Ekonomika_ump_k_prakt_dlya_stud

3.несмотря на убыток, решит строить предприятие

4.не сможет принять решения на основе имеющейся информации

5.такая ситуация не может иметь место.

9.Рост процентной ставки приведет к:

1.росту спроса на заемные средства

2.росту предложения заемных средств

3.сокращению спроса заемных средств

4.росту объема предложения заемных средств

5.нет правильного ответа.

10.Ценная бумага, свидетельствующая об участии ее владельца в капитале выпустившего бумагу акционерного общества – это:

1.сертификат банка

2.вексель

3.акция

4.облигация банка

5.банкнот.

11.Банковская система России:

1.одноуровневая

2.двухуровневая

3.трехуровневая

4.четырехуровневая

5.нет правильного ответа.

12. Основными задачами ЦБ России являются:

1.обеспечение стабильности национальной денежной единицы

2.регулирование и контроль деятельности коммерческих банков

3.бесперебойное осуществление расчетов

4.правильно 1 и 2

5.правильно 1, 2 и 3.

13.Виды банков:

1.межгосударственный

2.государственный

3.муниципальный

4.акционерный

5.все вышеизложенное.

14.Функции КБ:

1.привлекает вклады (депозиты)

2.предоставляет кредиты

3.контролирует правильное применение банковского законодательства

4.правильно 1 и 2

5.правильно 1 и 3.

270

15. Банковские резервы – это:

1.фиксированная часть незадействованных депозитов

2.фиксированная часть задействованных депозитов

3.плавающий норматив от депозитов

4.плавающий норматив от объема выданных кредитов

5.нет правильного ответа.

16. Норма обязательных резервов – это:

1.фиксированная часть незадействованных депозитов

2.соотношение между размером резервов и выданными обязательствами по вкладам

3.плавающий норматив от депозитов

4.плавающий норматив от объема выданных кредитов

5.соотношение между размером депозитов и выданными обязательствами по вкладам.

17.Депозиты – это:

1.операции с ценными бумагами

2.вклады клиентов в ЦБ

3.вклады клиентов в КБ

4.операции с недвижимостью

5.нет правильного ответа.

18.К функции денег относится:

1.деньгами можно распоряжаться через посредство чеков

2.деньги дефицитны

3.деньги находят всеобщее признание

4.деньги служат в качестве средства платежа

5.деньги должны оставаться неизменными по стоимости.

19.Дефицит государственного бюджета возникает, если:

1.потребление товаров и услуг растет, а объем инвестиций сокращается

2.сумма расходов государства превышает сумму налоговых поступлений

3.доходы государства растут, а расходы уменьшаются

4.часть национального продукта уходит за пределы страны

5.увеличивается внешний долг государства.

20.Банкротство:

1.дефицит бюджета предприятия

2.неспособность предприятия платить по своим обязательствам

3.отказ в предоставлении кредита предприятию КБ

4.уменьшение размеров денежного предложения

5.уменьшение учетной ставки.

271

Упражнение

1. Верны ли следующие утверждения:

1.Политика кредитной экспансия осуществляется в целях увеличения экономической активности в стране.

2.Кредитно-денежную политику осуществляет Министерство финансов.

3.В краткосрочном периоде кредитно-денежная политика в большей мере влияет на объем выпуска и в меньшей – на цены.

4.Проведение кредитно-денежной политики основано на действии денежного и банковского мультипликаторов.

5.Кредитно-денежная политика осуществляется только косвенными (экономическими) методами.

6.В условиях спада деловой активности Центральный банк увеличивает денежное предложение.

7.Политика обязательных резервов считается наиболее действенным средством борьбы с инфляцией.

8.Кейнсианцы отводят кредитно-денежному регулированию второстепенное значение по сравнению с фискальной политикой.

Темы рефератов

1.Современная финансовая система и ее элементы.

2.Бюджетный федерализм в РФ.

3.Налоговые системы и принципы их построения.

4.Управление государственным долгом.

5.Фондовая биржа, ее сущность, задачи и функции.

Тема занятия № 12 Деньги. Денежный рынок

Основные изучаемые вопросы

1.Деньги, денежный рынок.

2.Функции денег.

3.Проблемы ликвидности.

4.Денежные агрегаты.

5.Денежный запас.

Мотивационная характеристика темы

В рыночной экономике существует своего рода “вечные проблемы”, среди них – регулирование количества денег и уровня цен. Деньги

272

постоянная “головная” боль экономики. Как обеспечить бумажными денежными знаками стабильную покупательную способность? Правильный ответ важен потому, что он открывает мощный инструмент косвенного регулирования рыночной экономики и обуздания инфляции.

Основные категории и понятия

Финансовый рынок: понятие и структура. Деньги, их функции и виды. Денежное обращение. Структура денежного обращения. Денежная система. Денежная масса. Денежные агрегаты и их виды. Спрос на деньги: сущность, виды, факторы. Различные подходы к определению количества денег в обращении в экономической теории: классическая теория; количественная теория денег; кейнсианская концепция спроса на деньги. Предложение денег. Банковский и денежный мультипликаторы и их макроэкономическое значение. Равновесие на денежном рынке. Ликвидная ловушка. Кредитный рынок. Кредит. Функции кредита. Виды кредита. Предпосылки функционирования кредитного рынка. Основные участники кредитного рынка.

Цели занятия Общая цель: изучить понятия: деньги, денежный рынок.

Конкретные цели

273

Контрольные вопросы и задания для определения исходного уровня знаний

1.Укажите функции денег.

2.Как Вы понимаете проблему ликвидности?

3.Что такое финансовый рынок?

4.Что такое денежная система?

5.Что такое денежный запас?

6.Какие звенья включает передаточный механизм регулирования денежного предложения?

7.Посредством каких инструментов Банк России воздействует на денежную базу, а через нее и на все денежное предложение?

8.Какова структура банковской системы.

9.Что такое операции на открытом рынке?

1.средство обращения, средство обогащения

2.средство обращения, мера стоимости, средство обогащения

3.средство обращения, мера стоимости, средство накопления

4.средство обращения, мера покупательной способности, средство накопления

5.средство обращения, мера покупательной способности, инструмент депозита.

3.Покупательная способность денег – это:

1.номинальная стоимость денег

2.величины заработной платы

3.прожиточный минимум

4.реальная стоимость денег

5.нет правильного ответа.

4.Предложение денег:

1.денежная масса, аккумулированная в банках

2.денежная масса, аккумулированная на руках у населения

3.денежная масса, находящаяся в обращении

274

4.денежная масса у кредитных организаций

5.все ответы правильные.

5.Реальная стоимость денег зависит от:

1.цены товара

2.покупательной способности

3.спроса

4.предложения

5.нет правильного ответа.

6.Функцию средства обращения деньги выполняют в момент:

1.размещения их на депозите

2.торга, согласования цены на товар

3.оплаты ранее купленного товара в кредит

4.принятия решения о приобретении товар

5.непосредственной оплаты покупаемого товара.

7.В России денежный агрегат М0 представляет собой:

1.наличные деньги в обращении

2.чековые вклады до востребования

3.срочные вклады

4.средства Госстраха

5.депозитные сертификаты.

8.Автором уравнения, имеющего вид М · V = Р · Q, где М – количество денег в обращении; V – скорость их обращения; Р – средневзвешенный уровень цен; Q – количество всех товаров и услуг, является:

1.М. Фридман

2.А. Пигу

3.Дж.М. Кейнс

4.И. Фишер

5.А. Смит.

9.Покупательная способность денег в условиях инфляции:

1.снижается

2.повышается

3.не изменяется

4.может и повышаться, и снижаться

5.нет правильного ответа.

10.Денежный агрегат – это:

1.показатель структуры денежной массы

2.денежная масса

3.деньги, валюта, ценные бумаги

4.депозиты, сертификаты, облигации

5.наличные деньги в обращении и остатки денег на счетах в банках.

275

Ориентировочная основа действий

Деньги выступают важнейшим элементом рыночной экономики, а денежный и финансовый рынок – основными макроэкономическими рынками наряду с рынком благ и рынком труда.

Деньги (денежная масса) и ценные бумаги (прежде всего, акции) являются основными видами финансовых активов общества.

Финансовый рынок – это система отношений и совокупность рыночных институтов, перераспределяющих потоки денежных средств от кредиторов к заемщикам и обратно.

Он опосредует распределение денежных средств между хозяйствующими субъектами и состоит из двух основных структурных элементов: рынка денег и рынка капиталов, под которым обычно понимается рынок ценных бумаг. Главная функция финансового рынка – это превращение бездействующих денежных средств, выступающих, главным образом, в виде сбережений домохозяйств, в инвестиции.

Существует множество определений денег. Большинство из них исходят из того, что деньги – это особый товар, выделившийся из мира товаров в ходе развития обмена, и выполняющий специфические функции в экономике.

Основными функциями денег считаются следующие:

•мера стоимости – служат для соизмерения и сравнения стоимостей товаров, выражая их в виде цен;

•средство обращения или всеобщее обменное средство – выступают посредниками в обмене;

•средство сбережения и накопления (сохранения стоимости) – обеспечивают покупательную способность в будущем;

•средство платежа – используются для возврата кредитов;

•мировые деньги – используются для обслуживания мирового рынка. Многие современные авторы ограничивают функции денег первыми

тремя, считая, к примеру, что в современных условиях в результате чрезвычайного расширения безналичных расчетов функции средства обращения и средства платежа сливаются в одну.

С деньгами тесно связана такая важнейшая экономическая категория, как ликвидность. Для всех активов либо имущества ликвидность представляет собой способность быть обращенными в денежную форму без потери стоимости. В свою очередь, деньги обладают абсолютной ликвидностью: при прочих равных условиях они могут быть обменены на любой товар.

Всовременных условиях деньги выступают в форме:

•наличных бумажных денег, которые представляют собой долговые

276

обязательства государства (в РФ – билеты банка России);

•разменной монеты;

•записей на счетах кредитно-финансовых организаций (безналичные деньги).

Денежное обращение – это движение денег, выполняющих свои функции и обслуживающих кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты.

Денежное обращение может осуществляться в наличной и безналичной формах. В настоящее время в развитых странах преобладающая часть денежного оборота является безналичной.

Денежная система – это исторически сложившаяся в обществе и узаконенная государством форма денежного обращения.

Элементами денежной системы являются:

•узаконенная государством денежная единица (рубль, американский доллар, евро и пр.);

•масштаб цен – ранее под масштабом цен понималось количество драгоценного металла в денежной единице страны; в настоящее время, в связи с тем, что современные валюты не имеют золотого содержания, под масштабом цен понимают способ измерения стоимости товаров в денежных единицах страны;

•система денежной эмиссии – порядок выпуска денег в обращение;

•органы надзора – институты денежной системы, регулирующие денежное обращение;

•режим конвертируемости валюты – соотношение с другими валютами, порядок обмена валют.

Денежное обращение выступает важнейшим объектом государственной макроэкономической политики, поскольку от него в огромной мере зависит состояние экономики страны.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения выступает денежная масса – это совокупность наличных и безналичных платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, институциональным собственникам и государству.

Денежная масса не является однородной. В ее структуре наряду с покупательными и платежными средствами выделяют такие компоненты, как средства на сберегательных счетах, депозитные сертификаты, чеки и пр. Их называют «квази-деньгами» (почти деньгами) или ликвидными активами.

Структурные элементы денежной массы, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, получили название денежных агрегатов.

Банк России выделяет следующие денежные агрегаты:

277

М 0 = наличные деньги в обращении.

Денежная база (МВ) = М0 + обязательные резервы коммерческих банков на специальных счетах в Центральном банке (ЦБ) + средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ.

М1 = денежная база + средства организаций на счетах в коммерческих банках + средства страховых компаний + депозиты населения до востребования.

М2 = М1 + срочные депозиты.

М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации госзайма.

Денежный агрегат М1 характеризует деньги в узком смысле, и эти денежные средства называют собственно деньгами, все прочие агрегаты характеризуют квазиденьги или деньги в широком смысле.

Наиболее значимыми в экономике, а также для макроэкономического анализа являются денежная база и агрегат М 2.

Денежная масса в стране может изменяться в результате денежной эмиссии, осуществляемой Центральным банком, а также в результате деятельности коммерческих банков, которые могут «создавать» безналичные деньги в результате взаимного кредитования.

Спрос и предложение на денежном рынке

Денежный рынок, как и любой другой, предполагает наличие объекта продаж, цены, спроса и предложения.

Денежный рынок представляет собой систему отношений между банковской системой, создающей деньги, и субъектами экономики, предъявляющими на них спрос.

Товаром на денежном рынке выступают сами денежные средства. Ценой является банковский процент.

В целом эмиссия денежных средств обусловливается двумя взаимозависимыми показателями: количеством уже имеющихся денежных средств в обращении (предложением денег) и необходимых денежных средств – спросом на деньги со стороны разных агентов денежных отношений.

Спрос на деньги, или спрос на ликвидность - Md (от англ. money demand) – это общая потребность рынка в денежных средствах. Он определяется желанием экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств, которое фирмы и население намерены держать у себя в данный момент времени, т.е. спрос на

деньги – это всегда спрос на блага, которые можно на них купить.

278

Спрос на деньги вытекает из двух функций денег – быть средством обращения (обмена) и средством сбережения (накопления богатства).

Различают номинальный спрос на деньги, который изменяется вслед за повышением цен на товары и услуги, и реальный спрос на деньги, рассчитанный с учетом покупательной способности денег. Реальный спрос на деньги определяется по формуле:

Мd / P,

где:

Мd – номинальный спрос на деньги; Р – средний уровень цен.

В экономической теории существуют три различные теоретические концепции спроса на деньги:

1.Классическая количественная теория спроса на деньги.

2.Кейнсианская теория спроса на деньги.

3.Монетаристская теория спроса на деньги.

Классическая количественная теория спроса на деньги основана на трех постулатах:

1)причинности (цены зависят от массы денег);

2)пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег);

3)универсальности (изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров).

Вколичественной теории рассматривается потребность в деньгах только для осуществления текущих платежей между моментами получения дохода. Спрос на деньги для сделок описывается количественным уравнением обмена американского экономиста, виднейшего представителя неоклассической школы Ирвинга Фишера (1867–1947):

MV = PY ,

где:

М – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег;

Р – уровень цен; Y – объем выпуска.

Из этого уравнения величина спроса на деньги (MD) равна:

MD = PY/V

и зависит от следующих факторов:

279