим потоком інвестиційного проекту?

6. У чому полягає різниця між традиційним та проектним фінансуванням?

7. Розкрийте цілі довгострокового фінансування за видами інвестицій.

8. Які витрати утворюють собівартість прямих та портфельних фінансових інвестицій?

9. Охарактеризуйте види прямих та портфельних фінансових інвестицій.

10. Назвіть основні критерії, за якими формується портфель цінних паперів.

Завдання для роботи зі словником. Дайте визначення термінів

Інвестиція

Портфельні інвестиції

Реінвестиція

Завдання для самостійної роботи

1. Класифікація інвестицій у реальні інвестиційні проекти

2. Основні показники, які характеризують дохідність цінних паперів.

Завдання дослідницького спрямування

1. Реальні та фінансові інвестиції підприємств: спільні та відмінні риси.

2. Лізинг як особливий вид фінансування реальних інвестицій. Оцінка інвестицій методом внутрішньої норми прибутковості.

3. Специфіка фінансової діяльності інвестиційних фондів і компаній.

4. Вплив оподаткування та інфляції на інвестиційний клімат у країні.

5. Оптимізація фінансових інвестицій з урахуванням ризику.

6. Метод оцінки балансової вартості фінансових інвестицій.

7. Методи формування інвестиційного портфеля.

8. Методи та прийоми технічного аналізу.

9. Проблеми індивідуального інвестування в Україні.

10. Міжнародні інвестиційні процеси, їх значення та особливості.

Типові задачі

1. Необхідно визначити майбутню вартість вкладу з врахуванням фактору ризику при наступних умовах; початкова сума вкладу 2000 грн., безризикова норма дохідності складає 4%; рівень премій за ризик визначений в розмірі 7 %, загальний період розміщення вкладу – 5 роки при нарахуванні % один раз на рік.

2. Визначити собівартість інвестиції, придбаної шляхом обміну:

- на облігації, балансова вартість яких – 450 тис.грн., номінальна вартість – 500 тис.грн., справедлива – 510 тис.грн.;

- на товари, балансова вартість яких – 10 тис.грн., справедлива – 15 тис.грн.

Тести

1. Справедлива вартість інвестицій – це сума, за якою може бути здійснено обмін активу у результаті операції між зацікавленими і незалежними сторонами.

а) Так б) Ні

2. Довгострокові фінансові інвестиції можуть бути реалізовані в будь-який момент часу.

а) Так б) Ні

3. Основними цілями здійснення підприємством фінансових інвестицій є:

1. поглинання чи здобуття контролю над конкурентами;

2. здійснення капіталовкладень;

3. збільшення операційного прибутку;

4. скорочення операційних витрат;

5. формування стратегічних запасів сировини.

4. 3а характером фінансових зобов'язань фінансові інвестиції поділяють на:

1. первинні та вторинні;

2. іменні та на пред'явника;

3. боргові, дольові;

4. короткострокові, довгострокові та безстрокові;

5. прості та привілейовані.

5. До фінансових інвестицій з фіксованою ставкою дохідності належать:

а) акції, облігації, інвестиційні сертифікати;

б) прості і привілейовані акції, облігації, інвестиційні сертифікати;

в) облігації, прості акції, депозитні сертифікати;

г) облігації, привілейовані акції, депозитні сертифікати;

д) векселі, акції, інвестиційні сертифікати.

6. Ефективна процентна ставка за фінансовими інвестиціями характеризує:

1. рентабельність підприємства – емітента;

2. ставку дисконтування;

3. ринковий курс корпоративних прав;

4. реальну ставку дохідності за визначений період;

5. чистий грошовий потік;

7. До факторів, що знижують рівень доходності дольових фінансових інструментів не належать:

1. зниження рівня виплачуваних дивідендів в результаті зменшення суми прибутку емітента;

2. загальний спад фондового ринку;

3. спекулятивна гра учасників фондового ринку;

4. зниження рівня платоспроможності емітента боргових фінансових інструментів;

5. зниження темпів приросту вартості чистих активів емітента.