2. Аналіз структури балансу підприємства

Аналіз структури балансу проводиться на основі горизонтального та вертикального аналізу наведеного у таблиці 2.1. Аналізуючи дані таблиці 2.1 можна зробити висновок, що негативним зміненням є зменшення загального капіталу (валюти балансу) на 16041,4 тис.грн. - у порівнянні з 2005р., та на 63286,6 тис, грн. – у порівнянні з 2004р. Спостерігається також зниження вартості як необоротних активів у порівнянні з 2005р. – на 10147,8 тис. грн, а у порівнянні з 2004р. – на 68878,1 тис.грн., так і оборотних активів у порівнянні з 2005р – на 1203,6 тис. грн. а у порівнянні з 2004р – на 12328,1 вартість оборотних активів збільшилась.

Позитивним моментом є значне зменшення на підприємстві довгострокових та поточних зобов`язань на 1485,8 тис.грн. – у порівнянні з 2005р. та на 18777,1 тис.грн. – у порівнянні з 2004р.

Також з позитивної сторони характеризує діяльність підприємства зменшення в 2006 р. у порівнянні з 2005р. на 3631,4 тис.грн. дебіторської заборгованості, що значно краще у порівнянні з 2004р. на 6425,4 тис.грн.

Аналізуючи зміни в структурі активу балансу можна зробити висновок, що значно зменшилась питома вага оборотних активів в структурі активу балансу у 2004р. на 12,66%, а в 2006р. на 0,91% збільшилося у порівнянні з 2005р.

При аналізі структури пасиву, слід зазначити, що частка власного капиталу збільшилась у порівнянні з 2004р. на 3978,8 тис. грн, у порівнянні з 2005 р. – на 7972,6 тис. грн.. також зросла його питома вага у кладі балансу на 12,59% у 2005р. та 8,2% у 2004р., що свідчить про підвищення фінансової стійкості підприємства.

3. Аналіз активів підприємства

Для здійснення господарської діяльності підприємство повинно мати певне майно, яке належить йому. Усе майно, яке належить підприємству і яке відображено в його балансі, називається його активами. Активи – це ресурси, контрольовані підприємством у результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до збільшення економічних вигод у майбутньому. Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від доцільності та правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. У процесі функціонування підприємства величина активів та їх структура постійно змінюються.

В активі балансу відображається інформація про розміщення капіталу, про вкладення його в конкретне майно, матеріальні цінності, про витрати підприємства, готову продукцію, залишки вільної готівки.

В активі балансу статті капіталу розміщені залежно від ступеня їх ліквідності. За цією ознакою розрізняють:

1. іммобілізовані активи – основний капітал;

2. мобільні активи – оборотний капітал, який може знаходитись у сфері виробництва, або у сфері обігу.

Характеристику про якісні зміни в структурі майна підприємства можна отримати за допомогою вертикального та горизонтального аналізу звітності. Від того, які асигнування вкладені в основні та оборотні засоби, скільки їх знаходиться в сфері виробництва і сфері обігу, в грошовій та матеріальній формі, залежить фінансовий стан підприємства та ефективність його діяльності.

Проаналізуємо склад і структуру ВАТ”Паралель”

За звітний рік загальна сума капіталу зменшилась на 16041,4 тис. грн. це відбулося за рахунок значного зменшення необоротних активів на 10147,8 тис. грн, витрат майбутніх періодів на 4690 тис. грн. Найбільшу частку у складі активів займають необоротні активи, що свідчить про тенденцію накопичення ресурсів, та майбутне збільшення потужностей на ВАТ “Паралель”.

Структура вартості майна дає загальне уявлення про фінансовий стан підприємства. Вона показує частку кожного елемента в активах. Однак сама по собі структура вартості майна не визначає фінансового стану підприємства, а лише оцінює стан активів.

Найбільш загально структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів.

Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту чи зменшення всього майна підприємства й окремих його видів.

Отже, в активі балансу відображаються, з одного боку, виробничий потенціал, який забеспечує можливий для здійснення основної діяльності підприємства, а з іншого – активи, які створюють умови для здійснення інвестиційної і фінансової діяльності. Ці види діяльності тісно взаємопов`язані. Тому після загальної оцінки динаміки обсягу та структури майна необхідно детально оцінити стан, рух і причини зміни кожного виду майна підприємства.

Окремо треба аналізувати основний і оборотний капітал, дебіторську заборгованість.

Для аналізу складу і структури основного капіталу ВАТ “Паралель” складемо аналітичну таблицю.

Як видно з таблиці 3.2, сума основного капіталу зменшилась на 10147,8 тис.грн.. що складає 9,46% по відношенню до початку року. Це відбулося за рахунок значного зменшення суми незавершеного будівництва на 5322,4 тис.грн., та зменшення вартості довгострокових фінансових інвестицій на 19034,2 тис.грн. Але, разом з тим, позитивним моментом є збільшення вартості основних засобів підприємства на 14615,6 тис.грн. Це говорить про те, що основні засоби підприємства поновлюються, про це свідчить і майже незмінний коеффіцієнт зносу основних засобів.

Аналіз оборотних коштів проведемо за допомогою таблиці 3.3

Сума оборотного капіталу зменшилась на 1203,6 тис.грн. Це відбулося за рахунок зменшення суми дебіторської заборгованості на 3631,4 тис.грн. і суми грошових коштів та їх еквівалентів на 417,2 тис.грн. При цьому збільшилися суми усіх матеріальних оборотних засобів на 2845 тис.грн. керівництву треба звернути увагу на підвищення питомої ваги виробничих запасів і перевірити розрахунки щодо їх потреби, а також на зменшення розміру грошових коштів та їх еквівалентів.

Склад і структуру дебіторської заборгованості ВАТ “Паралель” наведено в таблиці 3.4.

За звітний рік загальна величина дебіторської заборгованості зменшилася на 3631,4 тис.грн., тобто на 15,3%. Дане зменшення відбулося за рахунок зменшення дебіторської заборгованості за товари роботи, послуги - на 6129,8 тис.грн., за виданими авансами - на 1125,2 тис.грн., із внутрішніх розрахунків – на 911,8 тис.грн. Найбільшу питому вагу в загальній сумі дебіторської заборгованості за виданими авансами та з внутрішніх розрахунків. Негативним моментом є збільшення іншої поточної дебіторської заборгованості на 4463,8 тис.грн. та значне збільшення її питомої ваги.

Показники майнового стану підприємства характеризують стан та структуру активів підприємства у сукупності з джерелами їх покриття. Ці показники умовно можна поділити на дві групи: показники, які визначають стан основних засобів, та показники, які визначають стан оборотних коштів.

Якісна характеристика основних засобів оцінюється за допомогою наступних показників:

• частки активної частини основних засобів;

• коефіцієнта накопичення зносу – визначає інтенсивність формування одного з джерел коштів на капітальні вкладення:

_Зн

Кнз =

^ОЗ

Зн – нарахована сума зносу; ОЗ – початкова балансова вартість основних засобів.

Цей показник свідчить про ступінь фінансування основних засобів за рахунок зносу;

• коефіцієнта придатності;

• коефіцієнта оновлення ;

• коефіцієнта вибуття;

• фондовіддача;

• фондомісткість;

• фондорентабельність;

• індексу постійного активу – показує частку необоротних активів у джерелах власних коштів і розраховується за формулою:

_НА

Іпа =

^ВК

де НА – необоротні активи; ВК – вкладений капітал;

• коефіцієнта довгострокового залучення позикових коштів;

• коефіцієнта реальної вартості майна – показує яку частку у вартості майна становлять засоби виробництва:

_{ОЗ+ВЗ+НВ+МШП}

Крв =

^А

Де ОЗ – основні засоби за залишковою вартістю; ВЗ – виробничі запаси; НВ – незавершене виробництво; МШП – малоцінні та швидкозношувальні предмети; А – вартість активів підприємства.

Цей показник визначає рівень виробничого потенціалу підприємства, забеспечіність виробничого процесу засобами виробництва.

Обігові кошти підприємств у процесі виробничої діяльності перебувають у безперервному русі і постійно змінюють свою форму. Прискорення обігу оборотних коштів скорочує потребу в матеріальних і фінансових ресурсах, що дозволяє вивільнити додаткові кошти на розширення і розвиток виробництва.

Аналіз стану та ефективності використання оборотних коштів підприємства має здійснюватись постійно і бути необхідною складовою фінансового аналізу. Аналіз забеспеченості підприємства власними оборотними коштами та прирівняними до них потребує дослідження комплексу тпких показників: наявність власних та прирівняних до них коштів; забеспеченість власними оборотними коштами; причини змін загальної суми наявності власних оборотних коштів за період; причини формування залишків або браку власних оборотних коштів; наявність та динаміка надлишку або браку оборотних коштів у обороті.

Для аналізу оборотних активів підприємства використовуються такі показники:

• забеспеченість матеріальних запасів власними оборотними коштами:

_ОбК

Кмз =

^ЗЗ

• коефіцієнт маневреності власних коштів:

_ОбК

Кмвк =

^ВК

• тривалість одного обороту оборотних коштів – відношення добутку середньої вартості оборотних коштів та тривалості періоду в днях до виручки від реалізації продукції;

• кількість оборотів – це відношення виручки від реалізації продукції до середньої вартості оборотних коштів в періоді;

• коефіцієнт закріплення оборотних коштів – це відношення середньої вартості оборотних коштів в періоді до виручки від реалізації продукції.

Розрахуємо показники ефективності використання оборотних коштів

Аналізуючи дані таблиці 3.5, слід зазначити, що підприємство має низький рівень оборотності кредиторської заборгованості . Але надзвичайно позитивним моментом в діяльності підприємства є підвищення оборотності всіх показників оборотності. Отже, можна зробити висновок, що завод підвищів ефективність використання оборотних коштів у звітному періоді.

4. Аналіз пасивів балансу

При організації промислових підприємств джерела або засновники наділяють їх матеріальними чи грошовими коштами у межах, необхідних для виконання виробничої програми. Ці кошти є матеріальною основою будь-якого процесу відтворення і поділяються на засоби праці і предмети праці.

Загальний капітал підприємства – це підсумок балансу, який показує суму коштів підприємства (актив) та суму джерел утворення цих коштів (пасив). Загальний капітал є валютою балансу. Збільшення валюти балансу свідчить про зростання виробничих можливостей підприємства і заслуговує на позитивну оцінку.

Капітал класифікують за такими ознаками:

1. за напрямом використання:

• основний капітал – це статті розділу 1 активу балансу, його сума дорівнює підсумку за цим розділом. Основний капітал є немобільним;

• оборотний капітал – це статті розділів 2 і 3 активу балансу, його величина дорівнює сумі підсумків за цими розділами.