3.3 Анализ и оценка ликвидности баланса

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств (таблица 3.5).

По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы.

Таблица 5 - Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Изменения (+,-)
				тыс.руб.	%
				2011г.к 2009г.	2011г.к 2009г.
Активы
А-1:Наиболее ликвидные активы	2 532,0	3 686,0	2 653,0	121,0	104,8
А-2:Быстро реализуемые активы	4 906,0	5 467,0	10 215,0	5 309,0	208,2
А-3:Медленно реализуемые активы	20 214,0	26 390,0	15 629,0	-4 585,0	77,3
А-4:Трудно реализуемые активы	24 491,0	25 349,0	28 047,0	3 556,0	114,5
Баланс	52 143,0	60 892,0	56 544,0	4 401,0	108,4
Пассивы
П-1:Наиболее срочные обязательства	15 260,0	14 828,0	9 512,0	-5 748,0	62,3
П-2:Краткосрочные обязательства	4 444,0	5 200,0	6 899,0	2 455,0	155,2
П-3:Долгосрочные обязательства	8 658,0	12 088,0	11 991,0	3 333,0	138,5
П-4:Собственные средства	23 781,0	28 776,0	28 142,0	4 361,0	118,3
Баланс	52 143,0	60 892,0	56 544,0	4 401,0	108,4

За рассматриваемый период произошли значительные изменения в структуре активов в разрезе их ликвидности. За счет увеличения прочих оборотных активов значительно увеличились быстрореализуемые ликвидные активы – с 4 906,0 тыс.руб. до 10 215,0 тыс.руб.

Произошел также рост труднореализуемых активов. Снижение произошло только по группе медленно реализуемых активов за счет снижения объемов запасов.

В структуре пассива баланса по отношению значительные изменения произошли практически по всем группам. Так произошло за счет сокращение кредиторской задолженности произошло снижение наиболее срочных обязательств – с 15 260,0 тыс.руб. до 9 512,0 тыс.руб. По остальным группам наблюдается увеличение.

3.4 Анализ и оценка относительных показателей ликвидности

Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Результат расчета коэффициентов представлен в таблице 3.6.

Для оценки платежеспособности предприятия используются несколько относительных показателей ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 3.6 - Исполнение абсолютных нормативов

Показатель	2009г.		2010г.		2011г.
А1 ≥ П1	2 532,0 ≤ 15 260,0	Не исполнено	3 686,0 ≤ 14 828,0	Не исполнено	2 653,0 ≥ 9 512,0	Не исполнено
А2 ≥ П2	4 906,0 ≥ 4 444,0	Исполнено	5 467,0 ≥ 5 200,0	Исполнено	10 215,0 ≥ 6 899,0	Исполнено
А3 ≥ П3	20 214,0 ≥ 8 658,0	Исполнено	26 390,0 ≥ 12 088,0	Исполнено	15 629,0 ≥ 11 991,0	Исполнено
А4 ≤ П4	24 491,0 ≥ 23 781,0	Не исполнено	25 439,0 ≤ 28 776,0	Исполнено	28 047,0 ≤ 28 142,0	Исполнено

Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что предприятие на начало анализируемого периода не имело возможности погасить краткосрочную задолженность. К 2012г. ситуация начала меняться – в результате сокращения кредиторской задолженности коэффициент критичекой ликвидности достиг нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что предприятие имеет достаточно средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года – коэффициенты соответствуют нормативным значениям.

Таблица 3.7 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Показатель	Нормативное значение	Расчетные данные
		2009г.	2010г.	2011г.
Коэффициент абсолютной ликвидности К1	 0,2-0,7	0,13	0,18	0,16
Коэффициент критической ликвидности К2	 0,7-1,0	0,38	0,46	0,78
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) К3	1,0-2,0	1,40	1,77	1,74
Общий показатель ликвидности баланса	1,0	0,55	0,68	0,75

Коэффициенты абсолютной ликвидности не соответствуют нормативному значению и имеют негативную тенденцию к снижению.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства и продолжит функционирование. Поэтому предприятию необходимы дополнительно привлеченные средства.

Таким образом, показатели финансового положения организации, имеющие неудовлетворительные значения - коэффициент ликвидности не укладывается в нормативное значение.

В целом за рассматриваемый период финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное.