Анализ финансовой деятельности и финансовый контроль.
Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности.
Результаты анализа позволят заинтересованным лицам и администрации курорта принимать решения на основе оценки текущего финансового положения за предшествующие годы и его потенциальных возможностей на перспективу.
1. Оценка имущественного положения
Показатели имущественного положения позволяют судить об обеспеченности курорта основными средствами, их долю в активах, износе, обновлении и списании.
Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что износ основных средств за 1996 года - 1 полугодие 1997 года произошел на 10% (39 172 458 тыс. руб.), а доля их в активе баланса - 84%. Объединение может гарантировать выполнение своих обязательств залогом основных средств, однако ликвидность их достаточно проблематична и они не являются инструментом быстрого превращения в денежную наличность .
2. Оценка ликвидности
Эта группа показателей характеризует способность предприятия выполнять свои обязательства.
Величина собственных оборотных средств - -1 029 101,0 тыс. руб.
Формула расчета:
С. О. С. = текущие активы - краткосрочные обязательства =
(раздел II актива баланса) (раздел VI пассива баланса)
= 48 22 415,0 - 49 251 516,0 = -1 029 101,0 (тыс. руб.)
Отрицательная величина собственных оборотных средств говорит о неэффективной работе курорта.
Общий коэффициент покрытия капитала - 0,97 (при предельном нормативном значении 2,0-2,5)
Формула расчета:
текущие активы в тыс. руб./ текущие обязательства в тыс. руб. = 48.222.415,0/49.251.516,0 = 0,97
Значение 0,97 позволяет считать санаторно-курортный комплекс неплатежеспособным или "условным банкротом.
Коэффициент быстрой ликвидности - 0,58
Формула расчета:
ликвидные активы в тыс. руб.(без учета МП запасов)/ краткосрочные обязательства в тыс . руб. = 28.539.682,0/49.251.516,0 = 0,58
Величина 0,58 означает, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 58 коп. ликвидных активов. Следовательно, рассчитывать на погашение курортом первоочередных платежей за счет продажи путевок и оказания услуг, дебиторской задолженности и наличных средств - не приходится, кроме того готовую продукцию (путевки) и дебиторскую задолженность еще надо превратить в деньги.
3. Оценка финансовой устойчивости
Значение показателей этой группы характеризует степень защищенности привлеченного капитала.
Коэффициент концентрации собственного капитала (или коэффициент автономии) - 0,89
Формула расчета:
собственный капитал в тыс. руб.(раздел IV пассива баланса)/ итог актива баланса в тыс. руб. = 383.997.585,0/433 249 101,0 = 0,89
Величина 0,89 иллюстрирует, что объединение обеспечено собственным капиталом на 89%, но основная часть составляет недвижимое имущество, которое в своем большинстве является малоликвидным (большие здания и сооружения), в случае его продажи при существующем налоговом законодательстве у собственника останется 30% чистого дохода от вырученной суммы.
Коэффициент финансовой зависимости - 1,12
По существу является обратным к коэффициенту автономии.
Формула расчета:
итог актива баланса в тыс. руб./ собственный капитал в тыс. руб. (раздел IV пассива баланса) = 433.249.101,0/83.997.585,0 = 1,12
Если его значение равно 1, то предприятие полностью финансируется за счет собственных средств. При значении коэффициента 1,12 следует, что заемных средств используются всего 12%, но при рассмотрении структуры собственного капитала видно, что он состоит на 98% (378.546.085 тыс. руб.) из добавочного капитала, который отражает стоимость основных фондов.