Тема №10 - Обращение ценных бумаг и портфель ценных бумаг.

Активный способ управления портфелем ценных бумаг предполагает:

Тщательное отслеживание и немедленное приобретение инструментов, отвечающих инвестиционным целям портфеля; Быструю смену состава фондовых инструментов, входящих в портфель

В зависимости от источника дохода различают следующие типы портфеля ценных бумаг:

Портфель роста; Портфель дохода; Портфель роста и дохода

В зависимости от типа инвестора выделяют следующие типы портфелей:

Высоко надежный, но низко доходный; Диверсифицированный (средний доход при среднем риске); Рискованный, но высоко доходный; Бессистемный

В каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться осуществление приходной записи по счету депо приобретателя в депозитарной системе учета прав на ценные бумаги (с депонированием сертификатов ценных бумаг)?

В случае предъявительских документарных ценных бумаг; В случае именных документарных ценных бумаг; В случае именных бездокументарных ценных бумаг

В каких случаях права владельцев эмиссионных ценных бумаг могут удостоверятся записями по счетам депо в депозитариях?

В случае именных документарных ценных бумаг; В случае именных бездокументарных ценных бумаг

В каких случаях права владельцев эмиссионных ценных бумаг удостоверяются только записями на лицевых счетах в системе ведения реестра?

В случае именных бездокументарных ценных бумаг

В какой форме должны совершаться сделки с именными ценными бумагами?

В простой письменной форме

В момент совершения сделки происходит переход права собственности на ценные бумаги?

Нет

В случае активного управления портфелем ценных бумаг:

Сигналом к изменению портфеля служат рыночные изменения

В случае нахождения сертификата у владельца право собственности на документарную ценную бумагу на предъявителя переходит к приобретателю в момент:

Передачи сертификата приобретателю

В случае пассивного управления портфелем ценных бумаг:

Сигналом к изменению портфеля служит падение доходности портфеля ниже минимальной; Можно достичь более низкого уровня накладных издержек (затрат на изменение состава портфеля)

В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" в каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться осуществление приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг?

В случае именных бездокументарных ценных бумаг

В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" в каких случаях моментом перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги может являться передача сертификатов ценных бумаг приобретателю?

В случае предъявительских документарных ценных бумаг; В случае именных документарных ценных бумаг - после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра

В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" заключение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги является:

Обращением ценных бумаг

В соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" кого из перечисленных лиц необходимо уведомлять о переходе прав, закрепленных именной ценной бумагой?

Держателя реестра или депозитария или номинального держателя

Диверсификация представляет собой:

Распределение средств портфеля между ценными бумагами различных эмитентов (отраслей, рынков)

Диверсификация используется при:

Как при активном, так и пассивном способе управления

Для высоко надежного  портфеля цель инвестирования заключается в:

Защите от инфляции

Для диверсифицированного портфеля цель инвестирования заключается в:

Длительном вложении капитала с целью его роста

Для обращения характерны следующие этапы:

Листинг; Торги; Заключение сделок; Сверка параметров; Клиринг

Для осуществления прав по именным документарным эмиссионным ценным бумагам в случае наличия сертификатов у владельца достаточно:

Предъявления эмитенту сертификата владельцем ценных бумаг; Совпадения имени (наименования) владельца, указанного в сертификате, с именем (наименованием) владельца в реестре;

Для проведения торгов необходима информация, содержащаяся в:

Заявках участников торгов; Торговых поручениях клиентов

Для рискованного портфеля цель инвестирования заключается в:

Спекуляции

Для управления портфелем ценных бумаг используются следующие способы управления:

Активный; Пассивный

Заключение сделок в ходе обращения регламентируется:

Государством; Правилами торговли, устанавливаемыми организаторами торговли ценными бумагами; Стандартами, разработанными СРО; Сложившимися нормами поведения участников торговли.

Индексный фонд используется при:

Пассивном способе управления

К принципам портфельного инвестирования относят:

Определение цели инвестирования; Диверсификация; Обеспечение ликвидности; Управление портфелем

Каким образом производится осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам на предъявителя?

Путем предъявления эмитенту сертификатов владельцем ценных бумаг; Путем предъявления эмитенту сертификатов доверенным лицом владельца ценных бумаг; Путем предъявления депозитариями эмитенту сертификатов по поручению владельцев ценных бумаг с приложением списка владельцев

Когда происходит передача имущественных прав, закрепляемых ценной бумагой:

В момент перехода права собственности

Кто может осуществлять имущественные права, закрепляемые ценной бумагой:

Эмитент; Агент (уполномоченный представитель) эмитента

Кто несет ответственность за своевременное уведомление держателя реестра о переходе прав, закрепленных именной бездокументарной ценной бумагой?

Приобретатель ценной бумаги

Кто отвечает за осуществление имущественных прав, закрепленных ценной бумагой:

Эмитент

Модели выбора оптимального портфеля включают:

Модель Марковитца; Модель Шарпа (CAPM); Модель АРТ

Может ли сделка с ценными бумагами совершаться в устной форме:

Да, только для предъявительских ценных бумаг

Мониторинг используется при:

Как при активном, так и пассивном способе управления

Мониторинг представляет собой:

Непрерывный анализ фондового рынка и инвестиционных качеств ценных бумаг с целью выбора ценных бумаг, обладающих инвестиционными свойствами, соответствующими данному типу портфеля

На выбор способа управления портфелем влияют:

Конъюнктура фондового рынка; Тип портфеля; Профессионализм менеджера (способность проводить анализ ценных бумаг и прогнозировать состояние рынка)

Обращение ценных бумаг - это:

Заключение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами с целью перехода права собственности

Обращение ценных бумаг связано с:

Вторичным рынком ценных бумаг

Пассивный способ управления портфелем ценных бумаг наиболее эффективен в условиях:

Достаточного эффективного рынка, насыщенного ценными бумагами высокого качества

Пассивный способ управления портфелем ценных бумаг предполагает:

Создание диверсифицированных портфелей с заранее определенным уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу; Низкий уровень накладных расходов

По отношению к какому лицу производится исполнение обязательств эмитентом, в случае, если к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств не были сообщены данные о новом владельце ценных бумаг?

По отношению к лицу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия

Под способом управления портфелем ценных бумаг понимается:

Совокупность применяемых к портфелю методов и технических возможностей

Под управлением портфелем ценных бумаг понимается:

Применение к совокупности различных видов ценных бумаг определенных методов для сохранения основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствовали бы интересам его держателя

Подбор чистого дохода используется при:

Активном способе управления портфелем ценных бумаг

Портфель агрессивного роста обычно формируется из:

А. Акции молодых, быстро растущих компаний;

Портфель дохода включает:

Портфель регулярного дохода; Портфель доходных бумаг

Портфель дохода представляет собой:

Портфель, ориентированный на получение высокого текущего дохода – процентных и дивидендных выплат

Портфель доходных ценных бумаг обычно формируется из:

Высокодоходных ценных бумаг со средним уровнем риска

Портфель консервативного роста обычно формируется из:

Б. Акции крупных, хорошо известных компаний (с устойчивым ростом курсовой стоимости);

Портфель регулярного дохода обычно формируется из:

Высоконадежных ценных бумаг, приносящих средний доход при минимальном уровне риска

Портфель роста включает следующие виды портфелей:

Портфель консервативного роста; Портфель среднего роста; Портфель агрессивного роста

Портфель роста и дохода включают следующие виды портфелей:

Сбалансированный портфель ; Портфель двойного назначения

Портфель роста обычно формируется из следующих видов ценных бумаг:

А. Акции молодых, быстро растущих компаний; Б. Акции крупных, хорошо известных компаний (с устойчивым ростом курс. ст-ти);

Портфель роста представляет собой:

Портфель, который имеет своей целью рост его капитальной стоимости вместе с получением текущих выплат

Портфель среднего роста:

А. Формируется за счет надежных ценных бумаг, приобретаемых на длительный срок; Б. Включает рискованные фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется; В. Обеспечивает средний прирост капитала;

Портфель ценных бумаг - это:

Совокупность разных видов ценных бумаг, выступающих как объект управления; Собранные воедино инструменты инвестирования, обеспечивающие заданный доход при приемлемом уровне риска

Портфель ценных бумаг дает возможность инвестору:

Обеспечить требуемую устойчивость дохода при допустимом риске

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги удостоверяются:

Сертификатами - при документарной форме выпуска без хранения сертификатов в депозитарии; Сертификатами и записями по счетам депо - при документарной форме выпуска и хранения сертификатов в депозитарии; Записями на лицевых счетах у держателя реестра - при бездокументарной форме выпуска; Записями по счетам депо в депозитариях - при бездокументарной форме выпуска

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

С момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя, если учет ведется в депозитарии; С момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя в системе ведения реестра

Право на именную документарную ценную бумагу переходит к приобретателю с момента:

Передачи сертификата ценной бумаги после внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя; Внесения приходной записи по счету депо приобретателя, в случае хранения сертификатов в депозитарии

Право на предъявительскую ценную бумагу переходит к приобретателю:

В момент передачи приобретателю сертификата; В момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя в случае хранения сертификата в депозитарии

Регистратор обязан вносить в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги:

При предоставлении передаточного распоряжения зарегистрированным в реестре лицом, передающим ценные бумаги; При предоставлении передаточного распоряжения уполномоченным представителем зарегистрированного в реестре лица, передающего ценные бумаги; При предоставлении передаточного распоряжения лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги; При предоставлении передаточного распоряжения уполномоченным представителем лица, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги

Регистратор осуществляет перерегистрацию права собственности на основе:

Передаточного распоряжения

Рынком регулируются следующие формы сделок с ценными бумагами:

Купля - продажа и Обмен (мена)

Учетная система - это:

Совокупность учетных институтов, входящих в инфраструктуру рынка ценных бумаг

Учетная система выполняет следующие функции:

Удостоверение права собственности на ценные бумаги; Удостоверение имущественных прав, закрепляемых ценными бумагами; Перерегистрация права собственности на ценные бумаги

Целями формирования портфеля ценных бумаг могут быть:

Обеспечить сохранность капитала; Обеспечить заданный доход ; Обеспечить приемлемый уровень риска

Целями  управления портфелем ценных бумаг являются:

Сохранение первоначально инвестированных средств; Достижение заданного уровня дохода; Обеспечение инвестиционной направленности портфеля