2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости зао «Покровская слобода»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Для этого рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Покровская слобода» в таблице 10.

Таблица 10 – Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативное значение
Коэффициент автономии	0,90	0,37	0,40	≥ 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,09	1,72	1,30	= 1
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,33	-,059	-0,08	≥ 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,76	-0,51	-0,07	> 0,3
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	0,80	0,46	0,41	≥ 0,5

За анализируемый период финансовая устойчивость ЗАО «Покровская слобода» заметно ухудшилась. Коэффициент автономии снизился на 0,5 единиц и составил на отчётную дату 0,4 единицы, что несколько ниже нормативного значения. Другими словами собственные средства в структуре предприятия составляют 40%. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен 1,3 единицы, что не соответствует нормативному значению, т.е. на 1 рубль вложенных в имущество собственных средств приходится 1,3 руб. заемных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала составил в 2012 году -0,08 единицы, что свидетельствует о формировании собственных средств за счет заемных. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен -0,07 единицы, т.е. оборотные активы организация финансирует за счет заемных средств и краткосрочных обязательств, что является крайне отрицательной тенденцией. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия за анализируемый период в динамике снизился и составил в 2012 году 0,41 единицы. Данная тенденция говорит о потере производственных мощностей в ЗАО «Покровская слобода».

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Общепринятым является следующий принцип: чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому ликвидность связывают с состояние актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а так же возвратность им заемных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) - показывает достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств в течение определенного времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Динамика показателей ликвидности ЗАО «Покровская слобода» показана в таблице 11.

Таблица 11 - Динамика показателей ликвидности ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Нормативное значение	Отклонение, (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,001	0,001	0,2 – 0,7	- 0,079
Коэффициент быстрой ликвидности	0,93	0,38	0,78	0,8 - 1,0	- 0,15
Коэффициент текущей ликвидности	2,88	1,75	2,20	2	- 0,68

Коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период уменьшился на 0,68 и составил в 2012 году 2,2 единицы. Это соответствует нормативному значению, т.е. организация способна погасить свои обязательства с привлечением оборотных активов. Коэффициент быстрой ликвидности сократился на 0,15 и составил в отчётном году 0,78 единицы, что ниже нормы на 0,02. Иными словами организация за счет денежных средств и ожидаемых поступлений от отгрузки продукции в состоянии погасить 78% текущих обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,079 и составил 0,001 единицы в отчётном году, что меньше нормативного значения на 0,199, т.е. за счет денежных средств организация в ближайшее время способна погасить лишь 0,1% текущих обязательств.

Обобщающим результатом деятельности предприятия являются финансовые результаты. Финансовые результаты деятельности предприятия - это извлеченная (утра­ченная) экономическая выгода, приводящая к увеличению (уменьшению) собст­венного капитала фирмы, доходов собственников, работников и государства.

Финансовые результаты хозяйственной деятельности характеризуются пока­зателями валовой выручки, валового дохода, суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности затрат на производство.

В таблице 12 нами был проведен анализ финансовых результатов в ЗАО «Покровская слобода».

Таблица 12 - Анализ финансовых результатов

в ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение
				(+,-)	%
Выручка всего по организации, тыс.руб.	39756	69796	57357	17601	144,27
в т.ч. продукция:
- животноводства	20136	33325	29884	9748	148,41
- растениеводства	19000	34476	24645	5645	129,71
- прочие виды деятельности	620	1995	2828	2208	456,13
Полная себестоимость реализованной продукции – всего по организации, тыс.руб.	29906	57298	43231	13325	144,56
в т.ч. продукция:
- животноводство	16260	30705	28965	12705	178,14
- растениеводство	13335	25331	13047	-288	97,84
- прочие виды деятельности	311	1262	1219	908	391,96
Прибыль (убыток) – всего по организации, тыс.руб.	9850	12498	14126	4276	143,41
в т.ч. продукция:
- животноводство	3876	2620	919	-2957	23,71
- растениеводство	5669	9149	11598	5929	204,59
- прочие виды деятельности	309	733	1609	1300	520,71
Рентабельность производства (убыточность) – в целом по организации, %	32,9	21,8	32,7	-0,2	99,39
в т.ч. продукция:
- животновосдтво	23,8	8,5	3,2	-20,6	13,44
- растениеводство	42,5	36,1	88,9	46,4	209,18
- прочие виды деятельности	99,4	58,1	132	32,6	132,80
Норма прибыли, %	64,7	14,3	8,4	56,3	12,98

По данным таблицы можно сказать, что ЗАО «Покровская слобода» работает эффективно. Об этом свидетельствует увеличение выручки за изучаемый период на 17601 тыс. руб., которая в отчётном году составляет 57357 тыс. руб. Это в большей степени произошло за счёт увеличения выручки в животноводстве на 9748 тыс. руб. За исследуемый период полная себестоимость реализованной продукции возросла на 13325 тыс. руб., чему поспособствовало увеличение себестоимости продукции животноводства на 12705 тыс. руб. Увеличилась прибыль в целом по предприятию на 4276 тыс.руб. Рентабельность сократилась на 0,02 процентных пункта и составила в отчётном году 32,7 %, это говорит о том , что предприятие стабильно развивается, с каждым годом повышая свою эффективность. Норма прибыли сократилась на 56,3 процентных пункта и составляет в 2012 году 8,4%.

Общая земельная площадь в ЗАО «Покровская слобода» за анализируемый период не изменилась и составила в отчетном году 9146 га.

Поголовье крупного рогатого скота в ЗАО «Покровская слобода» в 2012 году составило 890 голов, что на 354,08% больше, чем в 2010 году. Поголовье коров в отчетном году составило 453 голов, что на 143,55 % больше, чем в базисном. Среднегодовой удой на 1 корову в 2012 году составил 42,9 ц, это на 4,63 % больше, чем в 2010 году.

В 2012 году в ЗАО «Покровская слобода» среднегодовая численность составила 104 человека, что на 6,12 % больше, чем в 2010 году.

Основные средства в ЗАО «Покровская слобода» в отчетном году составили 85857,5 тыс. руб., что на 55409,5 тыс. руб. больше, чем в 2010 году. Наибольшую долю в структуре основных средств занимают машины и оборудование, которые в 2012 году составили 79,7 % или 68424,5 тыс. руб. Наименьший же удельный вес имеет категория другие виды основных средств – 0, 14 % или 115,5тыс. руб.

Показатели ликвидности также имеют отрицательную динамику. Это отрицательная тенденция, т.к. у организации могут возникнуть проблемы с платежеспособностью.

Нами был проведен анализ финансовых результатов в ЗАО «Покровская слобода», по данным которого можно сказать, что предприятие работает эффективно. В отчетном году уровень рентабельности производства составил 32,7 %. Это означает, что на каждый рубль затрат организация получает 32,7 коп. прибыли. В свою очередь в базисном году на каждый рубль затрат приходилось 32,9 коп. прибыли. Выручка за анализируемый период увеличилась на 17601 тыс. руб.