В таблице 5.3 представлены показатели эффективности использования капитала.

Таблица 5.3 - Показатели оценки эффективности использования собственного капитала

Наименование	Коэффициент поступления		Коэффициент выбытия
	2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
Уставный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00
Резервный капитал	0,40	0,45	0,00	0,00
Нераспределённая прибыль	0,14	0,00	0,00	0,31
ИТОГО	0,19	0,16	0,00	0,18

Коэффициент поступления всего капитала показывает, какую часть средств от имеющихся на конец отчетного периода составляют новые источники финансирования. За рассматриваемый период доля новых источников финансирования сократилась – 19% до 16% (таблица 5.3).

Превышение значений коэффициентов выбытия над коэффициентами поступления (0,18 против 0,16) характеризуют процесс сокращения собственного капитала.

Подводя итого анализа использования собственного капитала, можно с уверенностью сказать что финансовый менеджмент находится не на высоком уровне – эффективность управления финансами, в том числе и собственным капиталом снижается.

6 Анализ Отчета о движении денежных средств

6.1 Анализ движения денежных средств прямым методом

Анализ движения денежных средств за 2010 г., проведенный в таблице 6.1, показал, что сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 962 723,0 тыс. руб. , в том числе, по текущей деятельности 91,5%, по финансовой деятельности 8,5%. В 2011г. денежный приток увеличился на 223 590,0 тыс.руб. или на 123,22%.

Денежный отток предприятия за 2010г. составил 954 766,0 тыс. руб. Платежи по текущей деятельности составили наибольшую долю (89,2%). Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (более 50%). В 2011г. отток составил 1 188 619,0 тыс.руб., что на 233 853,0 тыс.руб. больше чем в 2010г. или на 124,49%.

Таблица 6.1 – Отчет о движении денежных средств ООО «Спектр» прямым методом

показатель	2010г.		2011г.		Отклонение
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	абсолютное	%
I.Приток денежных средств	962 723,0	100,00	1 186 313,0	100,00	223 590,0	123,22
1) текущая деятельность	880 678,0	91,48	1 132 763,0	117,66	252 085,0	128,62
2) инвестиционная деятельность	345,0	0,04	439,0	0,05	94,0	127,25
3) финансовая деятельность	81 700,0	8,49	53 111,0	5,52	-28 589,0	65,01
II. Отток денежных средств	954 766,0	100,00	1 188 619,0	100,00	233 853,0	124,49
1) текущая деятельность	851 841,0	89,22	1 089 738,0	114,14	237 897,0	127,93
2) инвестиционная деятельность	9 125,0	0,96	46 770,0	4,90	37 645,0	512,55
3) финансовая деятельность	93 800,0	9,82	52 111,0	5,46	-41 689,0	55,56
III. Чистый денеж поток	7 957,0	100,00	-2 306,0	100,00	-10 263,0	-28,98
1) текущая деятельность	28 837,0	362,41	43 025,0	540,72	14 188,0	149,20
2) инвестиционная деятельность	-8 780,0	-110,34	-46 331,0	-582,27	-37 551,0	527,69
3) финансовая деятельность	-12 100,0	-152,07	1 000,0	12,57	13 100,0	-8,26

Таким образом, на лицо факт превышение темпа роста оттока над притоком. Данная ситуация сложилась в следствии того, что на 01.01.2011г. на расчетных счетах и кассах предприятия оставался остаток в размере 19 341,0 тыс. руб., который в отчетном году был направлен на оплату текущих расходов.

В результате совокупное увеличение поступления денежных средств по всем видам деятельности составило – 2 306,0 тыс. руб.