22.2 Показатели финансовой устойчивости предприятий

В рыночной экономике важное значение имеет анализ финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности предприятия своевременно из собственных средств возмещать затраты и расплачиваться по своим обязательствам, т. е. быть платежеспособным.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент автономии (независимости) – показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников и определяется по формуле:

(22.15)

Если этот показатель больше 0,5, то предприятие в состоянии осуществить все платежи за счет собственных средств. Данный показатель на некоторых предприятиях может быть отрицательным. Это означает, что собственный капитал в обороте предприятия отсутствует и все оборотные активы сформированы за счет заемных источников.

- коэффициент финансовой устойчивости - показывает способность предприятия привлекать в хозяйственный оборот заемные средства:

(22.16)

Рекомендуемое значение коэффициента

- коэффициент маневренности позволяет судить, какая часть собственного капитала является наиболее мобильной, определяется по формуле:

(22.17)

Рекомендуемый интервал значений 0,2 – 0,5; чем ближе значение к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра.

Нормальной финансовая устойчивость предприятия считается тогда когда запасы и затраты составляют больше, чем собственные оборотные средства, но меньше, чем источники формирования запасов (собственные оборотные и заемные средства).

Неустойчивое финансовое положение наступает тогда, когда запасы и затраты превышают источники формирования запасов.

Финансовое положение становится критическим, когда предприятие не имеет собственных оборотных средств, имея при этом просроченную задолженность (предприятие-банкрот).

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно погасить свои долговые обязательства, которая характеризуется системой коэффициентов ликвидности и показателями, отражающими состояние расчетов предприятия.

- коэффициент общего покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой кратности текущие (оборотные) активы покрывают текущие обязательства и определяется по формуле:

(22.18)

Предприятие считается платежеспособным, если этот показатель больше 1,5–2,0.

- коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) определяется по формуле:

(22.19)

Упражнения и задачи

Задача 22.1

Известны данные, характеризующие деятельность предприятия за отчетный период (тыс. руб.).

Таблица 22.1 – Исходные данные

Показатели	По плану	По плану в пересчете на фактический объем реализации	Фактически
Выручка от реализации продукции в отпускных ценах предприятия	7800	8400	12900
Полная себестоимость реализованной продукции	6540	6100	9200

Определите влияние отдельных факторов на абсолютное изменение прибыли от реализа­ции продукции.

Задача 22.2

Известны данные (табл. 22.2), характеризующие деятельность предприятия за отчетный период (тыс. руб.).

Таблица 22.2 – Исходные данные

Показатель	По плану	По плану в пересчете на фактический объем реализации	Фактически
Выручка от реализации продукции в отпускных ценах предприятия	1800	1878	1970
Полная себестоимость реализованной продукции	1430	1540	1630

Определите: 1) индексы выполнения плана по объему при­были и уровню рентабельности; 2) влияние отдельных факторов на абсолютное и относительное изменение прибыли от реализа­ции продукции; 3) отклонение фактического уровня рентабель­ности реализованной продукции от уровня рентабельности по плану вследствие изменения: ассортимента реализованной продукции, себестоимости и цен на продукцию.

Задача 22.3

Имеются данные (табл. 22.3) по сельскохозяйственному пред­приятию за ряд лет.

Таблица 22.3 – Исходные данные

Показатели	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Реализовано продук­ции, т	6191	6270	6330	6420	7020	7115
Себестоимость центнера продукции, руб.	21,5	22,3	24,5	26,8	29,9	31,6
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	15,66	17,25	17,89	21,51	25,29	27,76

Определите: 1) величину прибыли от реализации продукции для каждого года и показатели ее динамики. 2) абсо­лютный прирост прибыли в результате изменения: средних цен реализации, себестоимости продукции и объема реализации (в том числе за счет структурных сдвигов); 3) уровень рентабельно­сти каждого вида продукции и его динамику; 4) уровень рента­бельности всей реализованной продукции и влияние отдельных факторов на его динамику; 5) общие индексы рентабельности продукции (переменного состава, фиксированного состава и влияния структурных сдвигов).

Контрольные вопросы

1. Какие основные показатели характеризуют финансовые результаты деятельности предприятия?

2. Какие обобщающие показатели могут использоваться в анализе изменений в составе бухгалтерской прибыли?

3. Какие показатели рентабельности можно рассчитать на предприятии?

4. Какие показатели используются при оценке финансовой устойчивости предприятий?

5. С помощью каких коэффициентов оценивается платежеспособность предприятия?

Тема №23

Статистика национальных счетов и обобщающих показателей социально-экономического развития на макроуровне