10. Инвестиционные проекты: понятие, фазы и этапы, разработка концепции

Инвестиционно-строительный проект (ИСП) – проект, предусматривающий реализацию полного цикла вложения инвестиций в строительство какого-либо объекта.

Проект- идея и действия по ее реализации с целью создания продукта, услуги или другого полезного результата.

Для достижения целей проекта, то есть его реализации, необходим комплекс мер, дел и действий, требующих инвестиций (затрат). С этих позиций выделяют фазы проекта:

1начальную(прединвестиционную),

2основную (инвестиционную),

3завершающую.

Начальная (прединвестиционная) фаза – характеризуется относительно небольшой интенсивностью инвестиций и включает две стадии:

1) прединвестиционные исследования (3 % затрат) и планирование проекта (5 % затрат) - на этом этапе выдвигается идея проекта, выполняются разработка концепции проекта

2) разработка проектно-сметной документации и подготовка к строительству (20 % затрат)

Основная (инвестиционная) фаза – отличительной особенностью этой фазы является максимальный объем инвестиций.Две стадии:

1) проведение торгов и заключение контрактов, организация закупок и поставок – тендеры на проектно-изыскательсткие работы и заключение договоров,

2) строительно-монтажные работы

Завершающая фаза – характеризуется также незначительной интенсивностью инвестиций (12 % затрат) - на этой фазе проводятся пусконаладочные работы и происходит сдача законченного строительством объекта в эксплуатацию.

концепция проекта.

Постановка целей – необходимое условие успешной реализации проектов, она позволяет сконцентрировать усилия на одном или нескольких конкретных направлениях.

Цель проекта – это желаемый результат деятельности, достигаемый при реализации проекта в заданных условиях.

11. Целесообразность и экономическое обоснование инвестиций

ТЭО инвестиций – это средство подготовки решений о целесообразности капитальных вложений, направляемых на создание и воспроизводство основных фондов предприятий.

ТЭО инвестиций является обязательным документом в случае, если финансирование капитальных вложений осуществляется полностью или на долевых началах из государственного бюджета Российской Федерации и ее внебюджетных фондов, централизованных фондов министерств и ведомств, а также собственных финансовых ресурсов государственных предприятий.

Решение о необходимости разработки ТЭО для обоснования целесообразности инвестиций за счет других источников финансирования принимается самостоятельно инвестором (заказчиком). Информация, содержащаяся в ТЭО инвестиций, используется заказчиком (инвестором):

1.для проведения социологических исследований, референдумов и т.п. о возможности сооружения объекта в заданном районе, а также для осуществления необходимых согласований и экспертиз намечаемых проектных решений при предварительном согласовании места размещения объекта;

2для подтверждения кредитору или организации, обеспечивающей гарантии по кредиту, возможности погашения кредитов в процессе реализации проекта;

3.при переговорах с государственными и местными органами власти о предоставлении ему налоговых и иных льгот, а также субсидий;

4.при подготовке проспектов эмиссии акций.

Разработка ТЭО инвестиций осуществляется юридическими и физическими лицами (проектировщиками), получившими в установленном порядке лицензию на выполнение соответствующих видов проектных работ, и на основании договора (контракта) подряда с заказчиком. К договору прилагается задание на разработку ТЭО инвестиций, где указываются технико-экономические, социальные, экологические и другие требования, которые, по мнению заказчика (инвестора), должны быть соблюдены при разработке ТЭО инвестиций.

Стоимость ТЭО инвестиций определяется договором между заказчиком (инвестором) и проектной организацией.

Материалы ТЭО инвестиций являются собственностью заказчика, если иные условия не оговорены договором. Они могут быть застрахованы в порядке, предусмотренном законодательством.

Состав и содержание ТЭО инвестиций принимается по взаимному согласованию заказчика (инвестора) и проектной организации – генерального проектировщика и отражаются в договоре.

Примерный состав ТЭО инвестиций:

1.Исходные данные и условия, в т.ч.:

- основание для разработки ТЭО инвестиций;

- цели инвестирования;

- общая характеристика объекта инвестирования;

- данные о состоянии ресурсов, вовлекаемых в хозяйственную деятельность;

- результаты предварительных оценок и исследований;

- сведения о заказчике, инвесторе, возможных подрядчиках, поставщиках, а также проектной организации – исполнителе ТЭО инвестиций.

2. Рынок и мощность предприятия, номенклатура продукции.

3. Обеспечение предприятия ресурсами.

4. Место размещения предприятия.

5. Основные технические решения.

6. Основные строительные решения.

7. Организация транспортировки крупногабаритного и тяжеловесного оборудования.

8. Оценка воздействия на окружающую среду.

9. Кадры и социальное развитие.

10. График осуществления проекта.

11. Экономическая оценка и финансовый анализ.

12. Выводы и предложения.

13. Приложения (документы согласования, графический материал).

Экспертиза ТЭО инвестиций проводится в соответствии с порядком, устанавливаемым Советом Министров – Правительством Российской Федерации.

В результате разработки ТЭО определяются технико-экономические и финансовые показатели, состав которых приведен ниже:

1. Мощность предприятия (годовой выпуск продукции, пропускная способность в натуральном выражении (по видам продукции), провозная способность и пр., в соотв. ед.

2. Стоимость товарной продукции, млн.руб.

3. Общая численность работающих, чел.

4. Общая стоимость строительства, млн.руб.

- в том числе:

- объектов промышленного назначения

- объектов жилищно-гражданского назначения

- прочих объектов

5. Стоимость основных производственных фондов, млн.руб.

6. Продолжительность строительства, лет

7. Удельные капитальные вложения, руб./ед.

8. Себестоимость основных видов продукции, руб./ед.

9. Прибыль до налогообложения, млн.руб.

10. Чистая прибыль, млн.руб.

11. Срок окупаемости капитальных вложений, лет

12. Внутренняя норма рентабельности, %

Для объектов жилищно-гражданского строительства вместо ТЭО обычно разрабатывают эскизный проект.