2 Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность – задолженность данного предприятия другим предприятиям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджет всех уровней и др.). Кредиторская задолженность– средства, временно привлеченные в оборот организации.

Кредиторская задолженность возникает в связи с недостатком свободных денежных средств или невозможностью поставить необходимый товар, работы или услуги под ранее полученный аванс. В приложении к бухгалтерскому балансу организация обязана расшифровать кредиторскую задолженность по следующим видам:

• расчеты с поставщиками и подрядчиками;

• расчеты с персоналом по оплате труда;

• расчеты по налогам и сборам;

• расчеты с внебюджетными фондами;

• прочая.

Если организация не погасила кредиторскую задолженность, а кредитор не предпринял никаких действий для того, чтобы ее взыскать, то организация по истечении срока исковой давности должна ее списать.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. В составе обязательств любого предприятия условно можно выделить задолженность срочную и «спокойную».

К срочнойзадолженности следует отнести обязательства перед банком по полученной ссуде, обязательства перед бюджетом и перед органами социального страхования и обеспечения. Рост доли срочной задолженности в составе просроченных обязательств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях предприятия, связанных с дефицитом денежных средств.

Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.

Основными задачами анализа являются:

• оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

• выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

• определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность занимает значительный удельный вес в структуре капитала организации, поэтому она требует особого внимания и изучения. Проводится анализ состава и структуры кредиторской задолженности, время ее возникновения.

Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую задолженность, можно разбить по срокам возникновения (0-30, 31-60 и т.д.).

При оценке кредиторской задолженности используют показатели, которые анализируют в динамике:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный период. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед кредитором.

2 Период погашения кредиторской задолженности:

Характеризует средний срок, в течение которого организация расплачивается с кредиторами. Рост показателя может быть связан со снижением платежеспособности или нарушением платежной дисциплины.

3. Коэффициент кредиторской задолженности:

показывает, сколько предприятие привлекает средств на единицу собственных.

3. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах:

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Таким образом, для улучшения финансового положения организации, нужно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, предлагать скидки при досрочной оплате и др.

Ускорить сбор дебиторской задолженности возможно поощрением, например скидками при условии более ранней оплаты счетов; использованием услуг финансо­во-кредитных учреждений по ускорению движения денежных средств от клиентов к компании. Современные кредитно-финансовые учреждения предоставляют услуги по ускорению движения денежных средств от клиентов к компании. Эти услуги явля­ются, как правило, платными, и потому предприятию необходимо выбирать такие варианты, при которых затраты на ускорение сбора долгов не превышали бы выго­ды от этих услуг.

Например, процесс платежа включает следующие этапы: клиент представляет в банк платежное поручение, которое отправляется по почте для оплаты по счету, вы­ставленному компанией. Платежное поручение, полученное банком компании, обра­батывается в банковской системе, денежные суммы депонируются в банке. После этого полученные денежные средства становятся доступными для компании. Полу­чив в банке выписку, компания обрабатывает ее и полученное платежное поручение в своей внутренней учетной системе.

Промежуток времени между отправкой клиентом платежного поручения по поч­те и моментом, когда денежные средства по данному платежу становятся доступны­ми для компании, называется инкассовым флоутом.

Ускорение инкассового флоута ведет к ускорению притока денежных средств.

Кроме ускорения сбора денежных средств, компания также должна быть заинте­ресована в замедлении своих платежей. За счет этого достигается та же цель, что и при ускорении денежных поступлений, — получение средств, свободных для инве­стиций. Чем позже компания заплатит по счетам, тем дольше ее денежные средствабудут инвестированы в активы, приносящие доходы. Финансовый менеджер должен принимать меры для замедления платежей, но только в той степени, в которой из­держки, а также ухудшение кредитного рейтинга компании не перевесят все выгоды от замедления платежей.

Наиболее распространенными способами замедления денежных платежей являет­ся использование чистого флоута и переводных векселей.

Чистый флоут — это разница между остатком денежных средств на счетах ком­пании и их остатком на банковских счетах. Чистый флоут возникает из-за того, что между выпиской платежного поручения и инкассацией денежных средств банком компании существует определенный период времени. Обычно денежные остатки в бухгалтерских счетах меньше, чем остатки доступных денежных средств в банке.

Переводной вексель требует подтверждения оплаты раньше, чем денежные сред­ства будут переведены с его счета на счет получателя. Использование переводных векселей может существенно замедлить инкассацию денежных средств.

В настоящее время все большее количество переводов осуществляется с помо­щью электронных средств передачи информации, в том числе платежи через авто­матизированные клиринговые учреждения (автоматизированные расчетные пала­ты - АРП).

3. Оценка кредитоспособности организации.

Платежеспособность организации тесно связана с понятием кредитоспособности.

Кредитоспособность– способность заемщика полностью и в срок расплачиваться по своим долговым обязательствам (основной долг + проценты).

Уровень оценки кредитоспособности– один из основных способов оценки кредитного риска, т.е. риска непогашения основного долга и процентов.

Оценка кредитоспособности основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, а также истории развития организации. Для анализа кредитоспособности применяют различные методики, которые позволяют всесторонне оценить финансовую деятельность, эффективность работы предприятия и его платежеспособность. Каждый банк разрабатывает свою методику оценки кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности заемщика и организации изучают следующие положения:

1) Солидность заемщика.

Характеризуется репутацией, степенью ответственности, компетентностью руководства и своевременностью погашения долгов.

2) Способность заемщика производить конкурентоспособную продукцию.

3. Доходы.

Оценка полученной прибыли при кредитовании отдельных затрат.

4. Сумма кредита.

5. Погашение.

6. Обеспеченность кредита.

В основе определения класса кредитоспособностей организации лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг. Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних – к первому классу, ниже средних – к третьему классу.

Таблица 3 – Критерии определения класса кредитоспособности заемщика.

Показатели	I класс -надежный заемщик	II класс -неустойчивый заемщик	III класс -ненадежный заемщик
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	0,15-0,20	< 0,15
Коэффициент промежуточной ликвидности	> 0,8	0,5-0,8	< 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	> 2	1,0-2,0	< 1,0
Коэффициент автономии	> 0,6	0,4-0,6	<0,4

Для определения класса кредитоспособности могут быть использованы и другие показатели (или показатели рентабельности). По рейтингу, задаваемому в баллах, рассчитывают класс кредитоспособности.

Баллыпредставляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности:

Iкласс: 100-150 балловIIкласс: 151-250 балловIIIкласс: 251-300 баллов

Значение рейтинга показателей задается в процентах: коэффициент абсолютной ликвидности – 30%, коэффициент промежуточной ликвидности – 20%, коэффициент текущей ликвидности – 30%, коэффициент автономии – 20%.

Например,нужно определить рейтинг заемщика по следующим данным:

Коэффициент абсолютной ликвидности – 0,12,

Коэффициент промежуточной ликвидности – 0,65,

Коэффициент текущей ликвидности – 1,86,

Коэффициент автономии – 0,75.

Таблица 4 – Рейтинг заемщика

Показатели	Класс	Доля	Расчет суммы баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	III	30	3*30=90
Коэффициент промежуточной ликвидности	II	20	2*20=40
Коэффициент текущей ликвидности	II	30	2*30=60
Коэффициент автономии	I	20	1*20=20
ИТОГО	X	100	210

По сумме баллов заемщик относится ко II-ому классу – «неустойчивый заемщик». С организациями разных классов кредитоспособности, банки по-разному строят свои кредитные отношения.