денежно-кредитное регулирование экономики

21

7. Стратегии развития банковской системы России и Нацио& нальные программы развития банковской системы РФ на период 2015–2020 гг.

Тема 9. Инструменты и методы денежно0кредитного регулирования

План

Введение.

1.Понятие и классификация инструментов и методов.

2.Прямые и косвенные инструменты денежно&кредитной поли& тики и их эволюция.

3.Общие и селективные методы денежно&кредитного регулиро& вания.

Заключение.

При освещении темы необходимо внимательно изучить сово& купность методов экономического регулирования и провести клас& сификацию методов денежно&кредитной политики. Рассматривая прямые и косвенные методы, общие и селективные методы, следует показать их преимущества и недостатки.

Особое внимание следует обратить на общие методы регулиро& вания денежно&кредитной сферы экономики и их воздействие на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов. Рассмотрение роли политики минимальных резервов, операции на открытом рын& ке необходимо сопровождать данными статистики по России или иным странам в динамике и сопоставлении. Объекты операций на открытом рынке, порядок и особенности их проведения нуждаются в иллюстрации примерами из практики стран мира. Учетная поли& тика, политика рефинансирования, система таргетирования не мо& гут излагаться без использования практических примеров и статис& тических данных. Следует высказывать собственное суждение о це& лесообразности их применения.

Отдельно следует показать причины и особенности кредитова& ния под залог финансовых активов, депонирования избыточных денежных средств банковской системы на счетах центральных бан& ков и прямого лимитирования. При этом установление лимитов на рефинансирование банков и проведение кредитными организация&

22

ми отдельных банковских операций нужно дополнить объяснением особенностей использования прямых количественных ограничений.

Рекомендуется изучить:

1.Основные направления единой государственной денежно&кре& дитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.

2.Стратегии развития банковской системы России и Нацио& нальные программы развития банковской системы РФ на период 2015–2020 гг.

Тема 10. Валютное регулирование в системе осуществления денежно0кредитной политики

План

Введение.

1.Понятие и основные формы валютной политики.

2.Валютные интервенции.

3.Денежно&кредитная политика при различных режимах ва& лютного курса.

Заключение.

В первой главе при освещении темы следует показать, почему существует необходимость валютного регулирования и какие формы валютной политики выделяются в современной экономической тео& рии.

Во второй главе необходимо проанализировать дисконтную и девизную политику, показать их цели, раскрыть понятие «рефинан& сирование отечественных коммерческих банков» и порядок его про& ведения в конкретной стране, а также показать, как происходит регу& лирование валютного курса и платежного баланса.

Необходимо четко определить, какое воздействие может оказать в той или иной экономической обстановке девизная политика и как центральный банк влияет на изменение курса национальной де& нежной единицы. Механизм покупки и продажи центральным бан& ком иностранной валюты желательно сопроводить примерами из практики. Использование официальных золотовалютных резервов, соглашений своп для регулирования курса национальной валюты следует показать на примере конкретной страны или ряда стран.

23

Валютные интервенции и поддержание стабильности курса на& циональной валюты целесообразно давать в динамике, кратко совер& шив экскурс в историю страны или стран мира, а конкретный меха& низм исполнения показать на практическом примере, например ММВБ.

В курсовой работе должна быть освещена система регулирования стабильной контрактной национальной валютной среды и выявлены проблемы выбора между поддержанием уровня цен внутри страны и поддержанием паритета национальной валюты по отношению к дру& гим валютам. Автору следует осветить содержание концепции опти& мальной валютной зоны и высказать собственную позицию по пово& ду целесообразности ее применения в российской практике.

Рекомендуется изучить:

1.Федеральный закон «О Центральном банке Российской Феде& рации (Банке России)» № 86&ФЗ от 10 июля 2002 г.

2.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»

№395&I от 2 декабря 1990 г.

3.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ&ДАНА, 2011.

4.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2010.

5.Соколов Ю.А., Дубовой С.Е. Организация денежно&кредитно& го регулирования: учебное пособие. – М.: Флинта : МПСИ, 2008.

6.Основные направления единой государственной денежно&кре& дитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.

7.Стратегии развития банковской системы России и Нацио& нальные программы развития банковской системы РФ на период 2015–2020 гг.

24

Тема 11. Концепции денежно0кредитного регулирования экономики

План

Введение.

1.Основные экономические концепции равновесия в экономике.

2.Концепции и модели внешней стоимости денег.

3.Монетаристская концепция саморегулирования рыночной капиталистической экономики.

4.Заключение.

Используя разделы дисциплины «Деньги, кредит, банки», посвя& щенные теориям денег, кредита, инфляции, и уяснив теории спроса

ипредложения денег, равновесия на денежном рынке, необходимо изложить металлистическую, номиналистическую и количествен& ную теории денег, рассмотреть суть марксистской концепции инф& ляции, теории чрезмерных издержек, а также кредита в натуралис& тической, капиталотворческой и марксистской теориях кредита. Особое внимание следует обратить на кейнсианскую теорию прове& дения денежно&кредитной политики, отразив в работе возможности

иследствия вмешательства государства в регулирование количества денег в обращении и установление процентных ставок.

При характеристике значения теории денежно&кредитного регу& лирования неоклассической школы должны быть раскрыты предло& жения неоклассической теории денежно&кредитной политики и по& нимание денежной и экономической политики по Фридмену в отли& чие от неолиберализма.

При рассмотрении ортодоксального кейнсианства (Э. Хансен, Дж. Хикс, С. Харрис, П. Самуэльсон) рекомендуется обратить вни& мание на значение обновления ортодоксальной неоклассической доктрины в конце 1980&х гг. и роль теории Джона Кеннет Гелбрейта

иформирование новой неоклассической концепции.

При изложении концепции и модели внешней стоимости денег надо показать обоснованность действующей системы денежного таргетирования и содержательную сторону модели Рудебуша– Свенсона. Раскрывая причины перехода к инфляционному таргети& рованию, необходимо увязать его с инфляцией и валютным курсом, а также проанализировать международный опыт использования

25

системы таргетирования. Рекомендуется рассмотреть исторический опыт раннего монетаризма и показать разницу между монетарист& ской количественной концепцией и современным монетаризмом.

Рекомендуется изучить:

1.Федеральный закон «О Центральном банке Российской Феде& рации (Банке России)» № 86&ФЗ от 10 июля 2002 г.

2.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»

№395&I от 2 декабря 1990 г.

3.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ&ДАНА, 2011.

4.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2010.

5.Соколов Ю.А., Дубовой С.Е. Организация денежно&кредитно& го регулирования: учебное пособие. – М.: Флинта : МПСИ, 2008.

6.Основные направления единой государственной денежно&кре& дитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.

7.Стратегии развития банковской системы России и Нацио& нальные программы развития банковской системы РФ на период 2015–2020 гг.

Тема 12. Денежно0кредитная политика в условиях финансовой глобализации

План

Введение.

1.Особенности денежно&кредитной политики в условиях финан& совой глобализации.

2.Трансмиссионный механизм денежно&кредитной политики в условиях глобализации.

3.Выбор модели денежно&кредитной политики России в услови& ях глобализации экономики.

Заключение.

В первой главе следует подчеркнуть, что изменение условий для проведения национальной денежно&кредитной политики под влия& нием процесса финансовой глобализации ставит проблему выбора цели денежно&кредитной политики и усиления взаимосвязи денеж& но&кредитной политики с динамикой финансовых рынков на нацио&

26

нальном и на мировом уровне. В работе необходимо раскрыть при& чины роста степени открытости национальных экономик по отно& шению к трансграничным потокам капитала и подверженности стран внешним финансовым кризисам в силу действия «эффекта заражения». Надо уделить внимание проблеме роста зависимости динамики инфляции на национальном уровне от глобальных фак& торов и необходимости ужесточения политики привлечения иност& ранных инвесторов. Инфляционные процессы и антиинфляцион& ная политика должны быть показаны с точки зрения их роли и мес& та в регулировании денежных потоков и условий кредитования. Следует обосновать необходимость перехода к режиму инфляцион& ного таргетирования. На примере России следует раскрыть пробле& мы волатильности цен на нефть и потоков капитала, должна также найти отражение проблема долларизации транзитивной экономики и меры денежно&кредитной политики по ее преодолению. Рекомен& дуется рассмотреть влияние денежно&кредитной политики на разви& тие банковского сектора и на инвестиционную политику.

Особое внимание в условиях глобализации рекомендуется обра& тить на трансмиссионные механизмы и независимость денежно&кре& дитной политики. Раскрывая особенности функционирования трансмиссионного механизма в транзитивной экономике, можно дать характеристику изменений в трансмиссионных каналах денеж& но&кредитной политики в связи с наличием внешних источников финансирования и ослаблением действия канала банковского кре& дитования. Следует показать проблемы использования инструмен& тария денежно&кредитной политики, нацеленного на коммерческие банки. Теоретические положения желательно увязать с финансовой глобализацией и проблемами сохранения национального суверени& тета в области проведения денежно&кредитной политики.

Рекомендуется изучить:

1.Федеральный закон «О Центральном банке Российской Феде& рации (Банке России)» № 86&ФЗ от 10 июля 2002 г.

2.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»

№395&I от 2 декабря 1990 г.

3.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ&ДАНА, 2011.

27

4.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2010.

5.Соколов Ю.А., Дубовой С.Е. Организация денежно&кредитно& го регулирования: учебное пособие. – М.: Флинта : МПСИ, 2008.

6.Основные направления единой государственной денежно&кре& дитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.

7.Стратегии развития банковской системы России и Нацио& нальные программы развития банковской системы РФ на период 2015–2020 гг.

Тема 13. Современные проблемы и перспективы реализации денежно0кредитной политики России

План

Введение.

1.Правовая основа, цели и условия проведения денежно&кредит& ной политики России на современном этапе.

2.Оценка эффективности денежно&кредитной политики Банка России в современных условиях.

3.Перспективы развития денежно&кредитной политики в Рос&

сии.

Заключение.

При освещении темы необходимо внимательно изучить сово& купность методов и инструменты денежно&кредитной политики Банка России и соответствие целей денежно&кредитной политики требованиям времени. Основные инструменты и методы денежно& кредитной политики целесообразно раскрывать, анализируя сло& жившиеся процентные ставки по операциям Банка России, норма& тивы обязательных резервов, депонируемые в Банке России (резерв& ные требования), операции, которые проводятся на открытом рын& ке. Объясняя особенности установления порядка рефинансирования кредитных организаций и валютные интервенции, целесообразно обратиться к современным статистическим данным по стране или ряду стран мира. Чтобы раскрыть состоятельность применяемой сегодня системы установления ориентиров роста денежной массы, прямых количественных ограничений или, например, эмиссии обли&

28

гаций от имени Банка России, также следует использовать практи& ческие примеры и современную статистику. Обязательно следует в тексте осветить вопросы таргетирования и использования опера& ции РЕПО в российской практике.

Проведение оценки эффективности денежно&кредитной полити& ки Банка России в современных условиях должно излагаться путем оценки состояния денежной сферы и реализации текущей денежно& кредитной политики Банка России. Базовые принципы осуществле& ния текущей денежно&кредитной политики и развитие инструмен& тов и методов текущей денежно&кредитной политики необходимо увязать с намеченными перспективами развития денежно&кредит& ной политики в России. Ориентиры роста показателей денежной массы на перспективу и выбор модели денежно&кредитной политики России в условиях глобализации экономики находятся под влиянием новых факторов. Поэтому магистранту нужно внимательно изучить нормативы, которые составляют правовую основу формирования основных направлений единой государственной денежно&кредитной политики России, а также переосмыслить различные позиции уче& ных&экономистов относительно целесообразности использования той или иной модели денежно&кредитной политики применительно к конкретной стране в современных условиях и на перспективу.

Рекомендуется изучить:

1.Федеральный закон «О Центральном банке Российской Феде& рации (Банке России)» № 86&ФЗ от 10 июля 2002 г.

2.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»

№395&I от 2 декабря 1990 г.

3.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ&ДАНА, 2011.

4.Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2010.

5.Соколов Ю.А., Дубовой С.Е. Организация денежно&кредитно& го регулирования: учебное пособие. – М.: Флинта : МПСИ, 2008.

6.Основные направления единой государственной денежно&кре& дитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.

7.Стратегии развития банковской системы России и Нацио& нальные программы развития банковской системы РФ на период 2015–2020 гг.

29

Рекомендуемая литература

Нормативно0правовая литература

1.Гражданский кодекс РФ. Ч. 1, 2.

2.Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39&ФЗ от 22 апреля 1996 г.

3.Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финан& совых услуг» № 117&ФЗ от 23 июня 1999 г.

4.Федеральный закон «О валютном регулировании и валют& ном контроле» № 173&ФЗ от 10 декабря 2003 г.

5.Федеральный закон «О Центральном банке Российской Феде& рации (Банке России)» № 86&ФЗ от 10 июля 2002 г.. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» № 395&I от 2 декабря 1990 г.

6.Федеральный закон «О национальной платежной системе»

№161&ФЗ от 27 июня 2011 г.

7.Федеральный закон «О противодействии легализации (отмы& ванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» № 115&ФЗ от 7 августа 2001 г.

8.Заявление Правительства РФ и Банка России «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года» № 1472п&П13/01&001/1280 от 5 апреля 2011 г.

9.Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» № 110&И от 16 января 2004 г.

10.Положение Банка России «О порядке предоставления (раз& мещения) кредитными организациями денежных средств и их воз& врата (погашения)» № 54&П от 31 августа 1998 г.

11.Положение Банка России «О безналичных расчетах в Рос& сийской Федерации» № 2&П от 3 октября 2002 г.

12.Положение Банка России «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт»

№266&П от 24 декабря 2004 г.

13.Положение Банка России «О системе валовых расчетов в ре& жиме реального времени Банка России» № 303&П от 25 апреля 2007 г.

14.Положение Банка России «О порядке ведения кассовых опе& раций и правил хранения, перевозки и инкассации банкнот и моне&

30

ты Банка России в кредитных организациях на территории Россий& ской Федерации» № 318&П от 24 февраля 2008 г.

15.Положение Банка России «О порядке ведения кассовых опе& раций с банкнотами и монетой Банка России на территории Россий& ской Федерации» № 373&П от 12 октября 2011 г.

16.Распоряжение Правительства Российской Федерации «Кон& цепция долгосрочного социально&экономического развития Россий& ской Федерации на период до 2020 года» №1662&р от 17 ноября 2008 г.

17.Указание Банка России «О порядке проведения платежей и осуществления расчетов в системе валовых расчетов в режиме ре& ального времени Банка России» № 1822&У от 25 апреля 2007 г.

18.Указание Банка России «Об оценке экономического положе& ния банков» № 2005&У от 30 апреля 2008 г.

19.Указание Банка России «Об оценке финансовой устойчивос& ти банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» № 1379&У от 16 января 2004 г.

20.Основные направления единой государственной денежно& кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.

Научная литература

(учебники, монографии, статьи из периодики)

1.Абрамова М.А. Тенденции развития денежной системы. – М.: Финакадемия, 2009

2.Банки и небанковские кредитные организации и их операции / под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2011.

3.Банковское дело / под ред. проф. Е.Ф. Жукова, Ю.А. Соколо& ва. – М.: Юрайт, 2012.

4.Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: Экономика, 2007.

5.Головнин М.Ю. Теоретические основы денежно&кредитной политики в условиях глобализации — М.: Институт экономики РАН, 2008.

6.Государственная экономическая политика и экономическая доктрина России. К умной и нравственной экономике: коллективная монография / под общ. ред. С.С. Сулакшина: в 5 т. – М.: Научный эксперт, 2008.