Вопрос 38

Вопрос 38.

Межднародный кредит и его роль в мировом хозяйстве. Проблема внешней задолжности.

Кредит - это система экономических отношений, выражающаяся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности, и, как правило, за плату в виде процента.

Международный кредит - движение судного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредитка, на других возникает потребность в них. Важнейшие источники кредита:

1) Средства, предназначенные для восстановления основного каптиала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости в форме амортизации.

2) Часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы и т.д.

3) Предназначенная для капитализации часть прибавочной стоимости, накапливаемая при расширенном пвоспроизводстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их техгического уровня.

4) Движение средств бюджетной системы, различных целевых фондов и резервов.

5) Образование доходов и накоплений населения.

К числу основных свойств кредита относится возвратность. УВременный характер высвобождения стоимости, ее передача кредитором заемщику для удовлетворения временных потребностей последнего логически преполагает временный характер использования полученных средств и их возврата по истечению определенного срока.

Не менее важной чертой кредита является платность, т.е. уплата ссудного процента за право временного пользования ссудой. Ссудный процент - это часть прибыли, которую предприниматель выплачивает собственникиу ссудного капитала. Ссудный процент можно определить также как выражение эквивалента потребительной стоимости кредита, гарантирующего движение ссудного фонда на расширенной основе. Выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного каптиала.

Дестабилизирующим фактором в валютно-финансовой сфере является кризис внешней задолжности, который охватил большинство развивающихся стран. Внастоящее время их внешний долг превышает 1,3 трлн. долларов. Это составляет около 10% их суммарного ВНП. Платежи в обслуживание догла поглощают до 25% экспортных доходов развивающихся стран. Хотя долговой кризис не является чисто валютным явлением, тем не менее он болезненно сказывается на состоянии международной валютной системы.

Крупнейшими специализированными международными финансово-кредитными институтами являются Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Международный валютный фонд является международной валютно-финансовой организацией, созднанной для содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений, а также для предоставления кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешанностью платежных балансов. При этом кредитные опреации осуществляются только с официальными органами стран-членов МВФ: казначействами, ЦБ, валютными стабилизационными фондами. Предоставляются кредиты в форме продажи иностранной валюты на национальную валюту стран-заемщиков и погашаются путем выкупанациональной вавлюты на иностранную. Предоставляемые кредиты делятся на несколько видов в зависимости от причины, вызвавшей несбалансированность внешних платежей.

Международный банк реконструкции и развития -это межправительственная финансовая организация, основной задачей которой является стимулирование экономического развития стран-членов МБРР, содействие развитию международной торговли и поддержанию платежных балансов. Основной деятельностью МБРР является предоставления долгосрочных займов под достаточно высокий процент. Большая часть его кредитов предоставляется на условиях, аналогичных условиям частных коммерческих займов. Займы предоставляются как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Значительная часть кредитов направляется в местные (региональные) банки развития, которые перераспределяют полученный от МБРР средства. Членами МБРР быть только страны члены МВФ.

МВФ и МБРР являются одним из центральных звеньев единой общемировой системыважнейших областей мирохозяйственных связей.

Важнейшим шагом на пути к интеграции в области валютной сферы явилось введение с 1972 года "валютной змеи" и создание в 1973 году Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС).

С помощью предусмотренногол механизма кредитования, который находится в ведении ЕФВС, страны могут финансировать дефициты платежных балансов и покрывать расходы, связанные с валютной интервенцией. В этих целях образован совместный специальный фонд в 25 миллиардов ЭКЮ.