37. Лондонский клуб: история создания, структура, отличия от Парижского клуба, этапы реструктуризации задолженности, задачи Банковского консультативного комитета.

Неформальная международная организация. кредиты не выдает. Нужна для реструктуризации долга тех стран, которые не могут вернуть кредит.

В истории 20 столетия известны 3 клуба кредиторов:

• Парижский

Правительства-кредиторы

• Лондонский

Банки-кредиторы по кредитам без правительственных гарантий

• Токийский

Международные экспортеры

Парижский клуб создан для урегулирования долга Аргентины. Лондонский клуб создан для урегулирования долга Заира. В рамках Парижского клуба 405 соглашений, сумма урегулируемой задолженности 711 млрд. долл.

Отличия:

• Лондонский клуб не структурированная организация

• Парижский клуб имеет Секретариат, правила

• Лондонский клуб никогда не идет на реструктуризацию процента в отличие от парижского

Основной формой реструктуризации является трансформация банковских кредитов в облигации. При реструктуризации долга банки-кредиторы данной страны создают банковские консультативные комитеты (банки с наибольшей долей долга). Остальные банки доверяют вести переговоры. В парижском клубе все издержки берут на себя кредиторы.

38. Росзагранбанки рф: история появления, современное состояние и проблемы. Другие российские банки за рубежом.

В 1997 г. первый российский банк появился в Голландии.

В СССР работала система Совзагранбанки. Банки, обслуживающие торговлю стран СССР с капиталистическими странами. Московский международный банк. Лондон 1919 г., был создан еще в царской России.

Коммерческий банк для северной Европы

Ист-вест Юнайтед банк 1974г.

Ост-Вест Хандельсбанк 1970г.

Донаку банк 1974г.

Учредители: Минфин, Внешторгбанк.

В 90-х гг. их акционером был ЦБ РФ. Сейчас их владелец ВТБ.

Сегодня по данным ЦБ на 1 апреля 2008 г. за рубежом 5 банков имеют филиалы, открыто 46 представительств российских банков в зарубежных странах. Закрытыми для нас оказались рынки США и Китая. Наши банки есть на Украине, Белоруссии, Казахстане. В странах СНГ наши банки обслуживают и нефтяные компании.

39. Иностранные банки в РФ: история, количество, особенности и проблемы работы на российском рынке.

Иностранные банки могут функционировать в РФ только в форме дочерних, т. к. может произойти дестабилизация рынка. Филиалы более конкурентоспособны. В РФ 206 кредитных организаций с иностранным участием в капитале. 63 банка со 100% иностранным участием. От 50 до 100% 26 банков. Крупные банки выходят на западные площадки. За 2007 г. присутствие иностранцев в уставном капитале банков РФ выросло с 15 до 25%. Иностранный банк тот, который находится под контролем. Банки обслуживают свой капитал, их привлекает рынок потребительского капитала в РФ, Происходит экспансия иностранных банков в регионы РФ.

Услуга “льготный период кредитования”.

Изначально у иностранных банков в РФ была очень большая доля валютных активов (80% в 90-х гг.).

Первый иностранный банк появился в Москве в форме представительства (Сосьете Женераль).

1979 г. Голландский банк, представительство.

Присутствует принцип взаимности.

В 1989 г. Московский международный банк – первый совместный банк. В его капитале было 3 советских банка и 5 зарубежных (немецкие, финские, французские). Первым банком со 100% участием капитала стал Русбанк в декабре 1991 г.

Большинство банков сосредоточено в центральном регионе.

40. Международные кредитные рейтинги банков. Наиболее авторитетные международные рейтинговые агентства, их отличия. Объекты рейтингов. Градации рейтингов: обозначения, их смысл.

Рейтинговое агентство — коммерческая организация, занимающаяся оценкой платёжеспособности эмитентов, долговых обязательств, качества корпоративного управления, качества управления активами и т.п. Наиболее известный продукт рейтинговых агентств — это оценка платёжеспособности — кредитный рейтинг. Он отражает риск невыплаты по долговому обязательству и влияет на величину процентной ставки, на стоимость и доходность долговых обязательств. При этом более высокий рейтинг соответствует меньшему риску невыплаты.

В мире насчитывается более 100 рейтинговых агентств. К наиболее известным международным рейтинговыми агентствам относятся:

Fitch Ratings

Moody's

Standard & Poor's

Morningstar

Наиболее известными рейтинговыми агентствами в России считаются:

"Эксперт РА".

Moody's Interfax Rating Agency (совместное предприятие *Moody's Investors Service и Интерфакс)

Рус-Рейтинг

Рейтинговое агентство АК&M

Национальное Рейтинговое Агентство.

Fitch Ratings — международное рейтинговое агентство. Дочерняя компания международной финансово-промышленной группы Fimalac, S.A. Имеет штаб-квартиры в Нью-Йорке и Лондоне, а также представительства и совместные предприятия в более чем 49 регионах мира. Основано 24 декабря 1913.

В 1997 произошло слияние Fitch и компании IBCA Limited со штаб-квартирой в Лондоне. После слияния владельцем агентства стала холдинговая компания Fimalac S.A., которая приобрела IBCA Limited в 1992. В 2000 была приобретена компания Duff & Phelps Credit Rating Co. со штаб-квартирой в Чикаго и компания Thomson BankWatch.

Более 1 900 сотрудников. Предоставляет кредитные оценки по 5 600 финансовым организациям, в том числе по 2 970 банкам и 2 500 страховым компаниям, 1 700 корпоративным эмитентам, более 90 суверенным странам и 81 200 муниципальным обязательствам.

Moody’s — международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service. Moody’s является дочерней компанией Moody’s Corporation. Занимается присвоением кредитных рейтингов, исследованиями и анализом рисков.

В агентстве работает более 1700 экспертов.

Standard & Poor's (S&P) — дочерняя компания корпорации McGraw-Hill, занимающаяся аналитическими исследованиями финансового рынка. Наряду с Moody's и Fitch Ratings данная компания принадлежит к тройке самых влиятельных международных рейтинговых агентств. S&P известна также как создатель и редактор американского биржевого индекса S&P 500 и австралийского S&P 200. В качестве международного рейтингового агентства Standard & Poor's занимается присвоением краткосрочных и долгосрочных кредитных рейтингов как эмитентам, так и отдельным долговым обязательствам. Международная шкала кредитных рейтингов Standard & Poor's служит для удовлетворения потребностей участников глобальных (международных) финансовых рынков. Оценки по этой шкале позволяют сравнивать между собой надежность эмитентов и обязательств разных государств.

Morningstar — рейтинговое агентство в США. Основано в 1991. Специализируется на сборе и анализе информации по взаимным инвестиционным фондам.

Предлагает своим потребителям базы данных, обзоры, обучающие курсы, аналитические инструменты и программное обеспечение. Агентство держит под наблюдением около 8000 фондов, действующих в США (большинство действующих в стране взаимных фондов).

Система рейтингования фондов базируется на присвоении им звезд - от одной до пяти, которая позволяет суммировать данные о фондах с точки зрения соотношения риска и доходности.

Рейтингуются фонды, работающие не менее трех лет. Все фонды делятся на 48 частных категорий, которые затем объединяются в четыре основные категории (фонды акций, облигаций, гибридные фонды, фонды, инвестирующие на международных рынках).

Для определения рейтинга фонда за определенный период (3, 5 или 10 лет) показатель его риска (Morningstar Risk), вычитается из показателя его доходности (Morningstar Return). Значения отображаются графически.

35