31. Анализ струкуры затрат напроизводство по элементам и статьям.

Под структурой себестоимости продукции понимается удельный вес отдельныхъ элементов и статей. Структуру себестоимости продукции характеризуют следующие показатели:

Условно-постоянные затраты – они не изменяются или изменяются незначительно с увеличением объемов произв-ва: амортизация зданий и сооружений, расходы на управление производством и п/п в целом и т.д.

Условно-переменные затраты – изменяются пропорц-но изменению объемов произ-ва: оплата труда осн.рабочих, семена, топливо и т.д. Анализ проводится сравнением величины затрат на рубль товарной прод-ции.

Выделяют переменные и постоянные расходы сумма которых составляет общие издержки п/п.

Переменные расходы п/п – перемен.материальные затраты, з/п основн. производ-го персонала, начисленная по сдельной расценке, расходы по содерж-ю и эксплуатации оборудования, которые изменяются пропорционально объему произ-ва продукции.

Постоянные расходы – остаются стабильными при изменении объема произ-ва: административные и управленч-е, аморт-е отчисл-я и др.

Полупеременные расходы – смешанные расходы содержащие как постоян-ю так и перемен-ю часть: расходы по реализ-ции прод-ции в составе которых значительный удельный вес занимают трансп-е расходы, расходы на проведение плановых ремонтов и осмотра оборудования, где з/п ремонтных рабочих может быть отнесена к постоянным затратам, а расходы, связанные с поддержанием работоспособ-ности оборудования относятся к переменным.

В рыноч-экономике существ-т классификация затрат явная и неявная.

К явным отн-ся – затраты принимающие форму прямых платежей: з/п управл-го персонала, комиссионные выплаты торг.п/п, выплаты банкам, оплата трансп.услуг и тд.

Неявные – это альтернативные издержки используемых ресурсов, такие издержки не предусмотренные договорами обязательными для явных платежей и не отражаются в бух.отчетности, например: п/п использует помещение пренадлежащее ее владельцу, при этом оно не платит аренд.платы.

32. Эк.сущ-ть сод-я разделов б-са. Агрегиров-е баланса. Бух.бал-с–сп-б обобщ-го отраж-я в стоим-й оц-ке сост-я акт-в п/п и ист-в их образов-я на опр-ю дату.По своей форме б-с пр.с.т-цу,в А кот.отраж-ся ср-ва п/п,а в П–ист-ки их образов-я.Знач-е б-са искл-но велико, поск-ку этот док-т позв-т получить достаточно нагляд-е представл-е об имущ-м и фин-м полож-ии п/п.Стр-ра бал-са:1)ВА,2)ОА,3)К и Р,4)д/ср обяз-ва,5)кр/ср обяз-ва.К ВА отн-ся: НМА,ОС,доход-е влож-я в м/ц и фин/вл-я.Объед-т эти активы то обст-во,что,возникнув на п/п в некот.веществ-й форме как рез-т опр-х сделок,они пребыв-т в этой форме,как пр-ло, 1-го года.Разд.2- «ОбА».В отличие от ВА,они очень динамичны–потребл-ся в теч.года и полностью переносят свою ст-ть на ст-ть пр-мой пр-ции.ОбА вкл-т:запасы,ДЗ,кр/ср фин/вл-я и ДС.Разд.3 «КиР»,здесь привод-ся д-е о собст-х ист-ках ср-в в разл-х групп-ках. Разд.4 «Д/ср обяз-ва»-приводятся д-е о ЗС.Разд.5 «КО»-отраж-ся КЗ,подлежащая погаш-ю в теч.12 мес.после отч-й даты.На основе аналит-го б-са осущ-т.р-ты и ан-з след-х хар-к ФС п/п:1)Лик-ть акт-ов (б-са) хар-ет спос-ть п/п осущ-ть р-ты по обяз-вам путем превращ. ОбА в ден.форму;2)Изучить ФУ п/п;3)опред-ть эф-ть пр-ва.По рез-там иссл-я осущ-ся прог-з п/п,кот-й позв-т оценить степень ФУп/п и в зав-ти от ее ур-ня отнести к одной из групп ФСП; 4)Кредитоспос-ть п/п-обяз-во вернуть получ-е в долг ДС с уплатой %.А п/п –это наличие ср-в,формир-щих произв. потенциал п/п и отраж-х ост-ки ДС в р-те на опр.дату.А п/п отраж-ся в А б-са,кот.сост.из 2-х разд.Ва и ОбА.П-это ист-ки формир-я акт-в.В составе ОбА выд-т произв-е ОбС и ф-ды обращ-я.ОбС-это материальные рес-сы, кот.нах-ся непоср-но в обороте и исп-ся в виде м-лов.Ф-д обращ-я принято наз-ть относит. ст-ть ПП. При ан-зе изм-я имущ-го полож-я п/п изуч-ся отд.разд.б-са.Ув-е ст-ти им-ва,нах-ся в распоряж-ии п/п м.означать тенденции повыш-я потенц-х возм-тей.Однако,ув-е отд. видов в составе им-ва м.привести к ув-ю с/с пр-ции. Агрегир-е б/са – предварит-й этап привед-я пок-лей, отраж-х в б/се к их факт. знач-ю по форме и содерж-ю. Агрегир-е = «коррект-ка», «преобраз-е». Этапы: 1. искл-ние из пассива (П) б/СА убытков прош. лет. 1tно ум-ся актив (А) б/са (ум-ся ОА); 2) в составе А б/са ум-ся статья «Расх. буд. пер-в», 1tно ум-ся III раздел «Собств-е ист-ки» 3) Корр-ка II раздела А: ум-ся ст. «Товары отгруж-е», ув0ся ст. «ДЗ» на один. сумму. 4) В П в IV разд. в составе ДО ум-ся КЗ, кот. д.б. погашена в отч. году. 5. искл. ст «Цел-е фин-е» 6. выявл-ся нал-е иммобилиз-ции ср-в во II разделе А, т. е. отвлечение моб. ликв. активов в состав неликвид: долгоср. ДЗ перевод-ся в безнадежн. ДЗ. Агрегир. б/с имеет ф-му: I раздел «Ликвидные активы» II «МПЗ» III «Недвижимое им-во» Итог б/са I пассива «КО» II «ДО» III «СК» Итог б/са.

33 Оценка стр-ры ББ (удовлетворит /неудовл). А ликв-ти ББ закл-ся в сравнении ср-в по активу,сгруппир-х по степени убывающей ликв-ти с КО по пассиву,сгруппир-х по степени срочности их погашения.Б сч-ся абс ликв-м,если А1>=П1;А2>=П2;А3>=П3;А4<=П4,гдеА1-абс ликв-ые активы(ДС и КФВ),А2-быстро реализуемые активы(тов отгруж,ДЗ,налоги по приобретенным ценностям)Ликв-сть этой группы ОА зависит от своевременности отгрузки прод,оформления банк док-в,скорости д/об в банках,от спроса на прод,ее конкурентосп-сти,платежесп-ти покупателей.А3-медленно реализуемые активы(запасы,незав пр-во,ГП).А4-труднореализуемые активы(ОС,НМА,ДФВ,незав стр-во,расх буд периодов,долгосроч ДЗ)П1-наиболее сроч обяз-ва,к-рые д б погашены в теч месяца(КЗ,кредиты,срок возврата к-рых наступил)П2-среднесроч обяз-ва со сроком погашения до 1 года(краткосроч кредиты)П3-долгосроч кредиты банка и займыП4-СК.Первые 3 нерав-ва означают необх-ть соблюдения неизменного правила ликв-ти-превышение активов над обяз-ми.4-ое нерав-во требует превышения или равенства П4 над А4,т.е величина СК и др видов постоянных пассивов д б достаточна по стом-ти или даже быть > ст-ти труднореализуемых активов.Собств ср-в д хватать не т/о на формирование ВнА, но и для покрытия потребности в ОА. Для оценки удовл(неудовл)стр-ры ОА и обяз-в исп-ся след пок-ли:К_{тек лик-ти}=ОА/КО(норматив знач 1-2).К_{обеспеченности собств об ср-ми}=(СК-ВнА)/ОА(норм зн 0,1),К_{восстановления платежесп-ти}=(К_{тек ликв к.г.}+6/12(К_{тек ликв к.г.}-К_{тек ликв н.г.}))/2(рассчи-ся если Ктек.ликв<норм,но имеет тенденцию к повышению)К_{утраты платежесп-сти}=(К_{тек ликв к.г}+3\12(К_{тек ликв к.г.}-К_{тек ликв н.г.}))/2(рассчи-ся,если Ктек ликв<норм и сниж-ся)Значения ниже нормативов говорит о неудовлетв стр-ре ББ.

34.Ан-з и оц-ка состава и стр-ры им-ва орг-ции и источн.его форм-я Активный кап-л (АК) состоит из им-ва и обязат-в орг-ции, т.е. в него входит то, чем владеет данная орг-ция. АК – ст-ть всего им-ва. АК подраз:ся на осн-й (д. ср.) и оборотный (текущий). В ОК входят ОС, НМА, д.ср. фин-е инвестиции. Об кап-л имеет в своем составе материальные оборотные средства, средства в текущих расчетах, к.ср. фин влож-я, ДС. Ан-з им-ва вкл-т построение с-мы отчет-х балансов, представл-е бух/о в аналит-х разрезах, структур-й и динам-й ан-з отч-ти, коэф-й и фактор-й ан-з, аналит-е записи к отчетности. Струк-ый ан-з основан на представл-и бух отч-ти в виде относит-х величин, характ-х стр-ру, т.е. рассч-ся доля частных показателей в обобщающих итоговых данных об имуществе. Среди коэф-тов особое внимание заслуж-т следующие: ст-ть чистых А фирмы ЧА= [ВнА+(ОбА – ЗУ)]-[ДО+(КО-ДБП)] где ВнА – ВА, ОбА- оборотные А, ЗУ – задолж-ть учредителей по взносам в УК, ДО- д.ср.е обязат-ва, КО- к.ср. обяз-ва, ДБП – доходы буд. периодов; доля ВнА в валюте баланса, доля ОС в валюте баланса, доля акт. части ОС = ст-ть активной части ОС (машины, оборудование, транс/средства)/ ст-ть ОС; коэф-ты износа и годности; коэф-ты обновления и выбытия, показатели изменения ОС (абс. Оскг – Оснг, относит.й (Оскг – Оснг)/Оснг*100% приросты, Тпр Оскг/Оснг* 100%).Пассивный кап-л хар-ет источ-ки форм-я им-ва обособленной орг-ции и вкл-т СК и ЗК. СК опр-я ст-тью им-ва, принадл-го орг-ции. Это так наз. чистые активы орг-ции. Они опред-ся как разность между ст-тью им-ва и ЗК. Состав СК зависит от ОПФ хоз. субъекта. СК состоит из УК,ДК и РК, НПр и целевых фондов. В настоящее время в РФ принят метод оценки сиоимости им-ва по остаточной баланс. сто-ти. ЗК предст-т собой ст-ть им-ва орг-ции, приобрет-о в счет обязат-тва вернуть поставщику, банку, другому займодавцу деньги, либо другие ценности, эквивалентные стоимости такого им-ва. В составе ЗК разлицают к.ср. и д.ср. заемные средства, кредиторскую задолж-ть. Раскрытие сущности и содержаний собственного кап-ла, основных понятий и современных взглядов на этй категорию является основ-щим эл-том углубленного ан-за и оценки эффективности использования СК и ЗК, формул-я обосн-х выводов и разаработки соответ-щих реком-ций. Для повыш-я кач-ва ан-за треб-ся достаточно полная и достоверная инфор. база о реальном положении дел в орг-ции, состоянии, движении и исп-нии ее кап-ла. Ан-з эф-ти исп-я кап-ла пров-ся с помощью различного типа моделей, позвол-х структур-ть и идентиф-ть в/связи м/у основными пок-ми. Дескриптивные модели яв-ся осн-ми для проведения ан-за кап-ла. К ним относятся: постр-е с-мы отчетных балансов, представ-ие бух отч-ти в анал. разрезах, струк-ный и динам. ан-з отч-сти, коэффициентный и факторный ан-з, аналитические записи к отчетности. Структу-й ан-з основан на предс-нии бух отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру, т.е. рассчитывается доля частных показателей в обобщающих итоговых данных о СК и ЗК. Коэф-й ан-з включает несколько групп коэф-тов: 1 коэф-ты оценки движения кап-ла предприятия (поступления, выбытия, исп-я) 2 коэф-ты деловой активности (оборачиваемости) 3 коэф-ты структуры кап-ла (коэф-ты автономии, ЗК, соотн-я ЗК и СК) 4 коэф-ты рент-ти.

35 Ана-з и оц-ка ликвид-ти активови п/способности п/п. Ликв-ть активов пред-т собой их возм-ть при опред-х обст-х обратиться в ден форму для возмещения обяз-тв. Из всех активов наиб ликвидными явл-ся ОА, а из них-ДС и КФВ,а также непросроченная Дз,срок оплаты к-рой наступил,или счета, акцептованные к оплате.Наиб важные пок-ли ликвидности К абс ликв=ДС+КФВ / КО(0,2-0,4) показывает какая часть КО м б погашена немедленно,К промеж ликв=(ДС+КФВ+ДЗ+ПрОА)/КО (0,5-1);К тек ликв=ОА/КО (1-2) характеризует степень обеспеченности всеми ОА-ми КО п/п, осн показатель для оценки фин состоятельности.Превышение ОА над КО создает условия для устойч. развития произ-фин деят, в рез-те чего форм-ся раб кап-л или ЧОА,к-рый предст-т собой ликвидные резервы для покрытия издержек,явл-ся страх залогом для кредиторов банка в случае невозвращения кредитов.Платежеспособность характ-ся степенью ликвидности ОА и свид-ет о фин возможностях орг полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.Перечень пок-лей для оценки платежеспособности: Кабс и тек ликв,К соотнош ДЗ и КЗ,СК и ЗК,период инкассирования ДЗ=ДЗ/Выручка,продолж-ть оборачивания КЗ=КЗ*360/В,К платеж-ти по ф№4 (ДС нач+ДСпоступило)/ДС израсх-но, доля КЗ в СК и ДЗ.Данные пок-ли не т/о прямо,но и опосредованно хар-ют состояние и устойчивость орг.

36 Ан-з фин устойч-ти(ФУ) ком орг.ФУ-целеполагающее свойство фин ан-за, а поиск внутрихоз. возможностей, ср-в и сп-бов ее укрепления предст-т глубокий эк-кий смысл и опр-ет характер его проведения и содержания.ФУхар-тся системой кол-х и кач-х пок-лей и тесно связана с показ-ми ликвид-ти и обеспечен-ти ОА. Абс.фин.устойч-ть:когда З<(СК-ВА)+ККЗ+КЗ. Нормальн.устойч-сть,котор. гаранти-руется ее платежесп-тью: З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ Неустойчивое фин. состояние, при котором имеются сбои в платежесп-ти, но еще есть возможность ее восстановления З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+СК^ОС, где СК^ОС-особая частьСК, предназ-го для обслуживания др.КО, сдерживающая фин.напряж-ность.Кризисное фин.сост-ниеЗ>(СК-ВА)+ККЗ+ КЗ+СК^ОС.Это не=во свидет-ет о предельно кризисном фин. полож-ии, находящейся на грани банкротства Степень ФУ м/о оценить и по др.показ-м:1.коэф обеспеч-ти запас и зат-т соот-щей суммой собст-х ОбА: (КОСС)_З=(СК-ВА)/З 2.излиш(+), недост(-)ср-в для устойч обесп-ти запасов: ФУ=(СС-ВА)+ККЗ+КЗ+ СК^ОС-З 3.продолж-ть(Т) фин.устойч-ти, дн.Т=(ФУ*360)/N 4.изл (недостат) источ-в покрытия на 1руб.запасов и затрат: a=ФУ/З Обобщающ показ-ми оценки ФУ явл=>:1.Коэф-т автономии (фин.незав-сти)=СК/А хар-т роль СК в формиров-и активов 2.КоэфФУ= (СК+ДО)/А. Можно применять для расчета в кач-ве доп-ния и развития показ-ля фин.незав-ти, путем + к СК ср-в долгосроч кредитования 3.Коэф фин.зав-ти=ЗК/А 4.Коэф финанс-вания=СК/ЗК 5.коэф инвести-рования= СК/ВА и коэф-т постоян-ного актива=ВА/СК по своим колич-м показателям либо превышают норматив(0,1), либо существенно приближены к нему или хар-ют т/о сложившуюся динамику. 6.коэф маневр-ти=(СК-ВА)/СК След-щие показтели оц-ки. ФУ связаны с харак-кой использ-ния ОбА:1.КОСС=(СК-ВА)/ОА. 2.коэф-т соотношения мобильных и иммобилизированных средств=ОА/ВА. 3.коэф-т соот-ния чистых ОбА и чист активов=ЧОА/ЧА. 4.фин.рычаг(леверидж)=ЗК/СК.Коэф-т фин.левериджа не только явл-ся индикатором ФУ, но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величины пр и Ск. ЭФР=[(RОА-СП)(1-Кн)ЗК]/СК. 5.коэф соотн-нияАиСК=А/СК. 6.коэф соот-я ОбА сСК=ОА/СК. 7.коэф-т соот-яДЗи КЗ = ДЗ/КЗ.

37. Ан-з сост-ния расч-в в коммерч. орг-ции и пути их улучш-я. Ан-з н. начать с рассмотр-я абсолют и относит. Величин ДЗ и КЗ. Эти изм-ния в Vе задолж-ти за год м. охар-ны данными горизонт. и верт. ан-за бух. б-са орг-ции. ое влиян-ние на ФСП оказ-т уменьш-е или увел-е ДЗ. Резкое увеличение ДЗ и ее доли в оборот.активах м. свидет-вать о неосмотрит-ной кредит-й полит-ки п/п по отнош-ю к покуп-ям, либо об увел-нии объема продаж, либо о неплатежесп-ти и банкротстве части покупателей. С др. стороны п/п м. сократить отгрузку пр-ции, тогда счета дебиторов уся. Резкое сниж-ние ДЗ явл. следст-вием отрицат-х моментов во вз/отнош-х с клиентами (н-р,потеря покуп-лей) В пр-се а-за н. изучить дин-ку, состав, причины и давность образов-я ДЗ, устан-ть нет ли в ее составе сумм не реальных к взысканию, или таких по кот. истек срок исковой давности. Для а-за исп-т пок-ли баланса и материалы первичного и аналитического БУ. При упр-нии ДЗ н. уделить ое влияние старым долгам и крупным ам ДЗ. Рост ДЗ невсегда явл. отрицат-м фактом. ДЗ м. подел-ть на нормал-ю и просроч-ную. Наличие просроч-й ДЗ вызыв-т опр-ные фин. затрудн-ния, т.е. у п/п будет недост-ток ср-в д/я выплаты з/пл, приобр-ния ОС, мат-лов и т.д. Заморажив-ние ДС-в в ДЗ приводит к замедл-нию оборач-ти к-ла. Просроч-я ДЗ означ-т рост риска непогаш-я долгов и уя прибыли. П/э н. сокращ-ть сроки погаш-я ДЗ орг-ции. Причем сроки погаш-ния м. ускорить путем предварит-ной оплаты, своеt-ного оформл-ния расч-х док-тов, примен-я векселей ит.д. Ан-зируя сост-ние Обс, н. изучить кач-во и ликвид-ть ДЗ. Обор-ть ДЗ=Выр-ка от продаж/ДЗср. 1ним из пок-й явл-ся пер-д оборач-сти ДЗ, кот опр-ся как tмя м/ду отгрузкой тов-в и получ-м за них налич-х денег от покупателей: Пдз.=360/ К-т обор-ти ДЗ. Д/я хар-ки кач-ва ДЗ опред-ся доля сомнит. ДЗ/ДЗср*100. Рост этого показ-ля свидетельствует о снижении ликв-ти активов. Кач-во ДЗ оцен-ся уд. весом в ней вексельной формы расчетов, т.к. вексель явл. высоколиквидным активом, кот. м.б. реализован 3му лицу до наступл-я срока его погаш-я. Актуален вопрос о сопост-ти ДЗ и КЗ, ч. позвол-т выявит причины образ-ния ДЗ. Анал-руя КЗ необ-мо учит-ть, что она явл-ся одноt-но ист-ком покрытия ДЗ. Если ДЗКЗ, то это свидет-т об иммобилизации СК в ДЗ. Если КЗ  ДЗ в 2 раза, то ФСП не стабильно. При ан-зе расч-в н. учит-ть инфл-цию. Чтобы подсч-ть убытки п/п от несвоеtной оплаты счетов дебит-ми, н. от просроч-ой ДЗ вычесть ДЗ, скоррект-ную на индекс инфл-ции. При ан-зе расч-в н. расч-ть долю ДЗ в общем Vе обор-х активов=ДЗ/ОА. На осн-нии получ-х данных м. иссл-ть динамику, фак-ры и причины изм-ния. Среди кр/сроч-х заем. ср-в н. выдел-ть текущую КЗ, кот. возн-т в рез-те коммерч-х и др. тек-щих расч-х операций (задол-ть персоналу по ОТ, задол-ть б-ту и внеб-тным фондам, авансы получ-е, задолж-ть пост-кам и т.д.). Если заем. ср-ва замор-ся на длит. t в обороте и своеt-но не возвр-ся, то возн-т просроч-я КЗ, ч. вконечном счете привод-т к выплате штрафов и ухудш-нию ФСП. П/э н. изучить состав, давность появл-я КЗ, наличие, причины и частоту образ-ния просрочен-й КЗ. Н. исп-ть данные ф.№5 и данные аналит. учета Ср. прод-ть использ-я КЗ=Ср. остатки КЗ*дни пер-да/ погаш. КЗ за отч. пер-д

38. Ан-з признак-в банкр-ва ком. орг-ций. В соотв. с ФЗ «О несост-ти (банкротстве)» Б-во-это признан-я арбитр-м судом неспос-ть должн-ка в полном об-ме удовл-ть требов-я кредиторов по ден-м обяз-вам и (или) испол-ть обяз-ть по уплате обяз-х платежей. Согл. ст. 3 ФЗ юр. лицо счит-ся неспос-м удовл-ть требов-я кредит-в по ден. обяз-вам и (или) испол-ть обяз-ть по уплате обяз-х платежей, если обяз-ва и (или) обяз-ти не испол-ны им в теч-ние 3 мес. с момента наступл-я даты их испол-ния. Т.е. признаком явл. наличие просроч-й кредит. задол-ти свыше 3 мес. Но в ст. 4 подчерк-ся, что д/я опр-ния признаков б-ва учит-ся:1) размер ден. обяз-в, в т. ч. задол-ти за передан-ые т-ры, выпол-е р-ты, оказ-е у-ги; 2)займа с учетом %-в, подлеж-щих уплате должн-м, за искл-м обяз-в перед гражд-ми, перед кот-ми должник несет ответ-ть за причин-ние вреда жизни и здоровью, обяз-в по выплате выходных пособий и ОТ лиц, работ-щих по труд-му д-ру; 3)обяз-ва по выплате авторского вознагр-ния; 4)обяз-в перед учредит-ми должника-юр. лица. Д/я опр-ния признаков б-ва учит-ся размер обяз-х платежей без учета штрафов (пеней) и др-х санкций. Т.е. учит-ся не т-ко просроч-я кредит-я задол-ть, но и совокупной кредит-й задол-ти, кот-я д/я того, чтобы возбудить дело о б-ве должника-юр. лица д.б. неее 500МРОТ. Также в ФЗ указано, что заявл-ние о приз-нии долж-ка банкротом приним-ся арбитр. судом, если требов-ния к долж-ку-юр. лицу в совок-ти неее 500МРОТ и указ-е требов-я не погашены в теч. 3 мес. Но такая  мала д/я крупных и средних п/п-й, т.е. такая  д. измен-ся в завис-ти от размера п/п-я-должника. В ФЗ не предусмотрено наличие у п/п-я-должн-ка ДЗ, хотя часто п/п-е не м. расплат-ся с кредиторами, т.к. не отдают долги дебиторы. Но многие п/п-я могут долгое t не распл-ся по обяз-вам, использ-я эти -мы как собст-е обор-е ср-ва, лишь бы КЗ не была ше ст-ти активов. ФЗ “О несост-ти (б-ве)” содер-т признаки б-ва д/я п/п-й всех форм собст-ти. Но З-н “Об АО” содер-т др-е признаки неплат-ти АО: 1)уст к-л д/я ОАО д.б.= 1000МРОТ, а д/Я ЗАО-100МРОТ; 2)чистые активы (ЧА) не д.б.ше уст. к-ла. Если ЧАУК, то УК д.б. снижен до размера ЧА(с согласия акционеров путем сниж-я номин. ст-ти акций). Если ЧА по окончании 2-го и послед-щих лет ниже УК, об-во подлежит ликвидации. Т.о. ликвидация АО вследствие неплат-ти м.б. без оценки вер-ти б-ва в соот-вии с ФЗ “О нес-ти (б-ве)”.

Внешним призком Б. явл. приост-ние тек-х платежей, когда п/п не удовл. треб-я кредиторов в уст-ые законом сроки. Основанием для принятии я реш-я о Б. п/п явл. система след-х критериев:1)К-т тек. ликв-ти на кон. года =ДС=КФВ=ДЗ/КО 2; 2) К-т обесп-ти СОС 0,1. Если первые 2 пок-ля свид-ют о неудовл. стр-ре баланса, то рассчит. коэф-т восст. платежесп-ти КВП=(Ктлк+6/12 (Ктлк-Ктлн))/2. Если КВП<1, то это свид-ет, что у п/п в ближ. 6 мес. нет реальной возм-ти восст-ть платежесп-ть. Если первые 2 пок-ля свид-ют об удовл. стр-ре баланса, то рассч-ся коэф-т утраты платежесп-ти КУП=(Ктлк+3/12 (Ктлк-Ктлн))/2. Если КУП>1, то это свид-ет, что у п/п есть реальная возм-ть не утр-ть свою платежесп-ть в ближ. время.

Для оценки риска Б. широко исп. факторные модели. Наиб известный модель Альмана:

Z=0,717х₁+0,847х₂+3,107х₃+0,42х₄+0,995х_5, х1=СОС /А, х2- нерасп.приб/А, х3- приб. до упл.% /А,х4 - СК/ЗК, х5 – выручка/А. Если Z <1,23 то вер-ть Б. высокая. Но д/я отечест-х п/п-й из-за разной стр-ры к-ла, методики отраж-я инфляц-х фак-ров, различий в законодат-й и инфор-й базе эта модель не подходит. Наи-ее влияние на измен-е ФСП СХП оказ-т такие факторы: х1-доля СОК в формир-нии ОА; х2-отнош-е обор-го к-ла к осн-му; х3-к-т обор-ти сокуп-го к-ла; х4-рент-ть активов п/п, %; х5-к-т фин. независ-ти (доля СК в вал. баланса). П/э риск б-ва СХП м. оценить на основе дискриминантной ф-рной модели: z=0,111х1+13,239х2+1,676х3+0,151х4+3,8х5. Если z8, то риск б-ва малый;8 риск присут

39. Рейтинг.а-з ФС комм.орг-ции. Для опр-я степ. фин. уст-ти и оц-ки орг-ции провод-ся ее сравнит-ая рейтинг. Оц-ка. В основе рейтинга лежит обобщенная хар-ка по опр-м признакам, позв-я группир-ть п/п в опред. послед-сти по степени убывания. Выбор пок-лей осущ. согл. Достиж-ям теории финансов п/п , эк. а-за, исходить из целей оценки.

Для общей сравнит-ой оц-ки исп-ся 4 гр. пок-лей: 1наиб.обобщ-ые и важные пок-ли оц-ки прибыль-ти-пок-ли рент-ти п/п (рент-ть СК, рент-ть А, общая и чистая рент-ть); 2- пок-ли эф-ти упр-я п/п-ем(рент-ть продаж общая и по видам прод-и); 3- пок-ли оц-ки дел. акт-ти (фондоотдача, оборач-ть ОА, отдача СК); 4- пок-ли оц-ки ликв-ти и рын. уст-ти (коэф. ликв-ти, коэф. автономии, коэф. обесп-ти СОС).

В основе расчета итогового пок-ля рейтинг. оц-ки лежит срав-е п/п по кажд. пок-лю фин. сост-я с условным эталонным п/п, кот. им. наилучшие рез-ты. Алгоритм проведения рейтинг. оценки:

1 Исх. данные представляются в виде матрицы (строки -п/п, столбцы-пок-ли деят-ти);

2 По кажд. пок-лю нах-ся макс. знач.- эталон и ост. исх. пок-ли стандартизируются в соотв. с пок-ми эталонного п/п;

3 Для кажд. п/п знач. его рейтинг. оц-ки опр.рейтинг-ое число R_j=Σ_i=1÷mx_ij/(m*x_imin)

, где Xij- стандартизир. пок-ль i-го п/п-я;i-порядк.№;m-кол-во пок-лей,исп-мых для оц-ки п/п-я; x_imin -мин.нормат.зн-е i-го пок-ля

4 П/п упорядочиваются в порядке убывания рейтинг. оценки.

Наивысший рейтинг им-т п/п-я с макс. знач. Rj

40. Анализ деловой активности (ДА) комм-х орг-ий.Фин.полож-е п/п ,его ликв-ть и платежесп-ть непоср-но зависят от того, наск-ко быстро средства, вложенные в активы, превращ-ся в реальные деньги. Оборачив-ть ср-в яв-ся одним из важнейших показателей ДА п/п. В общ.сл-е оборач-ть ср-в, влож-х в им-во, м.оценив-ся следующими основными показателями: скорость оборота (кол-во оборотов ,кот.совершают за анализ-й период капитал п/п или его сосавляющие) и период оборота (ср.срок, за кот. возвращ-ся влож-е п/п ден.средства). Для исчисл-я пок-лей оборач-ти исп-ся ф-лы: 1)Коб-ти акт-в=ВР/Ср.год.ст-ть акт-в; 2) Коб-ти ОбА = ВР /ср.год.ст-ть ОбА. Прод-ть одного оборота в дн.(Т) опр-ся по ф-ле: Т=Д*А/В, где Д-длит-ть анализ-го периода;А-Ср.год.ст-ть акт-в;ВР-выр-ка от продажи пр-ции.Замедление оборач-ти ОбА приводит к росту их ост-ков,ускорение об-ти-к их сокращ-ю.В этих усл-ях у п/п либо возник-т потреб-ть в доп-ном финансир-ии,либо происх-т высвобожд-е ср-в из об-та в связи с ускор-ем их об-ти.В-на доп-но привлеч-х ср-в в оборотопр-ся по ф-ле:П(В)=В/Д*(Тоа-Топ),где П(В)-привлеч-е(высвобожд-е)в рез-те изм-я об-ти ОбА ср-ва;Тоа,Топ-период оборота ОбА в анализ-м и прошедшем периодах соотв-но.Для выяв-я причин сниж-я общ.об-ти ОбА н.проан-ть изм-я в скорости и периоде об-та осн-х видов ОбС(запасов,ГП или тов-в,ДЗ).К-т об-ти запасов=С/с продаж/ср.в-на запасов.К-т об-ти ДЗ=ВР/Ср.в-на ДЗ.Период оборота запасов=Ср.в-на запасов*Длит-ть анализир-го периода/С/с.Период оборота ДЗ=Ср.в-на ДЗ*Длит-ть анализ-го периода/ВР.Об-ть кап-ла м.ускорить за счет:интенсификации пр-ва(исп-е новейших технол-ий,повыш-е ур-ня произв-ти труда и т.д.), улучш-е орг-ии мат-технич.снабж-я с целью бесперебойного обеспеч-я пр-ва необх-ми мат.рес-ми и сокращ-я t нахожд-я кап-ла в запасах,ускор-е пр-са отгрузки и оформ-я расч-х д-тов,сокращ-е t нахожд-я ср-в в ДЗ.

41. Ан-з кредитоспос-ти комм.орг-ции. Несмотря на все орг.трудности пол-ия кредита, достат-но высок.% по его обслуж-ию, больш-во хоз.субъектов обращ-ся к испол-ию заем.ср-в.Получение комм.орг-циями кредитов и предост-ие их банками связано с еще более трудоемкой работой – с оценкой кредитосп-ти.С позиции заемщика, кредитоспос-ть – это возм-ть, имеющаяся у п/п для своеврем.погашения кредита. С позиции кредитора, кредитоспос-ть – это спос-ть заемщика своевременного погашения ∑ получ.кредитов с учетом платы за его пользование. В самом общем виде кредитоспос-ть – это возм-ти экономических субъектов своевремено расчит-ся по своим краткоср.и долгосроч. обязат-вам, в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита.

Общ оценка д-ти д/а хар-ся исп-ем с/с показат-ей. 1 гр –показ патежеспос 1)К абс ликв=Ден ср-ва +ЦБ/Красткоср об-ва.2)Ккрит ликв=ОА-Зап/КО 3)К тек ликв=ОА/КО. 4 )СОС=ОА-КО.2 гр показ фин.устойч-ти 1)К автон=СК/Актив,2)Кфин.устоич-ти=СК+Долг об-ва /Акт б-са, 3) К соотн заем и соб кап=ЗК/СК,4) Кфин.зав.=ЗК/А,5)Кобесп.сос=СК-ВА/ОА, 6) К маневр ск=Об А/Внеоб А 3 гр показ оборач-ти1) Кобор-ти об А=выр от продаж/Об активы.2)К обор запас=произ себес/запасы.3) К обор.ДЗ=Выр./ДЗ,4)КоборКЗ=Выр./КЗ,5)КоборДЗ и КЗ=ДЗ/КЗ. 4 гр показ.рентабельности1)Рентаб.продаж=Приб.отреал./Выруч.,2)Рентаб.активов=Приб/А.,3)Рентаб.СК= ЧП/СК,Общ.рентаб= приб.от обыч.д-ти/ ∑осн.и обор.ср-в.5.гр.Пок-ли обслуж-ия фин.обяз-в 1)К покр.% по кредитам ден.налич.=ДС/Платежи по%,2)Период окуп-ти= задол-ть по кредиту/ДС,3)Кобслуж.долга= ДС/(∑К+% за кредит).

42 Пути фин. оздоровления ком.орг. Расче.прогноз. знач. показат. их фин. уст-ти в целях предупреждения банкротства п/п учредители, собственники до подачи заявления в суд о признании Б должны принять меры по фин оздоровлению. Конкретные пути выхода п/п из кризисной фин ситуации зав-ит от причин его несостоятельности Пути фин. оздоров. п/п: 1 гос. поддержка несост. п/п(но ввиду гос. дефицита бюдж. рассчит на эту помощь могут не все п/п) 2 факторинг – уступка банку или факторинговаой компании право на востреб-е ДЗ 3 Лизинг – для обновления мат-тех базы. Он не треб-ет единовр. полной оплаты арендуемого имущ. 4 Диверсификация пр-ва,когда вынужд.потери по одним направл-м покрыв.приб.от др.направл. 5 Отказ от некот-х видов деят-ти осн-го пр-ва с целью сокр-я расходов 6 Поиск внутренних резервов 7 продажа излишнего оборуд. или сдача его в аренду 8 снижение с/с прод за счет эффек-го и рац-го исполь матер ресурсов и внедрения прогресс технологий 9 повышение эффек-ти использов ОС и ОбС 10 уменьш.дифицит СК за счет ускор.его оборач-ти путем сокращ.сроков его стр-ва,произв-коммерч.цикла,сверхнорматив.ост.запасов,НЗП и т.д.11 выпуск и размещение новых акций и облигаций; 12 уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов, 13. привлечение кредитов под приб.проекты, к-е способны принести п/п высок.доход, а также явл.одним из резервов фин.оздоровления. В особо тяжелых случаях необходимо произвести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е.коренным образом пересмотреть производственную программу, мат-техн.снабж.,организацию труда и начисл.з/пл, подбор и расстан.персонала, управл-е качеством, рынки сырья и рынки сбыта, инвестиционную и ценовую политику и др. Обыч.выделяют 4 метода прогнозирования финанс.уст-ти суб.хоз-я: экстраполяции, м-д сроков оборач-ти, м-д бюджетир-я, м-д предворит. (прогноз.) балансов. При использовании первого м-да исход.из предполож.о существ-нии прям.связи м/у ОбК и объемом продаж, к-я м.б.выраж.с пом.прост.к-та(отнош.чист.ОбК к объему продаж)либо с пом.уравнеия связи у=ах+в,где а-пост.вел.чист.ОбК,в-к-т регрессии,отраж.степ.зав-ти ОбК от объема продаж.Но этот м-д доста.упрощ.,т.к.учит.единств.ф-р-объем продаж.2й м-д прогнозир.вел.чист.ОбК основ.на изуч.прод-ти произв-коммерч.цикла:(период.об-ти запасов+пер.об-ти ДЗ-пер.об-ти КЗ)*одноднев.об-т по реализации.Но и этот м-д им.свои недост,т.к.сроки обор-ти не явл.норматив,а измен.под возд.различ.ф-в.и треб.прогнозир.и уточн.М-д бюдж-я основ.на планир-ии поступл.и расход.ДС,в т.ч.от основн.,инвестиц.и фин.д-ти.Расчет отклон.м/у поступл.и выплат.показ.планир.измен.ДС и созд. основу для прин.реш. Прогнозир.ДП позвол.опр-ть размеры избыт./недост.нал.ДС в об-те п/п. Реальность прогнозов поступл.и расход.ДС зав. от степени их неопред-ти.Одним из м-дов фин. прогнозир. явл-ся составл. прогноз. отчета о приб.и убыт.прогноз.баланса. Прогноз. баланс м.составл-ся на основании системы план-х расчетов всех показ-й произв-фин.д-ти, а т/же на основ.дин-ки отд.стат.баланса и их соотнош Сопост. прогноз. знач. ст. баланса с факт.на кон. отчет. пер-да позвол. устан. ,какие измен.произойдут в фин.сост.п/п,что даст возм-ть своевр.внести коррективы в его произв.и фин.стратнгию.

43 Анализ фин-хоз д-ти (ФХД) пререраб-щих п/п АПК Осно задачей перераб-х п/п АПК явл-ся обеспеч-е спроса населения продукцией. Темпы роста V пр-ва пр-ции, повыш-ие ее качества влияют на величину издержек, прибыли и рентаб-ти п/п. поэтому ан-з работы промыш-х п/п начин-т с изучения показ-ей выпуска пр-ции. Задачи такого ан-за: оценка степени выполнения плана и динамики пр-ва и реал-ции пр-ции; определн влияния факторов на изменение величины этих показ-лей; выявлен внутрихоз=х резервов увеличения выпуска и реализ-ции пр-ции; разработка мероприятий по освоению выявленных рез-вов. Источниками инф-ции для ан-за пр-ва и реал-ции пр-ции явл-ся бизнес-планы п/п, оперативные планы-графики, отчетность ф №1-п «квартальная отч-ть промыш-х п/п», ф №1-п месячная «срочная отч-ть промыш-го п/п по пр-ции», ф №2 «отчет о приб и уб-х», ведомость № 16 «движ-ие готовых изделий, их отгрузка и реал-ция» и д.р. След этап после ан-за пок-лей выпуска пр-ции – изучение влияния факторов на выпуск товарной пр-ции и V ее реал-ции. V пр-ва пр-ции на пром-ных п/п зависит от => групп факторов: обеспеченность п/п труд-ми ресурсами и эффект-ть их исполь-ния; обеспеченность п/п осн-ми фондами, в т.ч. машинами и оборудованием, и эффект-ть их исполь-ния; обесп-ть п/п сыртем и материалами и эффект-ть их исполь-ния. Важным показ-ем, харак-щим работу промыш-го п/п явл себ-сть товарн пр-ции, прибыль и рентабельность. Их ан-з имеет важное значение, он позвол-т изучить тенденции изменения данных показателей, выполнения плана по их уровню, рассчитать влияние факторов на их прирост и определить резервы повышения эффект-ти пр-ва.

44. Ан-з источ-в инвестир-я ФХД с/х т/пр-лей. Осн-е напр-я нац. проекта «Разв-е АПК». Успеш-е разв-е ФХД п/п АПК во многом зависит от ее обеспеч-ти источ-ми инвестир-я. Инвестир-е ФХД осущ-ся как за счет СС п/п (Пр, амортизац. отчисл-й, ВР от реал. ОС, РФ п/п) и ЗС (кредиты и займы). Для гос. п/п м. выдел-ся бюджет-е ассиг-я. Цель ан-за: выявл-е оптимал. ист-в инвестир-я . Этапы: 1. Ан-з форм-я СС в предшеств. периоде (изуч-е V форм-я СС, соотв-е Тр СК Тр А и V реал. пр-ции, рассм-ся внутр. и внеш. ист-ки форм-я СС, их соотн-е, ст-ть привл-я СК из рал-х ист-в, опред-ся достаточ-ть СС, т. опр-ся сумма ЧА п/п). 2. изуч-е выпол-я план по форм-ю ср-в для инвестиций в целом и по ист-м, уст-е причин откл-я. 3) Ан-з струк-ры источ-в ср-в, опред-е оптим. соотн-я СС и ЗС; 4) опред-е вел-ны потреб-ти в ЗС 5) опред-е цены разных источ-в фин-я 6) выбор наиб. оптимального. В усл-х перехода к рын-й эк-ке произошел резкий спад инвестиций в АПК, что привело к кризису. поэтому в наст. t 1й из гл. задач реф-я н/х явл-ся активизация инвест. д-ти и выработка new ее мех-ма, отвеч. треб-м преод-я кризиса и оздоров-я эк-ки.