19.1 Понятие оборотных средств и их структура

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства участвуют в одном производственном цикле, видоизменяют свою натурально-вещественную форму и их стоимость полностью входит в стоимость изготавливаемой из них продукции и услуг.

Оборотные производственные фонды обслуживают процесс производства. Они включают в себя три группы элементов:

• производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части для ремонта, тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);

• незавершенное производство (предметы, находящиеся в процессе производства);

• расходы будущих периодов (расходы на освоение новых видов продукции, затраты на подготовку производства и другие).

Фонды обращения обслуживают процесс реализации продукции. К ним относятся:

• готовая продукция на складе предприятия (предназначенная к реализации);

• продукция отгруженная ( но неоплаченная покупателями);

• средства в расчетах (дебиторская задолженность);

• денежные средства (на расчётном счёте и в кассе предприятия).

Наличие оборотного капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, рассчитывается как по состоянию на определенную дату, так и в среднем за истекший отчетный период.

Средний остаток оборотных средств возможно определить несколькими способами:

1) на основе средней арифметической простой в случае, если имеются данные о величине оборотных средств на начало и конец периода:

(19.1)

где О_н, О_к– средний остаток оборотных средств соответственно на начало и конец периода.

2) на основе средней хронологической в случае, если имеются данные о величине оборотных средств на начало равноудаленных периодов:

(19.2)

Структура оборотных средств изучается по различным направлениям и зависит от типа производства, характера изготавливаемой продукции, организационных факторов.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные, заемные и привлечённые.

Собственные оборотные средства – это часть оборотных активов, которая покрыта за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, целевого финансирования.

Заемные средства предоставляются организации во временное пользование за счет банковских кредитов и кредиторской задолженности.

По масштабам регулирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые оборотные средства – те, по которым устанавливаются нормативы потребности на плановый период. В состав нормируемых оборотных средств входят: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовая продукция на складе.

Не нормируются продукция отгруженная, средства в расчётах, денежные средства.

2. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств

Уровень эффективности использования оборотных средств находит отражение в скорости их оборота или оборачиваемости. Чем быстрее оборачиваемость, тем большая сумма материальных оборотных средств высвобождается для расширения объема производства.

Скорость оборачиваемости (эффективность использования) оборотных средств характеризуется показателями:

• коэффициентом оборачиваемости средств (количеством оборотов)

, (19.3)

где

Q_р– стоимость реализованной продукции за период;

– средний остаток оборотных средств за период.

Рассчитанное значение коэффициента оборачиваемости показывает величину стоимости реализованной продукции, полученную на рубль вложенных оборотных средств.

• коэффициент закрепления (обратный показатель коэффициента оборачиваемости средств)

. (19.4)

Данный коэффициент показывает, какую величину оборотных средств необходимо иметь предприятию для производства и реализации продукции стоимостью в один рубль.

• продолжительность одного оборота, в днях

или(19.5)

где Д – продолжительность периода, за который определяются показатели. Обычно она принимается равной за месяц – 30 дней, за квартал – 90 дней, за год – 360 дней.

Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств, тем больше предприятие реализует продукции и получает прибыли при неизменной величине оборотных средств.

После расчета обобщающих показателей оборачиваемости необходимо проанализировать, под влиянием каких факторов сложился полученный уровень значений.

На основе показателей оборачиваемости, исчисленных по отдельным единицам совокупности, рассчитывают средние показатели оборачиваемости оборотных средств для любой совокупности единиц.

Средний коэффициент оборачиваемости (в оборотах) или среднее число оборотов оборотных средств

(19.6)

Средний коэффициент закрепления:

(19.7)

Динамика средних показателей оборачиваемости характеризуется с помощью системы индексов переменного, постоянного состава и структурных сдвигов. Например, анализ динамики среднего коэффициента закрепления можно провести с помощью следующей системы индексов:

- индекс переменного состава, показывающий изменение коэффициента закрепления в среднем по совокупности предприятий:

(19.8)

- индекс постоянного состава, характеризующий изменение среднего коэффициента закрепления под влиянием изменения собственно величины оборотных средств, необходимой для производства продукции стоимостью в один рубль:

(19.9)

- индекс структурных сдвигов, показывающий влияние на значение среднего коэффициента закрепления структурных сдвигов в совокупности:

(19.10)

Анализ динамики коэффициентов оборачиваемости дополняется абсолютным показателем экономического эффекта, который получает предприятие за счет улучшения использования оборотных средств. Полученный эффект характеризуется суммой средств, высвободившихся из оборота вследствие ускорения оборачиваемости.

Сумма высвободившихся средств может быть рассчитана несколькими способами:

1. число дней, на которое ускорился или замедлился оборот в отчетном периоде, умножается на размер однодневной реализации отчетного периода

2. разность между коэффициентами закрепления умножается на стоимость реализованной продукции отчетного периода:

(19.11)

3. из среднего фактического остатка оборотных средств вычитается условная величина оборотных средств, которая потребовалась бы в отчетном периоде, если бы не произошло изменение оборачиваемости:

(19.12)

Упражнения и задачи

Задача 19.1

Имеются данные о наличии оборотного капитала на предприятии на начало периода.

Таблица 19.1 – Исходные данные

Показатель	01.01	01.04	01.07	01.10	01.01 следующего года
Остаток оборотного капитала, тыс.руб.	1200	1400	1600	1900	2000

Определите средний годовой остаток оборотного капитала на предприятии.

Задача 19.2

Имеются следующие данные по предприятию за квартал, тыс. руб.

Таблица 19.2 – Исходные данные

Показатели	По плану	Фактически
1. Стоимость реализованной продукции в оптовых ценах предприятия 2. Средний остаток нормируемых оборотных средств	1200 400	1260 360

Определить:

1. Показатели скорости обращения оборотных средств;

2. Отклонение фактической суммы нормируемых оборотных средств от предусмотренной планом, обусловленное ускорением оборачиваемости оборотных средств и изменением объема реализованной продукции.

Задача 19.3

Имеются данные (табл. 19.3) по двум предприятиям (тыс.руб.).

Таблица 19.3 – Исходные данные

Предприятие	Выручка от реализации продукции		Среднегодовая стоимость оборотных фондов
	базисный год	отчетный год	базисный год	отчетный год
1 2	600 1150	650 1450	120 191	122 234

Определите: 1) показатели оборачиваемости оборотных фондов по каждому предприятию и по двум предприятиям вмес­те; 2) показатели динамики оборачиваемости оборотных фондов; 3) абсолютное и относительное высвобожде­ние оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с ба­зисным, в том числе в результате уско­рения их оборачиваемости; 4) индексы оборачиваемости оборотных фондов (по числу оборотов): а) переменного состава; б) фиксированного состава; в) влияния структурных сдвигов.

Задача 19.4

Выручка от реализации продукции за год составила 600 млн. руб., средний остаток оборотных средств составил 90 млн. руб.

Определите:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

2. Среднюю продолжительность одного оборота.

3. Коэффициент закрепления оборотного капитала.

4. Необходимую потребность в оборотном капитале, если планируется объем реализованной продукции 700 млн. руб.

Контрольные вопросы

1. С помощью каких показателей характеризуется эффективность использования материальных оборотных средств?

2. Приведите показатели оборачиваемости оборотных средств и методику их расчета.

3. Какова методика определения объема высвобожденных оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости?

4. Приведите методику расчета показателя обеспеченности производства оборотными средствами

Тема №20

Статистика инвестиций