4. Вимоги до оформлення розрахункової роботи

Розрахункова робота виконується по варіантах. Номер варіанта співпадає по номеру студента по списку в журналі.

Робота виконується на листах А4, які скріплюються стиплером.

При проведенні розрахунків студенти повинні пояснити хід розв'язку задачі, використовуючи необхідні формули розрахунків. В кінці роботи мають бути зроблені висновки за результатами проведених розрахунків.

Виконані роботи перевіряються викладачем, а результати повідомляються до написання підсумкового модульного контролю. Роботи виконані несвоєчасно або не з відповідного варіанту не оцінюються і не зараховуються.

5. Критерії оцінювання виконання розрахункової роботи

Розрахункова робота виконується і захищається студентами згідно окремого графіку.

Шкала оцінювання знань студентів при виконанні індивідуального завдання

Розв'язання задач	Кількість балів
Задачі розв'язані вірно і містять пояснення та логічні висновки.	5
Задачі розв'язані, але при розв'язані допущені незначні помилки, які на загальний підсумок не вплинули.	4
Задачі розв'язані, але містять грубі помилки, які призводять до зміни кінцевого результату, відсутні висновки.	3
Задачі не розв'язані, або розв'язані на 30%-50%	2-1

Розподіл балів з дисципліни «Стратегічне управління» здійснюється відповідно до Положення про кредитно-модульну систему організації навчального процесу в Національному університеті ДІІС України.

№	ЕСТ8	Бали	Оцінка	5-бальна шкала
1	А	90-100	Відмінно	5
2	В	80-89	Дуже добре	4,5
3	B	70-79	Добре	4
4	D	60-69	Задовільно	3,5
5	Е	50-59	Достатньо	3
6	FX	35-49	Незадовільно	2
7	F	1-34	Неприйнято	1

6. Рекомендовані літературні джерела

1. Ансофф И. Стратегическое управление / И.Ансофф: сокр.пер.с англ./науч.ред. и авт.предисл. Л.И.Евенко.- М.: Экономика, 1989. – 519 с.

2. Виссема Х. Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и координация в децентрализованной компании) / Х. Виссема: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М,1996.- 288 с.

3. Виханский О.С. Стратегическое управление: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / О.С. Виханский – М.: Гардарики, 2002. – 296 с.

4. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы / Б.Карлоф – М.: Экономика, 1991.- 239 с.

5. Кибанов А.Я. Основы управления персоналом: ученик / А.Я. Кибанов. – М.: ИНФРА–М, 2002. – 304с.

6. Маркова В.Д. Стратегический менеджмент: Курс лекцій / В.Д.Маркова, С.А.Кузнецова. – М.: ИНФРА–М.- Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999.

7. Попов С.А. Стратегическое управление: 17 модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 4 / С.А.Попов – М.: ИНФРА–М, 2000. – 304с.

8. Томпсон А. Стратегический медежмент. Искусство разработки и реализации / А.Томпсон, Дж. Стрикленд – М.: Юнити, 1998. – 576с.

9. Шершньова З.С. Стратегічне управління: навч.посіб./ З.С.Шершньова, С.В.Оборська. – К.: КНЕУ, 1999. - 384 с.

10. Шимшилов С. Стратегия современного предпринимательства и социального развития корпорацій / С.Шимшилов; Под ред. д-ра экон.наук М.Н.Кулапова.-М.:ИТК «Дашков и К», 2004.-246 с.

11. Hofer C.W. Strategy Formulation: Analytical concepts/ C.W. Hofer, D.Schendel.- New York: West Publishing, 1986.

12. Higgins J.M. Organizational Policy and Strategic Management: Text and Cases. 2-nded.-Chicago: The Dryden Press, 1983.

6. ЗРАЗОК ВИКОНАННЯ РОЗРАХУНКОВОЇ РОБОТИ

В сучасних умовах розвитку економіки, саме врахування усіх аспектів зміни вартості грошей у часі, дає змогу аналізувати динаміку капіталів і грошових потоків, що досягається за допомогою прийому дисконтування.

Його можна визначити як засіб приведення майбутніх доходів (видатків) і розмірів капіталу для зіставлення з сумою вкладеного капіталу в оцінці на момент вкладення.

У фінансовому аналізі прийнято користуватися такими поняттями, пов'язаними із застосуванням прийому дисконтування:

PV — теперішня вартість капіталу або доходу (Present Value);

FV — майбутня вартість капіталу або доходу (Future Value);

d_m — дисконтуючий множник.

Величина PV завжди менша від величини FV через дію факторів часової зміни вартості грошей, причому PV = = d_m • FV. Сама ж величина d_m обернено пропорційна нормі доходності грошей (її називають ще коефіцієнтом дисконтування і позначають літерою к). Якщо, наприклад, володар 5000 доларів вклав їх у банківський депозит під 10% річних, то через рік його капітал становитиме 5000 х (1+0,1) = 5500 доларів, тобто, аби протягом року стати володарем 5500 доларів, треба (за норми доходності у 10% річних) вкласти 5000 доларів. Іншими словами, 5500 доларів сьогодні — це 5000 доларів рік тому (правильне також твердження: 5000 доларів сьогодні — це 5500 доларів через рік). У цьому прикладі PV=5000,FV=5500,

к = 0,1, a d_m = 1 : (1 + к), тобто d_m = 1 : (1 + 0,1) = 0,909, звідки PV = 0,909 • 5500 = 5000, a FV = PV : d_m = 5000 : 0,909 = 5500.

У наведеному прикладі враховано один період обертання капіталу (один рік), хоч, звичайно, в процесі аналізу доводиться мати справу з вивченням динаміки капіталів, доходів за кілька періодів (обертів): наприклад, гроші вкладені у банк на три роки, або, скажімо, на 6 місяців, інвестиційний проект розрахований на 4 роки функціонування. Причому величина к у ці періоди може бути або сталою, або змінною. З урахуванням цього формули дисконтування мають вигляд:

PV = FV 1/(1+k)^t = FV/(1+k)^t (1)

Або

FV= PV (1 +K)^t (2)

де к — незмінна норма доходності грошей за період, що розглядається; t — кількість років (місяців) або кількість обертів грошей за період, що розглядається, при незмінному к.

PV = FV / (1+k₁) (1+k₂) (1+k₃)…(1+k_t) (3)

або

FV = PV (1 + к₁)(1 + к₂) (1 + к₃)…(1 + к_t) (4)

де k₁ ..., к_t — норми доходності відповідно у 1-й, 2-й і т. д. роки (місяці), на які розбитий період, що розглядається; t — кількість років (місяців) або кількість обертів грошей за період, що розглядається.

За допомогою наведених формул можна визначити співвідношення між величинами PV і FV як на кінець періоду, що аналізується, так і за будь-який проміжний період інвестування грошей.