m627

согласованных результатов. Модели, полученные при исследованиях, изволили сформулировать следующие некоторые выводы[15,p.81-86].

Средняя норма прибыли NP может быть описана некоторыми характеристиками рыночной позиции фирмы:

-постоянным коэффициентом а;

-рыночной долей М;

-концентрацией С;

-размерами фондов S;

-входными барьерами D;

-интенсивностью рекламы А;

-темпами роста Е.

Входные барьеры на рынок являются величиной многофакторной и могут быть представлены рядом переменных:

-абсолютным размером фирмы;

-интенсивностью рекламы (затраты на рекламу как доля от общей выручки фирмы);

-входные барьеры могут быть определены экспертными оценками высоты барьеров – HB – высоких, МВ – средних (умеренно высоких) и LB – низких.

Средняя норма прибыли может быть записана в виде следующего уравнения:

NP = a + b*M + с*C + d*D + e*E,

где а - е коэффициенты.

Темпы роста включены для выявления внешних изменений, которые влияют на норму прибыли.

Наиболее общей мерой возвращения фирме собственных инвестиций выступают доходы как процент инвестиционного равенства. Поскольку каждая переменная зависит от множества факторов (условий), результаты уравнения требуют очень осторожной и взвешенной оценки.

Структурный анализ рентабельности крупнейших промышленных фирм США (1960-1969 гг.) позволил получить следующие выводы. Постоянный коэффициент b характеризует минимальную конкурентную норму прибыли фирмы, которой она может достигнуть, не обладая рыночной силой; ее доля, концентрация и барьеры близки к нулю. Эта норма прибыли находилась в пределах 5-10%.

Коэффициент b (перед долей рынка) составил 0,25, т.е. в среднем норма прибыли возрастает на 2,5% при увеличении доли рынка на 10%. При 50% доле рынка норма прибыли составляет 17,5% (5% + 50*0,25). Данное соотношение подтверждается и статистически – доля фирмы на рынке существенно влияет на уровень рентабельности.

Анализ показал, что концентрация проявляет себя существенно более слабым элементом структуры рынка, чем рыночная доля. Максимально возможная концентрация 100% повысит норму прибыли на 10% (коэффициент с=0,1). Что касается размеров фондов, то отрицательное значение связи между нормой прибыли и фондами может свидетельствовать о существовании Х– неэффективности в крупных фирмах, уменьшающей размер прибыли.

Установлено, что реклама может существенно влиять на норму прибыли. Обычно интенсивно ведут рекламу так называемые отрасли широких потребительских товаров – крупы, мыло, туалетные принадлежности и т.д., т.е. имеющие массовых потребителей. Здесь на рекламу может тратиться до 20% выручки, однако норма прибыли растет на 4%.

81

Исследование входных барьеров показывает, что они не являются первостепенными факторами в отношении рентабельности; размер фирмы несущественно влияет на рентабельность; реклама также оказывает умеренное влияние. Исследованиями установлено, что высокий барьер добавляет 3 пункта к норме прибыли, средние барьеры – 2.

Таким образом, доля на рынке – центральный элемент структуры рынка, что полностью соответствует теории максимизации доходов фирмы. Поэтому руководители фирм чаще всего исследуют пути повышения рыночной доли, реже – способы повышения концентрации, еще реже – обсуждают входные барьеры и интенсивность рекламы.

2 . М о д е л и с т р у к т у р ы

Реалистические модели структур на реальных рынках должны учитывать как некоторые средние условия, так и пределы вариаций. Доли на рынке могут охватывать весь диапазон – от 0 до 100%. До сих пор отсутствуют серьезные аналитические исследования фирм на рынке в связи с определенным поведением фирм – большинство из них идут на откровенные ухищрения, чтобы сохранить конфиденциальность информации, стремясь к предоставлению информации, занижающей долю. Особенно это характерно для крупных фирм.

Анализ показателей доминирующих фирм за длительный период – 1910-1973 гг. выявил, что многие из этих фирм появлялись и исчезали, некоторые обнаружили стабильность существования. Причинами разрушения выступили конкурентная борьба, антитрестовские воздействия; некоторые фирмы скрываются в недрах конгломератов, которые не сообщают информации об их подразделениях (структурах) или продуктах.

Концентрация по прежнему остается актуальной проблемой, поскольку данные по концентрации порождают социальные проблемы определения границ рынка. Бюро переписей США готовит данные показателей концентрации для обрабатывающих отраслей и групп продукции каждые четыре года (или в даты проведения переписей) обрабатывающих отраслей промышленности.

Перепись групп отраслей основывается на следующих признаках компаний по продаже:

-технология;

-группы фирм, продающие одинаковую продукцию;

-общие производственные особенности продукции.

Поскольку условия могут отклоняться от рациональной (общепринятой) основы рынков (которой является зона потребительского выбора продуктов), то игнорирование выбора потребителей часто смещает категории отраслей и групп продукции персоналом бюро переписи в ту или иную сторону от приемлемых границ. В связи с этим около половины из 450 отраслей промышленности, подвергшихся переписи, имеют серьезные недостатки (табл. 6).

Данные результаты в переписи и скорректированные данные, учитывающие фактор корректировки, свидетельствуют о существенных различиях, которые в основном обусловлены неопределенностью границ рынка по следующим причинам.

1. Включение неконкурентных типов продукции. В большинстве переписей перечень включенных товаров слишком широк и включает наборы не заменяющих друг друга товаров. Например, код 2834, согласно Стандартной промышленной классификации, соответствует «Фармацевтическим препаратам», включенным в

82

десятки различных рынков различных типов лекарств, предназначенных для лечения различных заболеваний (сердечно-сосудистой, эндокринной системы и т.д.). Отрасль «Туалетные принадлежности» включает ассортимент от дезодорантов и бальзамов и кончая принадлежностями для ухода за полостью рта.

Таблица 6.

Сравнение некорректированных и скорректированных показателей концентрации на рынках США (1982 г.) [15, p.89].

Примечания к табл. 6

SIC – Standard Industrial Classification – Стандартная промышленная классификация; D – правило переписи не позволяют публиковать показатели;

P – определения продукции были скорректированы;

G – разделение географического рынка было скорректировано; I – импорт учитывался как влияющий фактор.

2. Разделение географического рынка. По географическим признакам отрасли для переписи являются крупными, что, например, характерно для газет – на сотнях городских рынках большинство имеет одну или несколько газет. Показатель концентрации для четырех фирм (СR4) составляет 23%, тогда как для локальных рынков он близок к 100%. Большинство исследователей настаивает на выделении пятизначных групп продукции для более адекватного описания границ рынка; в среднем этот показатель на 15% выше четырехзначных показателей, но и многие из них все еще являются слишком широкими (например, хлеб, радиоприемники и др.).

83

3. Импорт обычно не учитывается в данных переписей, хотя он, бесспорно, важен для таких отраслей, как телевизоры, видео- и кинокамеры, автомобили, поскольку он уменьшает показатели концентрации, определенной на базе продаж в США. Поскольку импорт в США возрос с 7% ВНП в 1960 г. до 18% в 1980 г., проблема приобретает все большую актуальность. Многие рынки США испытывают давление импорта телевизоров, камер, автомобилей, и практически для всех рынков метод корректировки заключается в прибавлении к имеющимся показателям концентрации для страны. Однако вряд ли это отражает сложную картину экономических связей и процессов и способствует увеличению числа ошибок и все более сложно трактуемых результатов. Необходимо также отметить, что данные по концентрации охватывают лишь обрабатывающий сектор, составляющий всего около 25% общей экономической активности США.

Индекс HHI как альтернативный вариант стандартному показателю концентрации по четырем фирмам также имеет определенные возможности и пределы использования (табл. 7). Значимость этого индекса для исследования рыночных структур возрастает с ростом рыночной доли на рынке (особенно свыше 50%). Он может иллюстрировать доминирование тесной олигополии и другие ситуации. Однако значение величины индекса также искажается при неправильном определение границ рынка, как это происходит и с показателем концентрации по четырем фирмам, вычисление которого предусмотрено в переписях для большинства отраслей. Поэтому значение индекса HHI часто оказывается неправильно определенным. В связи с этим данные по показателям концентрации служат основой для установления реального уровня концентрации в отрасли. Эту основу обычно взвешивают всесторонне и критично при дальнейшем развитии анализа.

Таблица 7

Концентрация некоторых отраслей промышленности США и типов продукции

(1972-1982 гг.) [15, p.91].

D – правила переписи не позволяют раскрыть показатели; Р – определения продукции были скорректированы;

R – региональные и местные рынки включены в пределы «международного рынка; I – импорт учитывался.

84

Пределы концентрации в отраслях США распределены от 100% до нескольких процентов. Показатель концентрации, равный 100%, может отражать не максимальную рыночную силу, а участие четырех фирм с равной долей 25%. При значении показателя 60% это может быть четыре фирмы с равными показателями (15%), или одна из доминирующих фирм иметь 55%.

Типичная структура рынка предполагает градацию долей фирм на рынке - от крупнейших до самых малых. Опыт показывает, что в среднем в ряде отраслей каждая последующая фирма имеет удвоенную долю предшествующей (правило «двух»), однако существует и множество исключений. Увеличение концентрации промышленности США было характерно для периода 80-90-х гг. ХХ в.; официальные показатели концентрации обычно преуменьшали действительную степень концентрации (40% вместо 60% в среднем).

Вструктуре рынка существенное значение может иметь поиск фундаментальных сравнений оптимальной и естественной структур. Оптимальная структура является целью деятельности менеджеров и призвана обеспечить наилучшую комбинацию результативности – эффективность, внедрение инноваций и т.д.; естественная структура – то, что существует реально, включено в реальный рынок. Если естественная структура не стремится к оптимальной, то могут возникнуть сложные коллизии. При направленной экономической политике вводится механизм саморегулирования, саморазвития и оптимизации – фирма воспроизводит экономически эффективный масштаб производства, внедрение технологических нововведений и другие эффективные методы развития. В самом общем виде слабая олигополия представляет наилучшие возможности развития, обеспечивая постоянство и стабильность на рынке, гарантирует создание условий для совершенствования структуры, инновационной деятельности при минимальных рыночных рисках, поскольку возможность тайных соглашений невысока.

Естественная структура подчиняется воле течения, стремится к тесной олигополии; увеличение доли на рынке способствует получению больших денежных поступлений. Тенденция к монопольному образованию и тайным соглашениям повышается, производство технически эффективного масштаба производства не является первоочередной задачей фирмы.

Впериод великой волны слияний 1897-1901 гг. различия между оптимальными

иестественными структурами были достаточно существенными; большинство доминирующих фирм были созданы слиянием и получили большую степень сверхдоли на рынке. В 1970-х гг. расхождения между оптимальными и реальными структурами снижены на многих рынках, открытых для сильной конкуренции по импорту. Многие крупные процессы (антитрест) могут рассматриваться как своеобразные отклики на разрыв между оптимальной и реальной степенями концентрации, оптимальной и естественной структурами.

Входные барьеры возникают по множеству причин и их комплексная оценка представляет трудности, поскольку пока нет подходящих методов и измерителей для оценки удельного веса каждой из этих причин и их суммирования. Качественные оценки входных барьеров на различные рынки приведены в табл. 8.

85

Таблица 8

Оценки барьеров для входа на некоторые рынки отраслей [15, p.95].

Величина барьеров зависит от применяемых в отраслях технологий, привилегий, размера необходимого капитала и т.д. Существенные проблемы представляют определение барьеров, связанных с рынком профессиональных услуг, импортом товара, жесткостью контроля при добыче отдельных ископаемых ресурсов.

3 . Т е н д е н ц и и к о н к у р е н ц и и

Анализируя элементы рыночной структуры, необходимо отметить их относительную значимость и трудности в оценке. Сложность оценки конкуренции заключается в том, что отсутствуют репрезентативные данные; это связано с недоступностью многих данных. Считается целесообразным использование большого статистического материала для определения рынков по главным категориям конкурентоспособности с последующим измерением доли чистой монополии, доминирующей фирмы, тесной олигополии и остальных структур.

Обычно для анализа структур используют следующие стандарты категорий рынков.

1)Чистая монополия – доля на рынке близка у 100%; входные барьеры высокие; контроль уровня и структуры цен; характеризует продукцию общественных секторов и патентованных товаров.

2)Доминирующие фирмы с долей на рынке 40-90%; входные высокие барьеры; контроль ценообразования и установление дискриминационных цен; влияние на нововведения; получение прибыли на уровне (выше) конкурентной нормы прибыли.

3)Тесная олигополия: концентрация четырех фирм выше 60%, стабильные доли на рынке; средние или высокие входные барьеры на рынок; тенденция к кооперации при жестких ценах.

4)Эффективная конкуренция: концентрация четырех фирм ниже 40%; нестабильные цены; гибкое ценообразование; низкие входные барьеры; немногочисленность тайных соглашений; низкие нормы прибыли.

Анализ показал, что тенденции конкуренции (1939-1980 гг.) в большинстве отраслей экономики США осуществлялись в направлении господства эффективной конкуренции с различной динамикой, а для некоторых отраслей она была отрицательной (табл.9).

86

Таблица 9

Тенденции конкуренции в секторах экономики США

(цены 1978 г. млрд. долл.) [15, p.97].

Интересно проследить динамику изменения доли каждой категории рынка в общем национальном доходе за тот же период (табл. 10).

Таблица 10

Структура категорий рынков в общем национальном доходе (цены 1978 г., млрд.

долл.) [15, p.97].

За истекшие десятилетия наблюдалось устойчивая тенденция уменьшения удельного веса первых трех категорий и повышение удельного веса эффективно

87

конкурирующих рынков. С 1980 г. появились дополнительные причины повышения доли конкурентных рынков, например, в секторе транспортных услуг.

Модели структуры могут быть построены по различным принципам: важно, чтобы они соответствовали поставленным целям, а результаты моделирования трактовались корректно и с определенной осторожностью.

Основные понятия: рентабельность фирмы; элементы рыночной структуры; уравнение для средней нормы прибыли; структурный анализ рентабельности; перепись групп отраслей США; границы рынка: продуктовые и географические; показатели концентрации отраслей; тенденции конкуренции; эффективно конкурирующие рынки.

Выводы к главе VIII

Элементы структуры рынка представляют собой сложную, многосвязную вероятностную систему, поэтому их поведение и результирующий эффект до настоящего времени не имеет достаточно адекватной теоретической трактовки. В качестве результирующей функции может быть взята средняя норма прибыли фирмы, для которой может быть предложена некоторая, достаточно условная, аналитическая зависимость.

Модели структуры реальных рынков, учитывающие показатели концентрации, могут использовать результаты переписей групп отраслей США с учетом ограниченной ценности информации и неизбежных погрешностей. Анализ выявляет тенденцию повышения доли эффективной конкуренции в секторах экономики США за длительный отрезок времени.

Контрольные вопросы

1.Перечислите основные элементы структуры рынка. В чем заключается сложность их оценки?

2.Приведите основные уравнения, связывающие среднюю норму прибыли с характеристиками рыночной позиции фирмы.

3.Проведите структурный анализ рентабельности крупнейших промышленных фирм США. Какова роль рыночной доли, конкуренции, входных барьеров в уровне рентабельности?

4.В чем заключается суть переписи групп отраслей в США? Каковы проблемы объективности переписи? Какова их связь с номенклатурой товаров и географическими рынками?

5.Какова роль индекса HHI в переписи отраслей?

6.Приведите стандарты категорий рынков, используемые для анализа структур. Какие тенденции конкуренции, в частности, эффективной, можно отметить за длительные исторические периоды?

88

Дополнительная литература к разделу II

1.Аоки Н. Фирма в японской экономике. СПб.: 1995.

2.Капелюшников Р.Н. Экономическая теория прав собственности. М.: 1999.

3.Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: 1993.

4.Пигу А. Экономическая теория благосостояния. М.: 1995.

5.Аткинсон Э.Б., Стиглиц Э.Б. Лекции по экономической теории государственного сектора. М.: Аспект-Пресс. 1995.

89