Сажина, Чибриков Экономическая теория (2е изд)

Второй подход к кривой Филлипса отрицает постоянство и ус­ тойчивость взаимосвязи между инфляцией и безработицей. В эконо­ мике можно добиться наиболее высокого уровня занятости при за­ данных темпах умеренной инфляции. Конфликт целей — сдержи­ вать инфляцию или безработицу — преодолевается, если удастся сдвинуть кривую Филлипса влево — вниз.

Анализируя динамику инфляции и безработицы 1970—1980-х го­ дов, можно сделать вывод, что связь между ними оказалась очень нестабильной. Во времена экономических кризисов одновременно росли как цены, так и безработица. Такая экономическая ситуация получила название «стагфляция» (экономический застой при одно­ временной инфляции), или «слампфляция» (сочетание инфляции и резкого экономического спада). Полученные в это время данные о взаимосвязи инфляции и безработицы приводят к двум выводам: или кривая Филлипса сдвинулась вправо — вверх и теперь каждому уровню инфляции соответствует возросший уровень безработицы, или связь между этими явлениями отсутствует.

Структурная инфляция вызывается макроэкономической межот­ раслевой несбалансированностью. Несостыкованность отраслей при­ водит к тому, что часть из них не может быстро насытить рынок товарами. Это приводит к хронически неудовлетворенному спросу на определенную продукцию, что взвинчивает цены. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдача от ко­ торых не может быть достигнута за короткий срок. Обычно струк­ турная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новый вид технического прогресса, конверсии военного производства и т.д.

- При подавленной инфляции ситуация складывается иначе. Госу­ дарство, обеспокоенное ростом цен, вступает в борьбу с этим яв­ лением. Оно устанавливает тотальный административный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне.

Особенностью такой антиинфляционной политики является не только решительность государственных мер. Обращает на себя вни­ мание их неправильность. Государство борется не с деформациями рынка, приведшими к превышению совокупного спроса над сово­ купным предложением, а с последствиями этих деформаций — ро­ стом цен. Поэтому, сохраняя причины инфляции, такие государ­ ственные меры становятся бесшерспективными.

В международной практике в зависимости от величины роста цен принято деление инфляции на следующие виды:

•нормальная инфляция — при темпе инфляции 3—3,5% в год;

•умеренная, или ползучая инфляция, — при темпе инфляции до 10% в год;

•галопирующая инфляция — при темпе инфляции 20—200% в год;

551

•гиперинфляция — при темпе инфляции 50% в месяц и более на протяжении более шести месяцев. При такой инфляции стоимость денег падает так быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, растет бартер.

Инфляция в стране возможна при непомерной денежной эмис­ сии, когда рост денежной массы масштабно и мгновенно опережа­ ет товарную. Именно поэтому разрушительное действие такой инф­ ляции огромно. Этот вид инфляции эмиссионный. Он провоцируется нарушением законов денежного обращения центральным банком, обладающим монополией на выпуск денег.

Сточки зрения второго критерия — соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансиро­ ванности их роста, выделяют следующие виды инфляции:

•сбалансированная;

•несбалансированная.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неиз­ менны относительно друг друга, а при несбалансированной — цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Прихо­ дится лишь периодически повышать цены товаров: если сырье по­ дорожало в 10 раз, то соответственно увеличивается цена конечной продукции. Риск потери доходности несут только те предпринима­ тели, которые стоят последними в цепочке повышения цен.

В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, сто­ имость комплектующего компонента превышает цену всего слож­ ного прибора и т.п.

Несбалансированная инфляция — болыпая^еда дл^кономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будуир^е. Невозможно ра­ ционально выбрать сферы приложения капита;», рфсчйтать и срав­ нить доходность вариантов инвестирования. Промышленность раз­ виваться в таких условиях не может, индустриальное возрождение России нереально. U

С точки зрения третьего критерия (ожидае^сть или предсказу­

• неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая — воз­ никает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.

Первыми жертвами инфляции становятся потребители, кото-ч< рым приходится страдать от неминуемого падения уровня жизни.

552

Рост цен ведет к снижению текущих реальных доходов населения. При любой системе компенсации дополнительные выплаты отста­ ют от темпов роста цен. Сокращаются реальные ценности личных сбережений. Хуже всего тем, кто держит сбережения в виде налич­ ных денег. Каждый новый виток инфляции сокращает массу това­ ров, которые мог бы приобрести потребитель на имеющиеся у него сбережения. В несколько лучшем положении оказывается владелец акций, наименьший ущерб несут те, кто успел поместить сбереже­ ния в недвижимость и материальные ценности.

От инфляции сильно страдает и производство. По мере ее нара­ стания у предпринимателей и работников пропадают стимулы к труду. Инфляция ломает рыночный механизм саморегуляции. Про­ изводители не получают ценовых сигналов и выгод от перемеще­ ния капиталов. Поэтому экономическое равновесие между отрасля­ ми не может осуществляться с помощью рынка. В этих условиях перераспределение инвестиций должно стать заботой государства, что означает уже функционирование не рыночной, а командной экономики. Цены диктуют не рыночный механизм, а директивы, указывающие, какой размер прибыли должен иметь предпринима­ тель. Подавленная инфляция приводит к натуральному и уравни­ тельному распределению, а следовательно, исчезает экономичес­ кий интерес.

Замороженные цены делают невыгодным приложение капитала

итех областях, где высокие издержки производства. Поэтому из них устремляется остаток капитала, что оголяет отрасль и приводит к дефициту товаров, который становится хроническим. У населе­ ния образуются вынужденные сбережения, которые не выражают рост благосостояния, а по существу представляют собой отложен­ ный спрос. Дефицит товаров и вынужденные сбережения приводят к появлению очередей и возникновению черного рынка, который способствует обогащению криминальных структур, становится не­ избежным спутником подавленной инфляции. Замедляется и рост благосостояния общества. Ведь если нет роста предложения, то и государственная казна лишается ожидаемого накопления налого­ вых поступлений. Если предложение не увеличивается, нет основы

идля роста доходов, заработной платы. Спекулятивные же сделки на черном рынке обогащают только мафию. Последняя становится единственной реальной фигурой, которая получает выгоды от по­ давленной инфляции.

Инфляция спроса o6bi4How возникает при полной занятости и полной загруженности производительных мощностей. В этом случае повышение спроса на какой-либо товар вызывает производствен­ ный спрос на ресурсы и последующий рост цен на них. Если бы часть ресурсов до этого была бы Hte задействована, то они могли бы вовлекаться в производство при уже действующих ценах. Но рост спроса при полной загруженности мощностей и занятости не под-

553

крепляется эластичным расширением предложения, поэтому цены растут.

Государство, увеличивая военные расходы и социальные про­ граммы в период полной занятости ресурсов, неизбежно попадает в инфляционную ловушку.

Предприниматели, поднимая спрос на инвестиционные ресур­ сы в такой же ситуации, вызывают инфляционное движение эко­ номики. И профсоюзы, добивающиеся роста заработной платы в экономике при ограничениях, связанных с полной занятостью, получат такой же результат.

Инфляция издержек может вызвать рост цен любого из факто­ ров производства, будь то земля, капитал или рабочая сила. Издерж­ ки производства повышаются, затем они переносятся на цену вы­ пускаемой продукции. Подорожавший товар оплачивается покупа­ телем. Если для него этот товар является ресурсом для последующего производства, то издержки повышаются и у него, что заставляет предпринимателя компенсировать потери повышенной ценой. Воз­ никает своеобразный инфляционный передаточный механизм. Ин­ фляция издержек распространяется в стране подобно эпидемии.

Возможен и другой вариант, когда издержки растут, но в усло­ виях насыщенного рынка предприниматель не может перекрыть рост расходов повышенной ценой. В этом случае сокращается прибыль. Часть капиталов из-за падающей доходности покинет производ­ ство и уйдет в сбережения. Совокупное предложение уменьшится, что неизбежно также приведет к общему росту цен.

Кроме перечисленных выше социально-экономических послед­ ствий можно добавить:

•перераспределение доходов и богатства; ^

•отставание цен государственных предприятий от ЙБШОЧНЫХ;

•скрытую государственную конфискацию дЙтежцы* средств че­

•ускоренную материализацию денежных с]ярстЪ;

•нестабильность экономической информации;

•падение реального процента;

•обратную пропорциональность темпа инфйЬции и уровня без­

работицы. ^ Инфляция представляет собой опасность ^йя экономического

развития в силу ее агрессивности, которая связана*с ее самовос­ производством. Она начинает сама себя подхлестывать, увеличивая инфляционную волну.

Инфляция, возникнув, быстро распространяется на все отрасли. * Это происходит потому, что они связаны между собой взаимными поставками. Поэтому удорожание какой-либо поставки ведет к уве-^ личению цены выпускаемой продукции.

Инфляция считается опасной болезнью рыночной экономики \ не только потому, что она быстро распространяется. Ее очень труд- N но устранить, даже если исчезают вызвавшие ее причины. Это свя- л

554

зано с инертностью психологического настроя, который сформи­ ровался ранее. Пережившие инфляцию покупатели еще долго со­ вершают покупку "на всякий случай". Адаптивные инфляционные ожидания сдерживают выход страны из инфляционных тисков, так как они вызывают ажиотажный спрос, а он поднимает планку то­ варных цен.

4.Антиинфляционная политика государства

иважнейшие современные концепции инфляции

Преодоление инфляции остается одной из главных задач анти­ кризисной стратегии.

Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами, в то время как подавление инфляции с помощью полного контроля над цена­ ми и доходами без устранения ее причин негативно сказывается на развитии рыночных отношений.

Рассмотрим антиинфляционную политику государства и мето­ ды борьбы с инфляцией. Сложность ситуации заключается в том, что антиинфляционную политику нельзя свести лишь к косвенным экономическим рычагам. Очевидно, что нарушение пропорций в народном хозяйстве можно постепенно устранить при помощи струк­ турной политики государства и даже прямыми административны­ ми методами, в частности сокращением военных расходов, рацио­ нализацией производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капитало­ вложений на использование средств предприятий, привлечением акционерного капитала, ломкой монополистической структуры эко­ номики и т.д. Все это необходимо дополнить мерами, которые ог­ раничивают денежную массу, устраняют дефицит госбюджета, ста­ билизируют курс национальной валюты.

Эволюция рыночного мировоззрения сформировала три направ­ ления антиинфляционной политики: кейнсианское, монетарист­ ское и структуралистское.

Кейнсианство. Дж. Кейнс считал, что поднять уровень предложе­ ния можно, создав эффективный спрос, который должен стать внеш­ ней активизирующей силой для предпринимателей, предоставляя крупным частным фирмам весомый государственный заказ. В ре­ зультате прогнозируется мультипликационный эффект, приводит­ ся в движение большой комплекс предприятий, спад сокращается, безработица снижается. Предложение, подстегнутое заказами и де­ шевым кредитом, растет, что приводит к падению цен и уменьше­ нию инфляции. Негативная особенность кейнсианских рецептов — углубление бюджетного дефицита, так как госзаказ частному биз­ несу — дополнительный государственный расход. При этом дефи­ цит государственного бюджета ни в коем случае не должен покры­ ваться дополнительной эмиссией денег, поскольку это является

555

самой разрушительной и мгновенно распространяющейся формой инфляции. Кейнс предлагал иной путь — прибегнуть к государ­ ственным внешним заимствованиям, которые гасятся в дальней­ шем, после обуздания инфляции (рис. 26.4).

Но рекомендации кейнсианцев, применяемые в 1950—1960-е годы в ФРГ и США и давшие положительные результаты, в начале 1970-х годов вдруг стали иметь прямо противоположный эффект. Вызвано это было тем, что предлагаемые кейнсианством методы действительно могут быть эффективными лишь в условиях сильных конкурентных сил. В 1970-е же годы усилились монополистические тенденции на многих рынках, воздействие роста совокупного пла­ тежеспособного спроса на расширение производства сильно осла­ билось, что увеличило инфляционные процессы.

Рис. 26.4. Кейнсианская антиинфляционная политика

На практике недостаточность кейнсианских программ станови­ лась все более очевидной, поскольку во многих странах стал расти внешний долг и дальше увеличивать его не представлялось возмож­ ным.

Монетаризм. Монетаристы во главе с M. Фридмендм обратили внимание и на то, что рецепты Кейнса не тщ кризису до конца выполнить свою очищающую функцию — осв1Й5одйть*на какой-то срок экономику от диспропорций и восстановить *в стране эконо­ мическое равновесие. Страна досрочно выходила^из кризиса, но сохраняла старые диспропорции, затем на ниЖнакладывались но­ вые, и страна вновь находилась на пороге кризиса и инфляции.

Монетаристы акцентировали внимание на Антиинфляционном блоке, связанном с ростом предложения, которой бы не требовал дополнительных инвестиций. По их мнению^еобходимо прода­ вать все, что можно (ресурсы, информацию и т.д.),*и вести реши­ тельное наступление на монополизм в экономике, поощряя мел­ кий и средний бизнес. Если в стране большой государственный сек­ тор, возможна разумная приватизация и необходима либерализация * рынков. Сократить спрос, по мнению Фридмена, можно и путем денежной реформы конфискационного плана и/или замораживав нием сбережений для снижения давления спроса на потребитель-* ском рынке. Сокращение совокупного потребительского спроса воз- * можно и путем уменьшения бюджетного дефицита, прежде всего* за счет освобождения от чрезмерных социальных программ, под- ч

556

держания дотациями и субсидиями неэффективного производства. Резюме — стимулирование совокупного предложения и сокраще­ ние совокупного спроса. Монетаристы предлагают ввести дорогой кредит, который становится недоступным для малоэффективного производства, на рынок выходят наиболее сильные производите­ ли, которые поощряются более низкой ставкой налогов.

Монетарные программы осуществляются в три этапа (рис. 26.5). На I и II этапах используются рычаги, снижающие совокупный

спрос, на HI — рычаги, стимулирующие рост товарной массы.

Рис. 26.5. Монетарная антиинфляционная политика

Несмотря на жесткость и сильный радикализм (сначала углубля­ ется спад, усиливается безработица, общество угнетает социальная нестабильность, ухудшается криминальная обстановка, происхо­ дит стагнация инвестиционного климата), эффект от монетарист­ ских рецептов, использованных в США (рейганомика)', в Велико­ британии (тетчеризм) и других странах, привел к длительному и эффективному подъему.

Экономические взгляды монетаристов легли в основу стандарт­ ного набора рекомендаций Международного валютного фонда (МВФ) развивающимся и постсоциалистическим странам для ста­ билизации их экономик (так называемые меры ортодоксальной

557

стабилизации). Практика показала, что без задействования немоне­ таристских инструментов экономического регулирования (таких, как фиксация валютного курса, деиндексация контрактов, адми­ нистративные ограничения отдельных видов цен, политика дохо­ дов и т.д.)» результаты монетаристской политики оказываются низ­ кими: резкий экономический спад, высокая безработица, падение уровня жизни населения.

Все это сопровождалось ростом критических взглядов на орто­ доксальные монетаристские концепции среди ряда ученых и прак­ тиков и побудило их к поискам иной, альтернативной монетаризму экономической концепции, отвечающей в первую очередь реалиям стран с переходной экономикой. Такой концепцией стал структура­ лизм, крупнейшими центрами развития которого стали США (JI. Тэйлор), Израиль и латиноамериканские страны. Необходимо отметить, что в 1997 г. негативно оценил монетаристские концепции макро­ экономического регулирования для развивающихся и переходных стран МВФ, официальная позиция которого теперь состоит в не­ обходимости мощного государственного вмешательства в переход­ ных экономиках.

Структурализм. Ключевой элемент этой концепции — утверж­ дение о наличии "инерционной инфляции", не связанной с рас­ ширением денежной массы. Такая инерция вызывается явлениями долгосрочной адаптации экономики к высокому уровню инфля­ ции, в частности возникновением у экономических субъектов вы­ соких инфляционных ожиданий. Ими приводятся в действие раз­ личные адаптационные механизмы (например, индексация контрак­ тов под ожидаемый темп инфляции), что само вызывает усиление инфляции, возникает ситуация порочного кщуга, который, как показала практика латиноамериканских стран, практически невоз­ можно разорвать традиционными методами, и|р вызывая тяжелых побочных последствий, таких, как резкий спафпрфизцрдства.

В рамках данной концепции произошла определенная интегра­ ция собственно структуралистских идей с коЛепциями поздних кейнсианцев. В первую очередь это касается концепции инфляции издержек, т.е. роста цен, вызванного не распадением денежной массы, а в значительной степени автономным од^нее ростом издер­ жек. Кроме того, была обнаружена возможное^ инфляционного воздействия внешнего рынка на "открытые" экономики развиваю­ щихся стран ("импорт инфляции").

Это привело структуралистов к мысли о принципиальной неэф­ фективности монетаристских "стабилизационных" мер и о необхо- < димости прямого административного ограничения инфляции. Ими был сформирован соответствующий инструментарий (например,^ "гетеродоксный шок" — одновременное замораживание основных * цен и доходов с целью сбить уровень инфляционных ожиданий, % меры по борьбе с инфляцией издержек и т.п.). Кроме того, по мне- * нию структуралистов, требования по ограничению бюджетного де-

558

фицита, кредитной эмиссии и т.п. являются чрезмерно строгими и могут быть существенно смягчены. Практика применения структу­ ралистских антиинфляционных мер в Аргентине и Бразилии дока­ зала возможность проведения экономической стабилизации в стра­ не без значительного спада производства при удержании уровня инфляции в приемлемых рамках.

Однако в случаях когда происходит резкое ослабление контроля за приростом денежной массы, инфляция становится галопирую­ щей.

Итак, рыночная система хозяйства не является идеальной, рас­ смотренные "болезни" рыночной экономики сдерживают развитие человеческого общества и не способствуют быстрому экономичес­ кому росту.

Глава 27. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

ИФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ОБЩЕСТВА

1.Организационные принципы и функции финан­ сов. Государственный бюджет.

2.Налоги и налоговая система. Кривая Лаффера.

3.Правительственные расходы и формирование со­ вокупного спроса. Мультипликатор государ­ ственных расходов и налогов. Государственный долг.

4.Механизм реализации фискальной политики в пе­ реходной экономике России.

1.Организационные принципы и функции финансов.

Государственный бюджет

. Экономическая структура любого общества не может функцио­ нировать без нормально организованного потока денежных средств между государством и производственными структурами, государ­ ством и различными слоями ^населения, между регионами и от­ дельными государствами. Такие денежные потоки отражают про­ цессы реальной жизни общества, устанавливая связи и отношения между гражданами и юридическими учреждениями (фирмами, ак­ ционерными обществами, агропроизводителями, институтами куль­ туры и т.д.). Через финансовый механизм государство (правитель­ ство) реализует все свои функции по управлению, ограничению, контролю и аудиту за функционирующими производственными и

559

i

финансовыми структурами. В ходе выполнения этих функций фи­ нансы используются в качестве индикатора роста национальной экономики, благосостояния, а также ограничения в развитии не­ гативных моментов в экономическом росте. Они стимулируют сни­ жение издержек производства предприятий и повышение их кон­ курентоспособности на мировом рынке, формируют структуру про­ изводства, межотраслевые и территориальные пропорции.

Следовательно, финансы — это система отношений по поводу рас­

пределения и использования фондов денежных средств финансовых ресурсов через особые фонды и учреждения.

Становление финансовых отношении происходит одновремен­ но с развитием товарно-денежных отношений в целях обслужива­ ния потребностей государства в организации аппарата управления и армии, борьбы с нуждой и бедностью.

Реализуются финансовые связи через финансовую систему, ко­ торая включает бюджеты различных уровней, фонды социального, имущественного и личного страхования, валютные резервы госу­ дарства, денежные фонды предприятий и фирм, коммерческих и некоммерческих структур и прочие специальные денежные фонды. В рамках элементов финансовой системы формируются финансо­ вые ресурсы как количественно определенная и специально пред­ назначенная сумма денежных средств.

Чем развитее рыночные отношения, чем сложнее и разнообраз­ нее экономические связи в государстве, тем сложнее финансовая система и тем больше ее финансовые ресурсы. Развитость и размер финансовых ресурсов обеспечивают более широкую маневренность государства в выполнении внутренних и внешних экономических функций.

Различают финансы хозяйствующих субъектов, населения, госу­ дарства. Финансы хозяйствующих субъектов -ц&то совсВсупность фи­ нансовых связей между юридическими лицааш ^еЖду предприя­ тиями), юридическими лицами и государством, ^юридическими и физическими лицами (населением). Экономическая или финансо­ вая возможность этих финансовых отношении определяется через счета прибыли и убытков, через возможност^взаиморасчетов, ис­ ключающих бартерные сделки. T;

Доходную часть финансов населения образуют доходы семей, рас­ ходную — различные виды расходов и сбережения населения. Сбере­ жения образуют как бы отложенный спрос населения, хранятся в банках и образуют важный внутренний инвестиционный ресурс.

Государственные финансы формируют сложную структурную часть., финансовой системы. Ведущим звеном финансов государства вые-^ тупает государственный бюджет доходов и расходов. Полнота, струк­ тура и наполняемость доходной части бюджета — показатель эко­ номических возможностей и устойчивости государства. Используй бюджет, государство оказывает влияние на формирование межот$ раслевых, территориальных и социальных пропорций, осуществ-

560