ческим обоснованием этой программы стали расчеты американ ского экономиста АЛаффера, доказавшего, что снижение налого вых ставок до предельной оптимальной величины способствует подъему производства и росту доходов.
Согласно рассуждениям А.Лаффера, чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы корпораций снижает у них стимулы к капиталозатратам, тормозит НТП, замедляет экономический рост. Графическое отображение зависимости между доходами бюджета и динамикой налоговых ставок получило название кривой Лаффера (рис. 27.2).
Рис. 27.2. Кривая Лаффера
На рис. 27.2 по оси ординат отложены налоговые ставки R, по оси абсцисс — поступления в бюджет (V). При увеличении ставки налога R доход государства в результате налогообложения V увели чивается. Оптимальный размер ставки (R1) обеспечивает максималь ные поступления в государственный бюджет (K1). При дальнейшем повышении налогов стимулы к труду и предпринимательству пада ют, а при 100%-м налогообложении доход государства равен нулю, так как никто не хочет работать, не получая дохода.
Повышение или понижение налоговых ставок оказывает тормо зящее или стимулирующее воздействие на динамику инвестиций.
Налоговая система любого государства по своей сути не статич на, а довольно динамична. Это связано с изменением экономической конъюнктуры, целей и задач экономического роста.
Главным недостатком большинства действующих налоговых си стем является рассмотрение отдачи каждого из налогов в статиче ской системе, не учитывающей развития общественных отноше ний. Конкретные фазы экономического цикла: подъем или падение производства во всех отдельных отраслях экономики, изменение прожиточного уровня, йзменениячв распределении личных дохо дов, не говоря уже о глобальных экстремальных обстоятельствах (неурожай, аварии с тяжелыми последствиями, стихийные бедствия и пр.), — изменяют действенность тех или иных налогов, рассчи-
танных на функционирование в определенных, зафиксированных статической моделью условиях.
Являясь мощным инструментом финансовой политики, вели чина налоговой ставки и общая масса изымаемых в государствен ный бюджет ресурсов оказывают непосредственное влияние на ди намику социально-экономического развития общества, в результа те чего с течением времени изменяется степень их полезности для общества и государственной власти. Проведение экспертиз и иссле дований воздействия налоговых систем или отдельных налогов на развитие общественного производства и экономико-политическое состояние основывается на дискретном изучении этих воздействий в определенные моменты, и на этой основе делаются выводы о целесообразности и обоснованности каждого конкретного налога. Такие исследования имеют смысл и могут оказаться неплохим ин струментом в разработке бюджетных планов в условиях абсолютно стабильного общества. Однако таких обществ в природе не суще ствует — любое государство постоянно развивается, изменяются представления людей о потребностях, потребности самого государ ства происходят изменения во внешнем мире и т.д.
Если рассматривать налоговую систему как часть финансовой системы государства, то необходимость рационального распреде ления государственных средств по наиболее перспективным направ лениям является одной из наиболее острых в сфере перераспреде ления получаемых государством средств. Чрезмерное внимание к социальным программам снижает заинтересованность части насе ления в повышении своего жизненного уровня, что в конечном счете пагубно сказывается на общем уровне производства в стране. Здесь, как и в случае с определением предельных ставок налогов, необходима золотая середина, значительное отклонение от кото рой в ту или иную сторону может негативно^рразии&я на обще экономическом и политическом состоянии гфудфстба.
Интересы общества и государства на практике могут совпадать, а могут значительно различаться, в результатеШёго уровни заинтере сованности в налогах у них также будут различаться. Интересы госу дарства, формально являющиеся отражением ^интересов общества, на практике значительно отклоняются от них, Поскольку в ходе сво его функционирования государство, которое представляет далеко не все общество, а лишь какую-либо его часть, проводит соответствую щую интересам этой части политику. Таким образом, потребности в сумме налоговых сборов для общества и государства зачастую разли чаются, что создает проблему определения "идеальной" суммы на- ^ логов, которую необходимо собрать. На каждом этапе своего разви- v
тия государство определяет величину ресурсов, необходимых длр исполнения доходной части бюджета. И здесь на первый план высту* пает подход к определению налоговой ставки — неправомерное е$ завышение или занижение способны значительно снизить прогноч зируемую величину собираемых налогов.
3. Правительственные расходы и формирование совокупного спроса. Мультипликатор государственных расходов и налогов. Государственный долг
Фискальная политика представляет собой систему регулирования, связанную с правительственными расходами и налогами.
Под правительственными расходами понимаются расходы на со держание государства, а также государственные закупки товаров и услуг. Эти закупки могут быть самых разных видов: от строительства за счет бюджета дорог, школ, медицинских структур до покупки сельхозпродукции, военной техники, образцов уникальных изде лий и т.д. В данном случае потребителем выступает само государ ство. Поэтому эти закупки осуществляются либо для собственного потребления, либо для регулирования спроса на рынках благ, ус луг, факторов производства и т.д.
Расходы государства на покупку отражаются в расходах бюдже та, поэтому они должны быть эффективны и обеспечивать количе ственно и качественно национальный экономический рост. Это зна чит, что фискальная политика, проводимая государством, должна отвечать общественным целям:
сглаживанию колебаний экономического цикла; стабилизации темпов экономического роста; достижению высокого уровня занятости; достижению умеренных темпов инфляции.
Различают дискреционный и автоматический типы фискальной политики (рис. 27.3).
РИС. 27.3. Фискальная политика государства
Автоматическая фискальная политика осуществляется при по мощи встроенных стабилизаторов yd именно изменения налоговых поступлений, выплаты пособий по безработице, субсидий ферме рам и т.д. Эти стабилизаторы могут лишь ограничить горизонт и глубину колебаний, так как для этого требуется целая система мер
общенационального характера с активным участием государства, предпринимательских и банковских структур.
Политика государственных расходов и налогов — важный инстру мент государственного регулирования экономики и ее стабилизации.
Она оказывает непосредственное воздействие на уровень совокуп ных расходов, на объем ВВП и занятость населения, а также на регулирование спроса. Проиллюстрируем воздействие государствен ных расходов на совокупный спрос (рис. 27.4). Поскольку в данном случае рассматривается лишь одна составляющая фискальной по литики — государственные расходы, то будем исходить из того, что налоги равны нулю.
РИС. 27.4. Влияние государственных расходов на объем валового национального продукта
На оси абсцисс отложена величина ВНП, а на оси ординат — совокупные расходы, которые включают суммарные расходы насе ления, предприятий и государства на изменецие бланки услуг. Со стояние, при котором вся величина ВНП будЙР потреблена ^населе нием, предприятием и государством, т.е. будсйфавйа величине сум мы расходов, можно изобразить в виде пр*шой, идущей к оси абсцисс под углом 45°. Тогда в любой точке тоямой, лежащей под углом 45°, совокупные расходы равны величие ВНП в этой точке.
В данную систему введем график потребления — прямую С. Точ ка А показывает состояние, когда расходы равгай потреблению. В ре зультате закупок предприятий спрос на pbirifce увеличивается на величину инвестиций — прямая С + I. Теперь совокупные расходы будут равны потреблению населения и инвестициям предприятий. В точке В достигается такое состояние, когда на весь произведен ный ВНП в объеме OB будет предъявлен спрос населения и пред-* приятии.
Данную систему дополним государственными расходами, KOTQ- рые оказывают воздействие, подобное предпринимательским рас ходам и инвестициям. В результате произойдет перемещение точки макроэкономического равновесия по линии под углом 45°. Государе ственные расходы увеличивают размеры совокупных расходов на
рынке и стимулируют рост совокупного спроса и производство ВНП. В результате закупок спрос увеличивается на величину государствен ных расходов на эти закупки. Теперь совокупные расходы будут равны потреблению населения, инвестициям предприятий и государствен ным расходам и будут представлены графически в виде прямой С + + I + G. Расстояние между прямыми С + / + ( ? и С + / показывает величину государственных расходов на товары и услуги.
Следовательно, государственные расходы оказывают такое же
влияние на совокупный спрос, что и потребительские расходы и инве стиции. Прямая С + I + G показывает величину совокупных расхо дов, соответствующих тому или иному уровню ВНП. Точка E пока зывает равновесный уровень ВНП, при котором общие расходы равны объему производства ВНП.
Теперь отметим, к чему приведет сокращение государственных расходов. Такое уменьшение (см. рис. 27.4) приведет к тому, что точка макроэкономического равновесия будет сдвинута вниз по пря мой под углом 45°. Это будет означать сокращение совокупных рас ходов и равновесного роста ВНП.
Таким образом, государственные расходы оказывают непосред ственное влияние на объемы национального производства и заня тость населения. Подобно инвестициям, они обладают мультипли кативным эффектом, продолжая цепочку вторичных, третичных и т.д. потребительских расходов, а также ведут к множительному эф фекту самих инвестиций.
Мультипликатор государственных расходов показывает прираще ние ВНП в результате приращения государственных расходов, потра ченных на закупку товаров и услуг:
где К — мультипликатор государственных расходов; АВНП — при ращение валового национального продукта; A G - приращение государственных расходов.
Мультипликатор государственных расходов можно также опре делить, используя предельную склонность к потреблению — MPC. В результате мультипликатор государственных расходов будет равен:
Следовательно, 
Это означает, что если государство повышает на определенную
величину объем своих расходов, не увеличивая при этом статей дохода бюджета, то получается именно такой прирост дохода. Та ким образом, изменение величины государственных расходов вы зывает изменение дохода, пропорциональное изменению величи ны расходов.
Можно отметить, что мультипликатор государственных расхо дов равен мультипликатору инвестиций. С экономических позиций такая идентичность закономерна. В самом деле, если государство создает дополнительный спрос на товары путем увеличения госу дарственных расходов, то это вызывает "первичное" увеличение ВНП, равное росту расходов. Экономические субъекты, которые пользуются государственными ассигнованиями, в свою очередь, отметив повышение дохода, увеличивают потребление на собствен ной предельной склонности к потреблению, способствуя тем са мым дальнейшему возрастанию общего спроса и валового нацио нального продукта и т.д.
Таким образом, изменение объема государственных расходов приводит к процессу мультипликации национального дохода, иден тичному тому, который осуществляется при изменении инвести ций. Из этого следует, что доходная и расходная части бюджета могут находиться под непосредственным воздействием и регулиро ванием ресурсов со стороны государства. К сожалению, механизм этого регулирования недостаточно отлажен, а его осуществление на практике наталкивается на многие преграды, связанные с рос том цен, изменением курса валюты, динамикой ссудного процента. И все же подобный механизм влияния государственных закупок на выпуск продукции предполагает, что во время спада государствен ные закупки могут быть использованы для того, чтобы увеличить выпуск продукции. И наоборот, в период бума правительство мо жет снизить уровень своих расходов, сократив тем самым объем совокупного спроса и выпуска продукции.
Важнейшими составляющими фискальной политики государства являются государственные расходы и налогу Налоги составляют основу государственных регуляторов экономики. Бюдойтно-налого-
вая политика — это совокупность мер правительства по изменению государственных расходов и налогообложения, фпрзвле'нных на обес печение полной занятости и производство равновесного ВНП.
Как известно, существуют так называемыИ^мультипликативные эффекты в экономике. Суть эффекта мультигашкатора-множителя в рыночной экономике состоит в увеличении^нвестиций или рас ходов и приводит к увеличению национального дохода, причем на величину большую, чем первоначальный рост^нвестиций или рас ходов.
Для закрытой экономики равновесный объем производства ВНП
(Y) зависит от объема потребления (Q, инвестиций (Г) или пла нируемых инвестиций (E), государственных расходов (G), а также,
налоговых отчислений (T). Как установлено в предыдущем разделе, |
и |
основное макроэкономическое тождество: F = C + /+ G. |
^ |
|
Потребительская функция: С = а + bY, |
* |
|
где а — автономное потребление; Ъ (MPC) — предельная склон*? |
|
ность к потреблению. |
\ч |
|
Подстановка потребительской функции в основное макроэко номическое тождество позволяет определить равновесный объем производства:
где (а + / + G) — автономные расходы, не зависящие от величины дохода Y, тогда // (/ - Ь)— мультипликатор, который показыва ет, настолько возрастает равновесный уровень дохода в результа те роста государственных и других автономных расходов на еди ницу.
С учетом налогообложения дохода Y модель мультипликатора примет следующий вид:
/ / / - 6 ( 1 -Ь).
Подобно инвестициям и госрасходам, налоги также приводят к возникновению мультипликативного эффекта. Мультипликативное воздействие на равновесный уровень оказывает и изменение нало гов (T). Рассмотрим график на рис. 27.5.
Рис. 27.5
Если налоговые отчисления снижаются на AT, то располагае мый доход Yd(Yd= Y- T) возрастает на величину А/7. Потребитель ские расходы соответственно увеличиваются на величину AT х Ь, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равно весный объем производства У^до Y2 на величину:
Выражение есть мультипликатор налогов. Чистые налоговые поступления представляют собой разность между величиной общих налоговых поступлений в госбюджет и сум
мой выплаченных правительством трансфертов.
Налоговая функция имеет следующий вид:
где Г — автономные налоги, не зависящие от величины дохода Y (например, налоги на недвижимость, наследство и т.д.); / — предельная налоговая ставка.
С учетом функциональной зависимости налоговых отчислений T от дохода Y функция потребления принимает вид:
В этом случае модель равновесного объема производства имеет вид:
При этом суммарное изменение дохода FB результате одновре менного изменения величин госрасходов и налогов определяется следующим образом:
Из изложенного можно сделать вывод о том, что налоговый мультипликатор оказывает гораздо большее воздействие на умень шение совокупного спроса, чем мультипликатор государственных расходов на его увеличение. Рост налогов ведет к сокращению ВНП, а снижение налогов — к росту ВНП. При этом следует учитывать временные лаги между изменением налогов и изменением нацио нального дохода, которые могут составлять от ^скольких месяцев до нескольких лет. ^ ; *
Снижение налогов для потребителей ведет ккюста их доходов, а соответственно расходов, что выражается в poclc сароса на потре бительские товары. Снижение налогов для фиршредет к росту дохо дов предпринимателей, что стимулирует их расхщды на новые инве стиции и ведет к росту спроса на инвестиционное товары.
Мультипликативный эффект от снижения щлогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выра жается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором на единицу. Это является следствием более силь ного воздействия гофасходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. ! Если она нацелена на расширение государственного сектора эко номики, то для преодоления циклического спада увеличиваютсяч госрасходы (что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдер- ^ живания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что яв- $ ляется относительно мягкой ограничительной мерой).
В случае когда государственные расходы и налоговые отчисле ния возрастают на одну и ту же величину, равновесный объем про изводства возрастает на ту же величину. При этом мультипликатор сбалансированного бюджета всегда равен единице.
Следует различать проводимую государством дискреционную и
недискреционную фискальную политику. Дискреционная фискальная политика представляет собой сочетание изменения величин госу дарственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства в целях измене ния уровня занятости, объема производства и темпа инфляции. При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования со вокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефи цит госбюджета вследствие увеличения госрасходов или снижения налогов. Соответственно в период подъема целенаправленно созда ется бюджетный излишек.
Недискреционная фискальная политика —• это автоматическое из менение названных величин в результате циклических изменений совокупного дохода. Она предполагает автоматическое увеличение (или уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (или уменьшения) ВНП, которое оказывает стаби лизирующее воздействие на экономику. При недискреционной фис кальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают ав томатически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики. В качестве такого стабилизатора и может выступать про грессивная налоговая система.
Наибольший стабилизационный эффект бюджетного излишка связан с его полным изъятием. Степень стабилизационного воздей ствия бюджетного дефицита зависит от способов его финансирова ния, в качестве которых могут использоваться увеличение налого вых поступлений в госбюджет, выпуск займов, денежная эмиссия.
Если дефицит госбюджета финансируется за счет выпуска госу дарственных займов, то это ведет к росту рыночной ставки банков ского процента. А рост последней приводит к удорожанию креди тов и к уменьшению объема инвестиций, что снижает стимулиру ющий эффект фискальной политики.
Государственный долг — неизбежное порождение дефицита бюд жета, причины которого связаны со спадом производства, с ростом предельных издержек, необеспеченной эмиссией денег, возрастанием затрат по финансированию военно-промышленного комплекса, ростом объемов теневой экономики, ^производственных расходов, потерь, хищений и т.д.
Взаимосвязь бюджетного дефицита и государственного долга про является и в выпуске займов для его покрытия и последующем нарастании долговых последствий. Увеличивает государственный долг и необходимость выплаты его с процентами. Со временем текущие займы превращаются в последующие налоги.
579
Поэтому государства, имеющие большие долги, вынуждены по стоянно к ним прибегать для погашения процентов по долгу. По крывая старые долги, государство прибегает к еще большим зай мам. Критическим моментом, угрожающим стабильности эконо мики и нормальному денежному обращению, считается ситуация, когда задолженность превышает величину годового ВНП.
Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний. Внутренний долг представляет собой величину задолженности сво им гражданам и предприятиям. Он существует в виде суммы выпу щенных и непогашенных долговых обязательств.
Внешний долг — задолженность гражданам и организациям ино странных государств. Это наиболее тяжелый долг, поскольку по нему государство связано рядом целевых обязательств, с одной сторо ны, а с другой — в его уплату приходится рассчитываться ценными товарами и платить большие проценты. В некоторых развивающихся странах ежегодные обязательства выплат по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности.
В целом же последствия государственного долга приводят к суще ственному сокращению возможностей роста потребления для насе ления данной страны, а также увеличению налогов для оплаты ра стущего долга и связанных с ним процентов.
При наличии значительного долга происходит перераспределе ние доходов различных слоев населения, а также утечка нацио нального капитала за рубеж.
Такие макроэкономические деформации накапливаются и в пере ходной российской экономике, где величина долга на январь 1998 г. достигла 124 млрд дол., в том числе внешний додг составлял 103 млрд дол. Вместе с процентами внутренний и адеТпний^олги Рос сии достигали 140 млрд дол. Из этой общей суммы Россия обязана возвратить долг Лондонскому клубу 32,3 млрд^л.^а Парижскому клубу — 42 млрд дол. Надо заметить, что задолфнн^ть, доставша яся в наследство от СССР, не только составляет пЪд5вляющую долю внешнего долга России (103 млрд дол.), но и ^одолжает увеличи ваться. Ее обслуживание является не только финансовым, но и мо ральным бременем российского правительства ^налогоплательщи ков, вынужденных расплачиваться по долгам уж$ не существующе го государства. ^r
С появлением долга появляется обязанность управлять им. Под этим понимается совокупность действий государства по погашению и регулированию суммы государственного кредита, а также по при влечению новых заемных средств. Погашение государственного долга * и процентов по нему производится путем либо рефинансирования (вы пуска новых займов для того, чтобы рассчитаться по облигация^ старых займов), либо конверсии и консолидации. к
Конверсия — изменение условий займа и размеров выплачивав- \ мых процентов по нему или превращение его в долгосрочные ино- * странные инвестиции. В этом случае иностранным кредиторам пред- *
