2. Содержание процесса управления рисками в инновационной деятельности

Под управлением рисками в инновационной деятельности по­нимается совокупность практических мер, реализуемых менеджерами инновационных проектов. Управление рисками исходит из предположения, что при реа­лизации инновационных проектов потери неизбежны, но их величи­ну можно ограничить.

К числу основных целей управления рисками в инновационной деятельности относятся:

• прогнозирование проявления негативных факторов, влияю­щих на динамику инновационного процесса;

• оценка влияния негативных факторов на результаты инновационной дея­тельности;

• разработка методов снижения рисков инновационных проектов;

• создание системы управления рисками в инновационной дея­тельности,

Управление рисками позволяет:

• снизить неопределенность результатов инновации;

• повысить полезность реализации нововведения;

• снизить цену достижения инновацион­ной цели.

Результативность инновационной деятельности прямо зависит от того, насколько точно произведена оценка и экспертиза риска, а также от того, насколько адекватно определены методы управления им. Применение методов управления рисками приводит к тому, что размер потерь становится сопоставимым с тем выигрышем, который принесет инновация. Поэтому одним из основных вопро­сов при управлении рисками является сопоставление и оценка по­лезности и меры риска при реализации инновации.

Цикл управления рисками инновационной деятельности включает следующие этапы:

1. идентификация и классификация рисков.

2. анализ и оценка рисков.

3. разработка стратегии управления рисками.

4. мониторинг инновационного процесса и принятие тактичес­ких решений по управлению рисками.

На первом этапе управления рисками для конкретного инно­вационного проекта проводится идентификация возможных обла­стей возникновения рисковых ситуаций. Проявление рисковой ситуации состоит в отклонении фактических значений критических показателей от нормального, устойчивого, среднего или альтерна­тивного уровня. Необходимо опреде­лить не только, в каких областях проявится риск данного проекта, но и оценить влияние этого риска на проект.

Классификация рисков заключается в распределении рисков по группам на основе классификационных критериев. Классификация рисков позволяет проводить идентифика­цию и оценку риска, а также разрабатывать методы управления ими.

Анализ факторов риска, опре­деляющих успешность инновационной деятельности, ее результативность сводится к рассмотрению наиболее возможных или критических результатов. Среди методов анализа рисков выделяют следующие:

1. метод аналогии — предусматривает разработку стратегии управления риском конкретного инновационного проекта на ос­нове анализа базы данных о реализации аналогичных проектов в аналогичных условий их реализации;

2. метод дерева решений — оцени­вает наиболее вероятные значения результатов инновацион­ной деятельности в зависимости от вариантов реализации иннова­ции;

3. метод Монте-Карло (статистических испытаний) — заключается в изучении статистики процессов реализации проектов на данном или аналогичном предприятии, что позволяет разработать наиболее вероятный сценарий реализации проекта;

4. методы экспертных оценок риска — основаны на заключениях экспертов;

5. методы портфолио — позволяют на основа экономи­ко-математических, статистических и других методов разработать с учетом риска принципы работы на финансовом рынке;

6. моделирование риска — позволяет построить динамическую характеристику изменяе­мых факторов и их влияние на оцениваемые показатели.

Оценка риска заключается в качественной или количественной оценке возможностей возникновения потерь (ущерба, убытков). Оценка риска учитывается как поправочный коэффициент при дисконтировании экономических показателей инновационного проекта.

Качественная оценка риска проводится преимущественно экспер­тными методами в условиях неопределенности и используется при сравнении ограниченного числа альтернатив принимаемых реше­ний. Осуществляется по­средством рейтинга или скоринга в форме ран­жирования.

Количественная оценка риска предполагает использование аппарата математической статистики и теории вероятностей:

1. величина наиболее вероятного ожидаемого результата определяется по формуле математического ожидания:

,

где r _i – i-ый возможный результат инновации;

p _i – вероятность i-ого результата;

n – число возможный результатов.

2. показатели разброса возможных значений относительно ожидаемого результата определяются с помощью статистических показателей вариации результата: дисперсии (s²), среднего квадратического отклонения (s) и коэффициента вариации (К):

s² = (r_i – r _о) ^. p _I,

s = ,

К = s / r _о.

В практике анализе риска широко используется Z-статистика, применяющая Z-коэффициент с помощью которого оценивается верятность того, что результат инновации окажется не хуже некого критического уровня, определяемого инноватором или инвестором:

где г — критический уровень результата инновации.

По значению Z-коэффициента на основе табличных значений стандартного нормального распределения оценивается степень риска, если критический уровень превосходит сред­нее ожидаемое значение, т. е. если инноватор заинтересован:

• в максимизации результата г > r ₀;

• в минимизации результата г < r ₀.

Вероятность того, что результат инновации превзойдет уровень хуже ожидаемого оценивается по формуле:

Р ‘ = 1 – р,

где р — значение вероятности, полученное по таблице.

Степень риска количественно ха­рактеризует вероятность неблагоприятной динамики инновационного процесса и негативных результатов инновационной деятельности.

По­казатель цены риска отражает количественную оценку вероятного ре­зультата инновационной деятельности, т. е. показывает экономичес­кий результат, ради которого инвестор или инноватор пошел на риск.

Мера риска показывает возможные потери либо в результате деятельности, либо вследствие неблагоприятного из­менения состояния внешней среды.

Мера риска (М_р) как наиболее ожидаемого негативного результата оценивается с помощью формулы математического ожидания:

где х _i – размер потерь в ходе i-того наблюдения;

р _i – вероятность возникновения потерь в результате i-того наблюдения;

v i – число случаев возникновения потерь в результате i-того наблюдения;

n – общее число наблюдений.

Мера риска (М_р) как пессимисти­ческая оценка возможного результата определяется с помощью максимально возможного негативного отклонения – «три сигмы» – по формуле:

Однако мера риска может быть менее , если макси­мальные потери реально менее расчетного значения. В этом случае мера риска совпадает с максимальными потерями в результате ре­ализации инновационного проекта.

Реальный инновационный проект характеризуется проявле­нием рисков в различных областях под влиянием различных фак­торов инновационного процесса. Для получения обобщенной оценки риска инновации используются следующие правила:

1. Правило поглощения рисков: если риски относятся к одной об­ласти деятельности и/или их мера совпадает, но проявление нега­тивных факторов происходит независимо друг от друга, вероят­ность их проявления оценивается по максимальному значению.

Р о = max {p i},

где Р о – общая степень риска в данной области;

р i – степень частных рисков в данной области.

2. Правило математического сложения рисков: если риски отно­сятся к разным областям деятельности и/или их меры разли­чаются, но проявление негативных факторов происходит не­зависимо друг от друга, то

• вероятность их проявления – степень риска (р_о) оце­нивается по правилам теории вероятностей для суммы вероят­ностей независимых событий:

р о = р₁ + р₂ + р₁ ^.р₂ (для двух факторов)

• мера риска (Мро) оценивает­ся как средняя арифметическая:

где Мр_i — частная мера риска в данной области.

3. Правило логического сложения рисков: если риски относятся к разным областям деятельности и/или их меры риска разли­чаются, а негативные факторы проявляются в зависимости один от другого, вероятность их проявления оценивается на основе правила логического сложения — степень риска в этом случае рассчитывается как сумма произведений риска одного события на шансы других:

где р i — степень риска для i-го случая;

q j — оценка шанса для j-го случая (q j = 1 – р i).

Если мера риска предшествовавшего этапа инновационного проекта перекрывает меру риска последующего, непосредственно связанного с первым, то второй исключается из расчетов; в про­тивном случае учитывается только риск второго этапа.

Методы управления рисками в инновационной деятельности принято разделять в зависимости от природы рисков: если параметры риска не зависят от действий команды управляющих проектом (чистые риски), управление рисками ориентировано на смягчение последствий возникновения рисковых ситуаций. К числу та­ких методов относятся: передача риска (страхование, резервирование, трансферт, хеджирование), лимитирование, распределена рисков, ограничение рисков и др.

В остальных случаях управление рисками в инновационной деятельности направлено на полное исключение или снижение возможности возникновения рисковых ситуаций (профилактика рисков, тренинг, формирование системы управления рисками и др.).

рекомендуемая литература:

1. Гунин В. Н. и др. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7. – М.: ИНФРА-М, 2000. – С. 203-244.

2. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. П. Н. Завлина и др. – М.: ОАО «НПО «Издательство «Экономика», 2000. – С. 388-403.

3. Ілляшенко С. М. Управління інноваційним розвитком: проблеми, концепції, методи: Навчальний посібник. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2003. – С. 136-179.