7.6. Кредитний договір

Зміст кредитного договору визначається підприємством і банком самостійно. У ньому вказуються мета кредитування, умови, порядок надання позики, способів забезпечення кредиту, відсоткові ставки за кредит, права і відповідальність сторін та інші умови. Неодмінною умовою укладення договору кредитування є надання підприємством застави, переважно рухомого і нерухомого май­на. Угода про заставу складається в письмовій формі і передбачає деталізацію заставних вимог: розмір, строки виконання зобов'язань з повернення кредиту.

Відповідно до договору банк бере зобов'язання надати підприємству визначену суму грошових коштів в обумовлений строк. Підприємство зобов'язується: використати отримані кошти на визначені в договорі цілі, своєчасно погасити позику, сплатити відсотки і надати банку можливість контролювати цільове використання кредиту і його забезпечення.

Кредитний договір містить такі розділи.

І. Загальні положення.

II. Права та обов'язки позичальника.

3. Права та обов'язки банку.

4. Відповідальність сторін.

V. Порядок погашення суперечок.

VI. Термін дії договору.

VII. Юридичні адреси сторін.

Після укладення кредитної угоди банк відкриває підприємству позиковий рахунок, на який зараховує відповідну суму кредиту.

7.7. Оцінювання кредитоспроможності підприємства

Кредитоспроможність підприємства оцінюється перед наданням позики, а далі щоквартально на основі показників, які відображають розміщення і джерела обігових коштів, результати фінансової, діяльності, а також наявність чи відсутність у минулому році кредитних відносин підприємства з банком, розмір і строки надання позик.

Для оцінювання фінансового стану підприємства враховуються показники його діяльності:

1. обсяг реалізації продукції;

2. прибутки і збитки;

3. рентабельність;

4. ліквідність;

5. грошові потоки (рух коштів на рахунках клієнтів);

6. склад і динаміка дебіторської та кредиторської заборгованості.

А також:

• ефективність управління підприємством;

• наявність державних замовлень і державної підтримки підприємства;

• ринкова позиція підприємства.

Для підприємства, що отримує кредит, важливо знати, на які показники банк звертатиме особливу увагу. До них належать такі:

1. Фінансові коефіцієнти — дають можливість оцінити фінансовий стан і ефективність роботи підприємства.

Коефіцієнт заборгованості (К_за6) показує, наскільки діяльність підприємства фінансується за рахунок позичених коштів, дає уявлення про кредитоспроможність підприємства та рівень фінансового ризику. Якого можуть зазнати кредитори: чим нижчий коефіцієнт заборгованості, тим краще вони захищені від втрат.

Коефіцієнт заборгованості розраховується діленням загальної заборгованості підприємства на його власний капітал:

Загальна заборгованість

Кзаб = (7.2)

Власний капітал

Коефіцієнт ліквідності (загальної — К_з.л., термінової — К_Т._Л, абсолютної — К_абс._л) свідчить про здатність підприємства виконати короткострокові зобов'язання:

Загальні активи підприємтства

Кз.л. = (7.3)

Поточні короткострокові зобов’язання

Грошові кошти+Цінні папери+Дебіторська заборгованість

Кт.л. = (7.4)

Поточні грошові зобов’язання

Грошові кошти+Цінні папери

Кабс.л. = (7.5)

Поточні короткострокові зобов’язання

До поточних (короткострокових) зобов'язань належать короткострокові кредити і розрахунки з кредиторами.

Коефіцієнт оборотності свідчить на скільки ефективно підприємство використовує свої активи.

Коефіцієнт оборотності основних (оборотних) засобів визначається відношенням суми виручки від реалізації продукції до середньої суми основних (оборотних) засобів.

Коефіцієнт прибутковості показує загальну ефективність (результативність) діяльності підприємства.

Коефіцієнт витрат (К_в) показує прибутковість підприємства щодо обсягів реалізації продукції, його зниження може вказувати на зниження цін на продукцію або на меншу ефективність виробництва. Для його розрахунку прибуток від операційної діяльності ділять на чисту виручку від реалізації продукції:

Поп.д.

Кв. = (7.6)

ЧВ

де П_оп.д — прибуток від операційної діяльності;

ЧВ — чиста виручка від реалізації продукції.

ЧВ = Виручка від реалізації - Податок на додану вартість -Акцизний збір;

П_0П._д = ЧВ - Собівартість реалізованої продукції -Адміністративні витрати - Витрати на збут, інвентар.

Окупність інвестицій або активів (К_ок.інв) свідчить про ефективність отримання прибутку за допомогою активів. Показник розраховується діленням прибутку після сплати податків (чистий прибуток) на загальні активи:

Чистий прибуток

Кок.інв = (7.7)

Загальні активи підприємства

Окупність власного капіталу (К_оквл._к) показує загальну ефек­тивність отримання прибутку за допомогою капіталу, вкладеного акціонерами у підприємство. Для розрахунку коефіцієнта прибу­ток після сплати податків ділять на акціонерний капітал:

Чистий прибуток

Кок.вл.к = (7.8)

Власний капітал

Аналізуючи стан та ділову активність підприємства, ці коефіцієнти порівнюють з показниками конкурентів і визначають зміни, що сталися протягом визначених періодів (динаміку змін).

2. Рух грошових коштів — аналіз цього фактора дає змогу виявити сезонну потребу підприємства у грошових коштах.

Звіт про рух грошових коштів відображає надходження або відплив коштів підприємства за певний період.

Пршіливі відплив коштів можна поділити на три категорії (табл. 7.1).

Таблиця 7.1. Рух грошових коштів

Види діяльності	Приплив грошових коштів	Відплив грошових коштів
Основна діяльність	• реалізація продукції; • збільшення кредиторської заборгованості; • зменшення дебіторської заборгованості	• здійснення витрат; • зменшення кредиторської заборгованості; • збільшення дебіторської заборгованості
Інвестиційна діяльність	• продаж основних засобів (землі, обладнання); • продаж акцій інших підприємств	• придбання основних засобів; • купівля акцій інших підприємств
Фінансова діяльність	• збільшення розмірів позичених коштів; • збільшення власного капіталу	• погашення заборгованості; • виплата дивідендів

Негативний рух грошових коштів означає, що підприємству необхідний кредит у межах отриманого негативного значення.

Позитивний рух грошових коштів означає, що підприємство зможе зменшити існуючу заборгованість.

Отже, надання кредиту залежить від того, наскільки банк довіряє підприємству та наскільки він задоволений прогнозом.

3. Оцінка ділового середовища підприємства — здійснюється за допомогою таких показників:

• форма власності (вказує на міру ризику повернення кредиту і хто несе відповідальність);

• вид діяльності (визначаються перспективи розвитку);

• постачальники (оцінюється їх надійність);

• конкуренція;

• виробничі потужності (основні засоби);

• керівництво й організація (кваліфікація, досвід керівників, вакансії, ведення сучасних методів управління, маркетингу, контролю);

• сильні й слабкі сторони клієнта — позичальника.

На підставі оцінки кредитоспроможності підприємства і ефективності комерційної угоди банк приймає рішення про можливість видачі підприємству кредиту й укладає з ним кредитний договір.