Висновки
1. Центральний банк відіграє провідну роль на грошовому ринку. Він впливає на стан економіки через регулювання пропозиції грошей і через здатність впливати на рівень процентних ставок.
2. Центральні банки мають особливий правовий статус, оскільки вони поєднують у собі окремі риси банківської установи і державного органу управління.
3. У більшості країн з розвиненою ринковою економікою центральні банки є незалежними від органів державної влади у встановленні цільових орієнтирів монетарної політики й у виборі інструментів регулювання грошового обороту. Проте незалежність центрального банку не може бути абсолютною.
4. Основні напрямки діяльності центрального банку визначаються його призначенням. Центральний банк виступає:
емісійним центром готівкового обороту;
банком банків;
органом банківського регулювання та нагляду;
банкіром і фінансовим агентом уряду;
провідником монетарної політики.
5. В історичному плані емісія готівки, точніше потреба в її централізації і державній монополізації, дала поштовх до надання одному з банків статусу емісійного. Поступово емісійні банки перетворились у центральні банки.
6. Глобалізація грошових ринків призвела до тісного співробітництва центральних банків на міждержавному рівні, до їх співпраці з міжнародними валютно-кредитними і фінансовими організаціями, а також до створення наднаціональних центральних банків.
7. Національний банк України є особливим центральним органом державного управління, основним завданням (функцією) якого є забезпечення стабільності національної грошової одиниці — гривні. Згідно з Законом «Про Національний банк України» він здійснює діяльність, яка є традиційно притаманною центральному банку країни.
8. В умовах ринкової трансформації економіки основними тенденціями у діяльності НБУ стосовно формування і реалізації монетарної політики є:
— переорієнтація цільової спрямованості політики, зокрема, надання переваги цілям макроекономічної стабілізації, і в першу чергу цінової стабілізації;
— поступова відмова від адміністративних інструментів реалізації політики і введення в дію «класичних» ринкових інструментів, а саме: регулювання обов’язкових резервів, процентна політика, операції з цінними паперами та іноземною валютою на відкритому ринку.
Запитання для самоконтролю
У чому полягає економічне призначення центрального банку?
Яким чином центральний банк бере участь у формуванні безготівкової грошової маси?
Які чинники визначають співвідношення обов’язкових і надлишкових резервів комерційних банків?
Які чинники визначають співвідношення готівкової грошової маси і безготівкової?
У чому полягає особливість статусу центрального банку?
Які аргументи можна привести «за» і «проти» незалежності центрального банку у визначенні та реалізації грошово-кредитної політики?
У чому проявляються істотні зміни, яких зазнала емісійна функція центрального банку у ХХ ст.?
Призначення кредитів центрального банку.
Охарактеризуйте основні способи рефінансування центральним банком комерційних банків.
Які методи фінансування дефіциту державного бюджету використовують уряди країн? Які наслідки має їх використання для економіки?
Чи є для центральних банків розвинених країн звичайними операції з купівлі державних цінних паперів на первинному ринку? Обґрунтуйте свою відповідь.
Чи в усіх країнах світу центральний банк є єдиним органом нагляду за діяльністю комерційних банків? Які аргументи можна привести «за» і «проти» здійснення центральним банком нагляду за діяльністю комерційних банків?
Чим відрізняються превентивні заходи впливу, які застосовують регулятивно-наглядові органи до комерційних банків від протекційних?
Причини виникнення емісійних банків.
Причини і шляхи створення центральних банків.
Які банки виникли раніше — комерційні чи центральні? Обґрунтуйте свою відповідь.
Охарактеризуйте відносини НБУ з органами державної влади.
Що спільного і чим суттєво відрізняються операції комерційних банків від операцій центральних банків?
1 Центральні банки, як правило, не сплачують комерційним банкам процентний дохід за рахунками, на яких зберігаються обов’язкові та надлишкові резерви. У межах Європейської системи центральних банків комерційні банки отримують процентний дохід тільки за нагромадження обов’язкових резервів.
1 Федеральна резервна система — це специфічна організація, до складу якої, крім зазначеної структури центрального банку, входить близько 40% комерційних банків.
1 Банкнотна емісія, що не забезпечується золотим запасом банку, називається фідуціарною.
1 В англійській абревіатурі — ЕМU — Economic and Monetary Union.