2. Анализ оборотных средств оао «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания»

2.1. Анализ состояния оборотных средств предприятия

Задание №2.1.1.На основе информации формы 1 «Бухгалтерский баланс» отчетности провести оценку состава и структуры активов (имущества) исследуемого предприятия за анализируемый период (табл. 3). Укажите возможные причины изменений в абсолютном значении и в структурных сдвигах, оцените их влияние на результаты деятельности исследуемого объекта, полученные результаты отобразить графически.

Таблица 3 – Анализ состава и структуры активов ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» за отчетный год

Виды активов	На начало периода		На конец периода			Отклонение по (+;-)			Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумме, тыс. руб.		уд. весу, %
Активы, всего	28005228,00	100,00	39446638,00	100,00	11441410,00		0,00	40,85
в т. ч.:
1.Внеоборотные активы	12449742,00	44,46	27740426,00	70,32	15290684,00		25,87	122,82
2.Оборотные активы	15555486,00	55,54	11706212,00	29,68	-3849274,00		-25,87	-24,75

Исходя из расчетов, делаем вывод, что активы предприятия в 2010 году возросли на 40,85%. В основном, данное изменение произошло за счет увеличения внеоборотных активов в отчетном году на 122,8%. Кроме этого, по структуре так же произошли изменения в пользу внеоборотных активов. В 2009 г. их доля составляла 44,46% от общей стоимости, а в 2010 году увеличилась на 25,87% и составила 70,32%.

Тем самым, оборотные активы в 2010 году составили 11706212 тыс. руб., что на 24,75% меньше чем в 2009 году. Доля оборотных активов уменьшилась на 25,87 и составила 29,68 %.

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия говорит о капитализации прибыли и удачных направлениях инвестиционной политики предприятия.

Рисунок 2 – структура активов предприятия

Задание №2.1.2. На основе формы 1 ««Бухгалтерский баланс» провести анализ состава и структуры оборотных активов предприятия за отчетный период (табл. 4). По результатам анализа написать пояснительную записку. Построить диаграмму.

Таблица 4 - Анализ состава и структуры оборотных активов предприятия за отчетный период

Виды оборотных активов	Наличие на начало отчетного года			Наличие на конец отчетного года			Отклонение (+-)			Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.		уд.вес., %	сумма, тыс.руб.		уд.вес., %
Запасы	69609,00	0,45	324139,00		2,77	254530,00		2,32	465,66
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	45316,00	0,29	31023,00		0,27	-14293,00		-0,03	68,46
Дебиторская задолженность	7790470,00	50,08	9787149,00		83,61	1996679,00		33,52	125,63
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	5116411,00	32,89	1539546,00		13,15	-3576865,00		-19,74	30,09
Денежные средства и денежные эквиваленты	2533648,00	16,29	24355,00		0,21	-2509293,00		-16,08	0,96
Прочие оборотные активы	32,00	0,00	0,00		0,00	-32,00		0,00	0,00
Итого оборотных активов	15555486,00	100,00	11706212,00		100,00	-3849274,00		0,00	75,25

По данным таблицы 4 можно сказать, что сумма оборотных активов снизилась на 3879274 тыс.руб, что составляет 75,25%. Изменения остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств. В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения являются дебиторская задолженность и денежные средства. По полученным расчетам в таблице видно, что сумма дебиторской задолженности снизилась на конец отчетного периода на 1996679,00 и составляет 9787149,00., что на 125,63 % ниже, чем на начало отчетного периода. Как на начало, так и на конец отчетного периода дебиторская задолженность имеет наибольший удельный вес. Удельный вес дебиторской задолженности составляет 83,61% на конец года.

По полученным данным построим диаграмму состава оборотных активов ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» на рис.3

Рисунок 3 - Состав оборотных активов предприятия

Задание №2.1.3. На основе формы 1 «Бухгалтерский баланс» проведем анализ состава и структуры оборотных средств предприятия по роли участия в процессе производства (реализации) за отчетный период (табл. 5). По результатам анализа оценить особенности предприятия в формировании оборотных средств. Построить диаграмму структуры оборотных средств.

Таблица 5 - Анализ состава и структуры оборотных средств по принадлежности предприятию за отчетный год

Состав оборотных средств	На начало года		На конец года			Отклонение (+;-)			Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.		уд.вес., %
Всего оборотных средств, в т.ч.	15555486,00	100,00	11706212,00	100,00	-3849274,00		0,00	75,25
Оборотные фонды	5116443,00	32,89	1539546,00	13,15	-3576897,00		-19,74	30,09
Фонды обращения	10439043,00	67,11	10166666,00	86,85	-272377,00		19,74	97,39

В организации ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» основную долю оборотных средств составляют на начало года фонды обращения и составляют 67,11%, на конец года фонды обращения снижаются на 272377 тыс.руб. по сравнению с началом года, а удельный вес их растет и составляет 86,65%. Это связано с понижением удельного веса оборотных фондов на 19,74.

Рисунок 4 - Диаграмма структуры оборотных средств

Задание №2.1.4. Провести анализ состава и структуры оборотных средств по элементам используя информацию таблицы 4. Полученные результаты свести в таблицу 6. По результатам анализа написать пояснительную записку.

Таблица 6 - Анализ динамики состава и структуры оборотных средств по элементам за отчетный год

Состав оборотных средств	На начало года			На конец года			Отклонение (+;-)			Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс.руб.	уд.вес %	сумма, тыс.руб.		уд.вес., %	сумма, тыс.руб.		уд.вес%
Оборотные средства в запасах	114925,00	0,74	355162,00		3,03	240237,00		2,30	309,04
Дебиторская задолженность	7790470,00	50,08	9787149,00		83,61	1996679,00		33,52	125,63
Краткосрочные финансовые вложения	5116411,00	32,89	1539546,00		13,15	-3576865,00		-19,74	30,09
Денежные средства	2533648,00	16,29	24355,00		0,21	-2509293,00		-16,08	0,96
Прочие активы	32,00	0,00	0,00		0,00	-32,00		0,00	0,00
Всего оборотных средств	15555486,00	100,00	11706212,00		100,00	-3849274,00		0,00	75,25

Из таблицы 6 видно, что структурная доля оборотных средств в запасах на предприятии за анализируемый период увеличилась на 2,3% и составляет 3,03 на конец года и составляет 3551562 тыс.руб. Запасы существенно влияют на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия. Дебиторская задолженность растет на 125,63%. Удельный вес дебиторской задолженности составляет 83,61% на конец года. Краткосрочные финансовые вложения снижаются, их доля составляет 13,15% на конец года. Денежные средства уменьшались на 16,08 % и составляют 24355 тыс. руб., что меньше на 0,96, чем на начало года. В целом оборотные активы снизились на 3849274 тыс.руб.

Задание №2.1.5. На основе формы 1 ««Бухгалтерский баланс» провести анализ состава и структуры оборотных средств предприятия за отчетный период по материально-вещественной форме (табл. 7). По результатам анализа написать выводы, построить диаграмму структуры оборотных средств.

Таблица 7 - Анализ динамики состава и структуры оборотных средств по материально-вещественной форме за отчетный год

Состав оборотных средств	На начало года		На конец года		Отклонение (+;-)			Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %
Материальные оборотные средства	13021838,00	83,71	11681857,00	99,79	-1339981,00	16,08	89,71
Денежные средства	2533648,00	16,29	24355,00	0,21	-2509293,00	-16,08	0,96
Всего оборотных средств	15555486,00	100,00	11706212,00	100,00	-3849274,00	-89,71	75,25

По данным таблицы 7 видно, что материальные оборотные средства занимают большую долю и составляют 83,71% на начало года (13021838 тыс.руб.) и 99,79 % на конец года (11681857 тыс.руб.) Темп снижения материально-оборотных средств за анализируемый период составляет 89,71 %. Удельный вес денежных средств растет на 0,96%. Что является положительным моментом в деятельности ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания».

Задание №2.1.6. Провести анализ состава и структуры оборотных средств предприятия за отчетный период по степени ликвидности (табл. 8). По результатам анализа оценить влияние оборотных средств на финансовое состояние предприятия, полученные результаты проиллюстрировать графиком.

Таблица 8 - Анализ динамики состава и структуры оборотных средств по степени ликвидности за отчетный год

Состав оборотных средств	На начало года			На конец года			Отклонение (+;-)			Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.		уд.вес., %	сумма, тыс.руб.		уд.вес., %
абсолютно ликвидные оборотные средства	7650059,00	49,18	1563901,00		13,36	-6086158,00		-35,82	20,44
быстрореализуемые оборотные средства	7790502,00	50,08	9787149,00		83,61	1996647,00		33,52	125,63
медленно реализуемые оборотные средства	114925,00	0,74	355162,00		3,03	240237,00		2,30	309,04
Всего оборотных средств	15555486,00	100,00	11706212,00		100,00	-3849274,00		0,00	75,25

По полученным данным таблицы 8 можно сказать, что наибольший удельный вес по степени ликвидности имеют быстро реализуемые оборотные активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность, авансы выданные, прочие оборотные активы), удельный вес составляет 50,08% на начало года. За анализируемый период быстрореализуемые активы выросли на 1996647 тыс. руб. Положительным является то, что удельный вес растет и составляет 83,61%.

Самый маленький удельный вес оборотных активов по степени ликвидности 0,74 % составляют абсолютно медленно реализуемые активы. Данные свидетельствуют о хорошей платежеспособности предприятия.

Для наглядности, полученные результаты представим на рис.5.

Рисунок 5 - Анализ динамики структуры оборотных средств по степени ликвидности за отчетный год

Задание №2.1.7. На основе формы 1 «Бухгалтерский баланс» проведем анализ состава и структуры оборотных средств ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» по степени риска вложения капитала в процесс производства (реализации) за отчетный период (табл. 9).

Таблица 9 - Анализ динамики состава и структуры оборотных средств по степени риска вложения капитала в процесс производства (реализации) за отчетный год

Состав оборотных средств	На начало года		На конец года		Отклонение (+;-)			Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %	сумма, тыс.руб.	уд.вес., %
Оборотный капитал с минимальным риском вложений	7650059,00	49,18	1563901,00	13,36	-6086158,00	-35,82	20,44
Оборотный капитал с малым риском вложений	7905395,00	50,82	10142311,00	86,64	2236916,00	35,82	128,30
Оборотный капитал с средним риском вложений	32,00	0,00	0,00	0,00	-32,00	0,00	0,00
Всего оборотных средств	15555486,00	100,00	11706212,00	100	-3849274,00	-100,00	75,25

Положительным моментом в деятельности ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» является тот факт, что самый большой удельный вес приходится на оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство). Их доля составляет в начале года 50,82 % и к концу года составляет 86,64%.

В ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» сократился за анализируемый период оборотный капитал с минимальным риском вложений, такие как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. В начале года удельный вес данного показателя составлял 49,18%, а концу года уже 13,36%. Далее отметим оборотные средства с средним риском вложения их удельный вес на конец года составляет 0. Отсутствие залезавшего товара, говорит о правильной сбытовой деятельности предприятия, о правильной организации маркетинговой работы ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания». Что является положительным моментом в общей финансовой деятельности.

Построим диаграмму структуры оборотных средств (рис.6).

Рисунок 6 - Диаграмма структуры оборотных средств ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания»

Задание №2.1.8. На основе приложения 4 к балансу «Отчет о движении денежных средств» проведем анализ денежных потоков предприятия за отчетный период (табл. 10).

Таблица 10 - Анализ динамики денежных потоков предприятия за отчетный год

Денежные потоки (поступления - приток/платежи –отток)	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)	Темп роста (снижения), %
	сумма, тыс.руб.	сумма, тыс.руб.	сумма, тыс.руб.
Денежные потоки от текущих операций
Поступления – всего	53966979,00	32265204,00	-21701775,00	-40,21
Платежи – всего,	56207179,00	39854387,00	-16352792,00	-29,09
Сальдо денежных потоков от текущих операций	2240200,00	7589183,00	5348983,00	238,77
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления – всего	22496609,00	22994706,00	498097,00	2,21
Платежи – всего,	25389324,00	34886265,00	9496941,00	37,41
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	1446358,00	11891559,00	10445201,00	722,17
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления – всего	3406496,00	27149976,00	23743480,00	697,01
Платежи – всего,	6509,00	10176957,00	10170448,00	156252,08
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	399987,00	16973019,00	16573032,00	4143,39
Сальдо денежных потоков за отчетный период	286571,00	2507723,00	2221152,00	775,08
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	3137337,00	2533648,00	-603689,00	-19,24
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	2533648,00	24355,00	-2509293,00	-99,04
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	317118,00	1570,00	-315548,00	-99,50

По данным таблицы 10 динамика денежных потоков ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» имеет отрицательную динамику. Темп снижения остатка денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода составляет 99,04 %, что составляет 2509293 тыс. руб.

Денежные операции от финансовых операций увеличились на 16573032,00 тыс.руб. Рост произошел за счет поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

Рисунок 7 - Динамика оборотных средств