2. Анализ основные показатели финансовой деятельности предприятия оао «Детский Мир-Центр»

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие приобретает самостоятельность и несет полную ответственность за результаты своей производственно хозяйственной деятельности перед членами предприятия, работниками, банком и кредиторами.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности. В свою очередь отчетность служит исходной базой для последующего планирования.

Финансовое состояние предприятия или бухгалтерский баланс (форма №1) – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Наиболее полный анализ финансовой деятельности предприятия можно провести при помощи финансовых коэффициентов. Для проведения такого анализа используется бухгалтерский баланс. Баланс отражает финансовое состояние предприятия. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса представлен в таблицах 1 и 2.

Как видно из таблицы 1 стоимость имущества предприятия (актив) в 2012г. по сравнению с 2011 увеличилась на 772151 тыс. руб. или на 6,32 %., а по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 1235135 тыс.руб. или на 10,50%. Увеличение стоимости имущества связано с внутренними изменениями в активе баланса. При снижении стоимости внеоборотных активов на 12,81% или на 584340 тыс. руб., произошло увеличение оборотных активов на 17,70% или на 1356491 тыс. руб.

Снижение стоимости внеоборотных активов связано со снижением всех показателей основным, из которых является снижение основных средств на 1431475 тыс. руб. или 90,74% по сравнению с 2011г., и на 1610450 тыс. руб. или на 91,69 % по сравнению с 2010г. Так же сильное уменьшения наблюдается в прочих внеоборотных активах по сравнению с 2011г. уменьшение составило 4422039 тыс. руб. или на 96,95%, а по сравнению с 2010г. 3375181 тыс. руб. иди на 96,05%. Финансовые вложения уменьшились на 454615тыс. руб. или на 19,05 % по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом произошло их увеличение на 839989тыс. руб. или на 76,97%. Так как данные активы не участвуют в производственном обороте, следовательно, снижение их суммы положительно сказаться на результативности финансовой деятельности предприятия.

Нематериальные активы снизились на 66 тыс. руб. или на 0,60%, хотя по сравнению с 2010 годом наблюдается значительное увеличение 9925 тыс. руб. или 991,39%. Снижение нематериальных активов говорит о влияние рынка, а так же увеличению оборотных активов.

Отложенные налоговые активы так же снизились на 148890 тыс. руб. или на 25,50% по сравнению с 2011 годом, а по сравнению с 2010 годом на 226176 тыс. руб. или 34,21%.

При снижении стоимости внеоборотных активов основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Произошло увеличение запасов по сравнению с 2011 годом на 991827тыс. руб. или на 21,54 % , по сравнению с 2010 годом на 1297769 тыс. руб. или на 30,20%., это свидетельствует о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции.

Увеличился налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 51115 или на 938,06%, это связанно с приобретением материалов и запасов, и является положительным фактором.

Произошло уменьшение дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 на 6227324 тыс. руб. или на 42,02%, а по сравнению с 2010 годом уменьшение составило 665189 тыс. руб. или на 43,45%. Это говорит о положительной тенденции организации, т.к. повысился спрос на продукцию, которая была отправлена в кредит, а так же уменьшилась задолженность покупателей и заказчиков. Что положительно сказывается на платежеспособности организации и повышает её финансовую устойчивость.

Финансовые вложения в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 460797 тыс. руб. или на 46,12%, хотя по сравнению с 2010 годом произошло их снижение на 385931 тыс.руб. тыс.руб. Этот показатель говорит о финансовой активности предприятия, и свидетельствует о ее финансовой деятельности и инвестиционных вкладах.

Увеличение в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, наблюдается и в денежных средствах и денежных эквивалентах на 379760 тыс. руб. или на 69,95% ., по сравнению с 2010 годом на 439430 или на 90,93%. Это говорит о положительном положении организации и повышении ликвидности капитала.

На основе оценки активов баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия, несмотря на снижение внеоборотных активов, наблюдается увеличение оборотных средств, что является положительной тенденцией.

Пассив баланса увеличился на 772151 тыс. руб. или на 6,32 % по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом увеличение составило 1235135 тыс. руб. или 10,50%. Данное увеличение связано с увеличением капитала и резервов на 216457тыс. руб. или на 6,85% в отчетном году и увеличением долгосрочных обязательств на 1500023 тыс. руб. или на 63,82 %.

Увеличение капитала и резервов связано с уменьшением статьи непокрытый убыток 4,77% или на 216457 тыс. руб. ,но по сравнению с 2010 годом здесь наблюдается увеличение убытков в размере 859093 тыс.руб. Это свидетельствует о уменьшение ее капитала организации.

Уставный капитал в 2010 году был 158 тыс. руб. в 2011 году произошло увеличение уставного капитала за счет переоценки основных средств и составил 296 тыс.руб. В 2012 году уставный капитал не изменился.

Добавочный капитал по сравнению с 2011 годом остался без изменений, по сравнению с 2010 годом он вырос на 503097 тыс. руб. или на 188,56% и составил 7698185 тыс. руб.

Резервный капитал не изменялся в течение трех лет и составляет 8 тыс. руб.

Увеличение долгосрочных обязательств в основном связано с увеличением заемных средств. В 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличение произошло на 1500000 или на 63,83%, а по сравнению с 2010 наблюдается снижение заемных средств на 1418419 тыс.руб. или на 26,92%. Это говорит о недостатке собственных оборотных средств и как следствие о финансовой зависимости предприятия от внешних источников, но т.к. она используется для покрытия затрат и эти средства можно приравнять к собственному капиталу, это не ухудшает финансовое со стояние и устойчивость организации. Уменьшение долгосрочных обязательств вместе с ростом краткосрочных обязательств может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия, но на предприятие происходит снижение краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства снизились на 944329 тыс. руб. или на 14,06%, но это вызвало уменьшение пассива баланса и не повлияло на общую тенденцию роста.

Уменьшение краткосрочных обязательств было связано с уменьшением заемных средств на 1226248 тыс. руб. или на 92,63% по сравнению с 2011 годом, по сравнению с 2010 годом снижение составило 2342462 тыс. руб. или 96,00%. Это говорит о погашение краткосрочных кредитов.

Увеличение в разделе краткосрочных обязательств наблюдаеться в показателях кредиторской задолженности и оценочных обяхателтсвах.

Кредиторская задолженности выросла на 258351 тыс.руб. или на 4,88 % по сравнению с 2011 годом. По сравнению с 2010 годом увеличение кредиторской задолженности выросло на 705241 тыс.руб. или на 14,55.%. это все говорит о задолженности перед поставщиками, подрядчиками, персоналом и другими кредиторами. Наличие кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации и снижает показатели финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.

На основе анализа пассивов баланса выявлено увеличение капитала и резервов за счет нераспределенной прибыли, что является положительным моментом в работе предприятия. Также положительным моментом является – уменьшение краткосрочных обязательств, это связано с погашением краткосрочных кредитов. Однако также происходит увеличение кредиторская задолженность, это является негативным моментом в работе предприятия. Так же, наблюдается увеличение долгосрочных обязательств за счет заемных средств, это может быть связано со взятием долгосрочных кредитов, эти средства, исходя из анализа актива баланса, могли быть потрачены на увеличение основных средств предприятия.

Таким образом, анализ бухгалтерского баланса предприятия показал, что ОАО «Детский Мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, за счет свободных денежных и заемных средств, для расширения сферы деятельности и увеличения прибыли.

Таблица 1

Горизонтальный анализ ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя	на 31 декабря 2012 г.	на 31 декабря 2011 г.	на 31 декабря 2010 г.	Абсолютное отклонение 2012 г. от 2011 в тыс. руб.	Абсолютное отклонение 2012 г. от 2010 в тыс. руб.	Темп прироста 2012 г. к 2011 г. в %	Темп прироста 2012 г. к 2010 г. в %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	11014	11080	1089	-66	9925	-0,60	911,39
Основные средства	146042	1577517	1756492	-1431475	-1610450	-90,74	-91,69
Финансовые вложения	1931244	2385859	1091255	-454615	839989	-19,05	76,97
Отложенные налоговые активы	435018	583908	661194	-148890	-226176	-25,50	-34,21
Прочие внеоборотные активы	138881	4560920	3514062	-4422039	-3375181	-96,95	-96,05
Итого по разделу I	3976580	4560920	3514062	-584340	462518	-12,81	13,16
II. Оборотные активы
Запасы	5595484	4603657	4297715	991827	1297769	21,54	30,20
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	56564	5449	10161	51115	46403	938,06	456,68
Дебиторская задолженность	865667	1492991	1530856	-627324	-665189	-42,02	-43,45
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1459955	999158	1845886	460797	-385931	46,12	-20,91
Денежные средства и денежные эквиваленты	922683	542923	483253	379760	439430	69,95	90,93
Прочие оборотные активы	120768	20452	80633	100316	40135	490,49	49,77
Итого по разделу II	9021121	7664630	8248504	1356491	772617	17,70	9,37
БАЛАНС	12997701	12225550	11762566	772151	1235135	6,32	10,50
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	296	296	158	0	138	0,00	87,34
Переоценка внеоборотных активов	145	145	145	0	0	0,00	0,00
Добавочный капитал (без переоценки)	7698185	7698185	2667788	0	5030397	0,00	188,56
Резервный капитал	8	8	8	0	0	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4321247	-4537704	-3462154	216457	-859093	-4,77	24,81
Итого по разделу III	3377387	3160930	-794055	216457	4171442	6,85	-525,33
IV. Долгосрочные обязательсва
Заемные средства	3850000	2350000	5268419	1500000	-1418419	63,83	-26,92
Отложенные налоговые обязательства	414	391	1910	23	-1496	5,88	-78,32
Итого по разделу IV	3850414	2350391	5270329	1500023	-1419915	63,82	-26,94
V. Краткосрочные обязательсва
Заемные средства	97602	1323850	2440064	-1226248	-2342462	-92,63	-96,00
Кредиторская задолженность	5551469	5293118	4846228	258351	705241	4,88	14,55
Оценочные обязательства	120829	97261	---	23568	---	24,23
Итого по разделу V	5769900	6714229	7286292	-944329	-1516392	-14,06	-20,81
БАЛАНС	12997701	1222550	11762566	772151	1235135	6,32	10,50

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ОАО «Детский Мир-Центр» за 2012-2010 г.

Наименование показателя	на 31 декабря 2012 г.		на 31 декабря 2011 г.		на 31 декабря 2010 г.		Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2011 г.	Отклонение, в процентных пунктах 2012г. к 2010 г.
	тыс. руб.	в % к итогу баланса	тыс. руб.	в % к итогу баланса	тыс. руб.	в % к итогу баланса
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	11014	0,085	11080	0,091	1089	0,009	-0,006	0,075
Основные средства	1460423	11,236	1577518	12,903	1756492	14,933	-1,667	-3,697
Финансовые вложения	1931244	14,858	2385859	19,515	1091255	9,277	-4,657	5,581
Отложенные налоговые активы	435018	3,347	583908	4,776	661194	5,621	-1,429	-2,274
Прочие внеоборотные активы	138881	1,069	2555	0,021	4032	0,034	1,048	1,034
Итого по разделу I	3976580	30,594	4560920	37,306	3514062	29,875	-6,712	0,720
II. Оборотные активы
Запасы	5595484	43,050	4603657	37,656	4297715	36,537	5,394	6,513
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	56564	0,435	5449	0,045	10161	0,086	0,391	0,349
Дебиторская задолженность	865667	6,660	1492991	12,212	1530856	13,015	-5,552	-6,354
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1459955	11,232	999158	8,173	1845886	15,693	3,060	-4,460
Денежные средства и денежные эквиваленты	922683	7,099	542923	4,441	483253	4,108	2,658	2,990
Прочие оборотные активы	120768	0,929	20452	0,167	80633	0,686	0,762	0,244
Итого по разделу II	9021121	69,406	7664630	62,694	8248504	70,125	6,712	-0,720
БАЛАНС	12997701	100,000	12225550	100,000	11762566	100,000	0,000	0,000
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	296	0,002	296	0,002	158	0,001	0,000	0,001
Переоценка внеоборотных активов	145	0,001	145	0,001	145	0,001	0,000	0,000
Добавочный капитал (без переоценки)	7698185	59,227	7698185	62,968	2667788	22,680	-3,741	36,547
Резервный капитал	8	0,000	8	0,000	8	0,000	0,000	0,000
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4321247	-33,246	-4537704	-37,117	-3462154	-29,434	3,870	-3,813
Итого по разделу III	3377387	25,984	3160930	25,855	-794055	-6,751	0,129	32,735
IV. Долгосрочные обязательства							0,000	0,000
Заемные средства	3850000	29,621	2350000	19,222	5268419	44,790	10,399	-15,169
Отложенные налоговые обязательства	414	0,003	391	0,003	1910	0,016	0,000	-0,013
Итого по разделу IV	3850414	29,624	2350391	19,225	5270329	44,806	10,399	-15,182
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	97602	0,751	1323850	10,829	2440064	20,744	-10,078	-19,993
Кредиторская задолженность	5551469	42,711	5293118	43,296	4846228	41,200	-0,584	1,511
Оценочные обязательства	120829	0,930	97261	0,796	---		0,134	0,930
Итого по разделу V	5769900	44,392	6714229	54,920	7286292	61,945	-10,528	-17,553
БАЛАНС	12997701	100,000	12225550	100,000	11762566	100,000	0,000	0,000

По данным таблицы 2, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п.. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате

Для анализа основных результатных показателей деятельности предприятия используем данные отчета о прибылях и убытках (форма №2). Отчет представляет собой форму бухгалтерской отчетности, основное назначение, которой заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчетный период.

Для анализа состава прибыли и ее динамики проведем горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках организации ОАО «Детский мир-Центр». Анализы представлены в таблице 2 и 3. Целью горизонтального и вертикального анализа является наглядное представление изменений, произошедших в основных статьях отчета о прибыли и убытках.

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский Мир-Центр»

Наименование показателя	За январь - декабрь 2012 г., тыс. руб.	За январь - декабрь 2011 г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
Выручка	22 997 913	19 819 956	3 177 957	116,0	16,0
Себестоимость продаж	14 852 822	12 149 477	2 703 345	122,3	22,3
Валовая прибыль	8 145 091	7 670 479	474 612	106,2	6,2
Коммерческие расходы	6 866 875	5 843 484	1 023 391	117,5	17,5
Управленческие расходы	1 212 892	1 107 545	105 347	109,5	9,5
Прибыль (убыток) от продаж	65 324	719 450	-654 126	9,1	-90,9
Доходы от участия в других организациях	47 038	18 198	28 840	258,5	158,5
Проценты к получению	188 657	172 861	15 796	109,1	9,1
Проценты к уплате	289 987	561 618	-271 631	51,6	-48,4
Прочие доходы	1 507 736	1 172 227	335 509	128,6	28,6
Прочие расходы	1 133 216	2 552 414	-1 419 198	44,4	-55,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	385 552	-1 031 296	1 416 848	-37,4	-137,4
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	179 910	96 952	82 958	185,6	85,6
Чистая прибыль (убыток)	205 642	-1 128 248	1 333 890	-18,2	-118,2

Анализ таблицы 3, показал, что чистая прибыль выросла на 1 333 890 тыс. руб. или на 118,2% по сравнению с 2011 годом в котором наблюдались существенные убытки. Данное увеличение связано с ростом прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или на 137,4%. Отрицательно сказывается на чистой прибыли увеличение налога на прибыль и иные аналогичные платежи на 82958 тыс. руб. или на 85,6% по сравнению с предыдущим годом.

Прибыль до налогообложения увеличилась за счет роста доходов от участия в других организациях на 28 840 тыс. руб. на 158,5 % по сравнению с 2011 годом, в котором были убытки, и процентов к получению на 15 796 тыс. руб. или на 9,1 %. Также данное увеличение связано с уменьшением прочих расходов на1 419 198тыс. руб. или на 55,6 % по сравнению с предыдущим годом и с уменьшением процентов к уплате на271 631тыс. руб. или на 48,4%.

Увеличение прочих доходов на 335 509 тыс. руб. или на 28,6% послужило росту прибыли до налогообложения на 1 416 848 тыс. руб. или 137,4 %.

Валовая прибыль по сравнению с 2011 годом увеличилась на 474 612 тыс. руб. или на 6,2% не смотря на это, увеличились и управленческие расходы на105 347 тыс. руб. или на 9,5%, это было связано с увеличением расходов на содержание и арендную плату за помещения общехозяйственного назначения, и коммерческие расходы на1 023 391тыс. руб. или 17,5 %, это было связано с увеличениям расходов по отгрузки и реализации продукции, что и привело к падению прибыли от продаж. В результате прибыль от продаж по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 90,9 % и составила654 126 тыс. рублей.

Увеличение валовой прибыли связано с увеличением выручки на 3 177 957 тыс. руб. или на 16 % . Увеличение себестоимости продаж на2 703 345тыс. руб. или на 22,3 % повлекло за собой увеличение валовой прибыли.

По итогам года получена чистая прибыль в размере 205 642 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом наблюдались убытки в размере1 128 248.

Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что ОАО « Детский мир-Центр» имеет тенденцию к развитию, т.к. наблюдается рост чистой прибыли, который связан с увеличением большинства показателей доходов предприятия и уменьшением некоторых показателей расходов предприятия.

Главным итогом 2012 года стало повышение эффективности и финансовой стабильности, развитие сети было полностью профинансировано за счет собственных средств организации, операционный денежный поток достиг исторического максимума, а чистый долг существенно снизился по сравнению с предыдущим годом.

Рост показателей обусловлен увеличением объемов продаж, связанных с введением новых каналов сбыта продукции и внедрении онлайн-торговли.

По данным отчета о прибылях и убытках так же можно провести вертикальный анализ, т.е. рассмотреть структуру прибыли, элементы, которой определены в процентах к выручке от продаж. Вертикальный анализ представлен в таблице 4.

Таблица 4

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

ОАО «Детский мир-Центр»

Наименование показателя	За январь - декабрь 2012 г., тыс. руб.	Удельный вес 2012 г., %	За январь - декабрь 2011 г., тыс. руб	Удельный вес 2011 г., %	Изменение, %
Выручка	22 997 913	100	19 819 956	100	0,00
Себестоимость продаж	14 852 822	64,58	12 149 477	61,30	3,28
Валовая прибыль	8 145 091	35,42	7 670 479	38,70	-3,28
Коммерческие расходы	6 866 875	29,86	5 843 484	29,48	0,38
Управленческие расходы	1 212 892	5,27	1 107 545	5,59	-0,31
Прибыль (убыток) от продаж	65 324	0,28	719 450	3,63	-3,35
Доходы от участия в других организациях	47 038	0,20	18 198	0,09	0,11
Проценты к получению	188 657	0,82	172 861	0,87	-0,05
Проценты к уплате	289 987	1,26	561 618	2,83	-1,57
Прочие доходы	1 507 736	6,56	1 172 227	5,91	0,64
Прочие расходы	1 133 216	4,93	2 552 414	12,88	-7,95
Прибыль (убыток) до налогообложения	385 552	1,68	-1 031 296	-5,20	6,88
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	179 910	0,78	96 952	0,49	0,29
Чистая прибыль (убыток)	205 642	0,89	-1 128 248	-5,69	6,59

По данным таблицы 4, можно сказать, что наибольшее изменение в удельном весе произошло по показателю чистая прибыль на 6,59 п.п., данное увеличение произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения на 6,88 п.п. и уменьшения прочих расходов на 7,95 п.п.. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением процентов к уплате на 1,57 п.п. и увеличением доходов от участия в других организациях на 0,11 п.п.. Увеличение прочих доходов на 0,64 п.п. особо не повлияло на рост прибыли. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние уменьшение удельного веса прочих расходы на 7,95п.п. Уменьшение удельного веса прибыли от продаж произошло за счет увеличения коммерческих расходов на 0,38 п.п., а управленческие расходы наоборот способствовали увеличению удельного веса на 0,31 п.п. соответственно. Так же на удельный вес прибыли от продаж способствовал спад валовой прибыли на 3,28 п.п. Удельный вес валовой прибыли уменьшился за счет увеличения удельного веса себестоимости от продаж на 3,28 п.п.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что удельный вес чистой прибыли связан с ростом удельного веса почти всех доходов предприятия, прибыли до налогообложения и уменьшение некоторых расходов компании и процентов к уплате.