Каковы совокупный объем и структура международных активов и пассивов банков? Что придает активам и пассивам банка международный характер?
В настоящее время деятельность банков сильно интернационализирована. Зачастую, они могут принимать депозиты на одном континенте, а кредиты выдавать на другом. При этом банк будет размещать свои средства на третьем. Естественно при этом активы и пассивы становятся международными. Стрелочками обозначен наибольший рост. Таблица говорит сама за себя.
Чем объясняется рост активов и пассивов международных банков в последние несколько лет? Ипотечный кризис в сша 2007-2008 гг. И его отражение в деятельности международных банков.
Рост активов и пассивов ТНБ можно объяснить несколькими причинами. Либерализация финансовых рынков дала возможность дальнейшего расширения присутствия ТНБ на национальных рынках стран, банки смогли оказывать множество новых, ранее запрещенных видов услуг на новых принципах. Не последнюю роль в росте собственных и привлеченных капиталов сыграла секъюритизация. В результате последней множество долговых обязательств стали оформляться банками в виде ценных бумаг и перепродаваться на фондовых биржах. Секъюритизация стала также одной из причин ипотечного кризиса в США в 2006-2007 годах.
Банковские или финансовые кризисы по существу являются кризисами платежеспособности как в банковской системе, так и в системе реальной экономики. Такие кризисы платежеспособности зачастую сопровождаются вспышками общей паники, которая охватывает и вкладчиков, стремящихся снять свои денежные средства с банковских счетов, что влечет за собой массовое изъятие банковских депозитов. Многие страны ОЭСР (Организации экономического сотрудничества и развития) пережили времена, когда банки несли серьезные потери по займам, что, однако, не ставило под угрозу общую платежеспособность системы. Подобные случаи не следует путать с действительными банковскими кризисами, ставящими под угрозу платежеспособность финансовой системы. Банковский кризис США. Особенностью рынка недвижимости в США, послужившей началу кризиса, стала всё разрастающаяся и удешевляющаяся система выдачи ипотечных кредитов. Для повышения прибыльности была придумана так называемая суб-стандартная ипотека. Банки стали выдавать кредиты под высокие проценты, но очень рискованным клиентам без кредитной истории или с еще какой-нибудь проблемой. Такие кредиты могут быть прибыльными, но, к сожалению, риски были оценены неправильно. Банки рассчитывали, что если часть из заемщиков и обанкротятся, то хотя бы остальные заплатят высокие проценты. Вероятность того, что банкротами сразу станут все клиенты выглядела не очень высокой. Как оказалось, это совсем не так.
При этом банки, ведомые тенденцией секьюритизации, начали выкупать у обычных банков те самые суб-стандартные долги. Дальше несколько таких долгов (например, 100) паковались вместе в один новый финансовый инструмент CDO (Collateralized Debt Obligations). С помощью CDO банкиры решили превратить очень рискованные ипотечные долги в надежные ценные бумаги. CDO стали составлять из нескольких “траншей”. Каждый из траншей представляет из себя определенную ценную бумагу наподобие облигации с купонной выплатой. Младшие транши получают свою выплату только если все долги вернутся, средние, если обанкротится, например, не больше 30% должников, а старшие транши - если не больше 50%. Как было сказано выше, вероятность того, что обанкротятся сразу все считалась очень низкой, и поэтому старшие транши стали считаться очень надежными и получили высокие рейтинги. Младшие транши банки обычно продавали спекулянтам, средние тоже инвесторам, а значительную часть старших оставляли себе, считая их безопасными. Маленькие банки, имея возможность перепродавать долги практически без ограничений, банки стали выдавать их еще больше. Постепенно они начали снижать свои стандарты, ведь все равно риск несет кто-то другой. Неудивительно, что рассчитанные финансистами вероятности очень скоро перестали согласовываться с реальностью. В итоге банкротств оказалось намного больше, чем можно было ожидать. Массовые банкротства повлекли за собой общий кризис ликвидности доллара. И без того ослабленную американскую валюту пришлось поддерживать искусственно центральным банкам различных стран – для поддержания ликвидности основного резервного средства ЦБ стран начали скупать доллары. ФРС США несколько раз объявляла о снижении учетной ставки. Таким образом макроэкономическая ситуация постепенно нормализовалась. Если же рассмотреть последствия кризиса с позиции микроэкономики, - а именно каким образом он сказался на ТНБ, то здесь можно наблюдать существенную потерю активов ввиду перевода множества активных обязательств в категорию забалансовых безнадежных. Снижение активов в свою очередь повлекло за собой уменьшение возможностей банков по предоставлению кредитов.