Практикум

Завдання 1

Статутний капітал акціонерного товариства (АТ), сформований за рахунок простих акцій, становить 1 млн гри.

Визначити мінімальний розмір наступної емісії акцій, якщо при цьому товариство планує випустити привілейовані акції на суму 0,3 млн грн, а згодом здійснити емісію облігацій у розмірі 1 млн грн.

Розв'язування

Оскільки АТ може емітувати привілейованих акцій на суму не більш як 10 %, а облігацій — не більш як 25 % статутного капіталу, мінімальний розмір статутного капіталу має бути визначений так, щоб виконувались обмеження як за обсягом емісії привілейованих акцій, так і облігацій. Якщо вважати, що привілейовані акції на суму 0,3 млн грн становлять не більш як 10 % статутного капіталу, останній має бути не меншим за 3 млн грн (0,3 : 0,1). Для того щоб облігаційна позика не перевищувала 25 % статутного капіталу, останній має становити не менш як 4 млн грн (1: 0,25). Тому загальний розмір статутного капіталу повинен бути не меншим як 4 млн грн, а з огляду на 1 млн грн сформованого статутного капіталу розмір наступної емісії має бути не меншим як 3 млн грн.

Завдання 2

Протягом року АТ отримало прибуток у розмірі 500 тис. грн. 25 % прибутку сплачено акціонерам у вигляді дивідендів, а 75 % залишились нерозподіленими.

На скільки змінився протягом року акціонерний і власний капітал АТ?

Розв'язування

Прибуток, що залишився в розпорядженні АТ після виплати дивідендів, становить 375 тис. грн (500 * 0,75). Оскільки він не був спрямований на збільшення статутного капіталу, а залишився нерозподіленим, акціонер

Основні засоби	0,3	Статутний капітал	1
Нематеріальні активи	0,1	Несплачений капітал	-0,1
Грошові кошти	0,5
Всього	0,9	Всього	0,9

ний капітал, що визначається розміром статутного капіталу, залишився без змін, а власний капітал, однією зі складових якого є нерозподілений прибуток, збільшився на 375 тис. грн.

Завдання З

Яку мінімальну суму коштів треба внести в оплату акцій до дня скликання установчих зборів при проведенні першої емісії, якщо емісія оголошена в розмірі 1 млн грн?

Розв'язування

Для реєстрації АТ підпискою має бути охоплено не менш як 60 % обсягу емісії, тобто, 0,6 млн грн (1 * 0,6). До дня скликання установчих зборів повинно бути внесено коштів не менш як ЗО % підписної суми або 0,18 млн грн (0,6 * 0,3). Отже, мінімальна сума коштів, яку потрібно внести в оплату акцій, має становити 0,18 млн грн. При цьому АТ зареєструє статутний капітал у розмірі 0,6 млн грн.

Завдання4

Яким буде баланс акціонерного товариства в результаті проведення першої емісії при зареєстрованому статутному капіталі розміром 1 млн грн, якщо в оплату акцій надійшли основні засоби на суму 0,3 млн грн, нематеріальні активи — на 0,1 млн грн, грошові кошти — в розмірі 0,5 млн грн?

Розв'язування

Акціонери АТ мають заборгованість перед товариством, оскільки в оплату акцій надійшло майна та грошових коштів на суму 0,9 млн грн (0,3 + 0,1 + 0,5), а зареєстрований статутний капітал становить 1 млн грн. Заборгованість акціонерів дорівнює 0,1 млн грн (1 - 0,9) і відображується в пасивах балансу в статті "Несплаче-ний капітал". Баланс АТ буде таким, млн грн:

Завдання 5

Визначити акціонерний, власний капітал і зобов'язання підприємства на початок і кінець року, якщо протягом року були додатково емітовані акції на суму 1,5 млн грн, облігації (1 млн грн), конвертовані в акції, отримано прибуток у розмірі 0,7 млн грн (залишився нерозподіленим). На початок року пасиви АТ становили, млн грн: статутний капітал — 5; резервний капітал — 0,1; конвертовані облігації — 1; кредит банку — 0,9.

Розв'язування

Протягом року статутний (акціонерний) капітал АТ збільшився на 2,5 млн грн у результаті емісії акцій на суму 1,5 млн грн та конвертації облігацій у акції на суму 1 млн грн. Відповідно власний капітал збільшився на 2,5 млн грн та на суму нерозподіленого прибутку (0,7 млн грн). Зобов'язання зменшились протягом року на суму конвертованих облігацій, тобто на 1 млн грн.

	Початок року	Кінець року
Статутний капітал	5,0	7,5
Резервний капітал	0,1	0,1
Нерозподілений прибуток	—	0,7
Власний капітал — усього	5,1	8,3
Конвертовані облігації	1,0	—
Кредит банку	0,9	0,9
Зобов'язання — всього	1,9	0,9

Завдання 6

При створенні АТ було зареєстровано статутний капітал у розмірі 1 млн грн. Протягом року з моменту реєстрації АТ провело другу емісію акцій у розмірі 0,5 млн грн і отримало прибуток в розмірі 0,1 млн грн, який залишився нерозподіленим.

Визначити акціонерний і власний капітал АТ на момент реєстрації і через рік.

Розв'язування

На момент реєстрації єдиною складовою власного капіталу є акціонерний (статутний) капітал АТ. Тому і акціонерний, і власний капітал на момент реєстрації становлять 1 млн грн. Протягом року статутний капітал у результаті проведеної емісії збільшився на 0,5 млн грн і дорівнював 1,5 млн грн, а власний капітал, що складається зі статутного капіталу та нерозподіленого прибутку, становить 1,6 млн грн (1,5 + 0,1).

Завдання 7

При створенні АТ було зареєстровано статутний капітал у розмірі 1 млн грн. У процесі емісії половину акцій було розміщено на ринку за ціною, що в 1,5 раза перевищувала їх номінальну вартість. Половину акцій було розміщено серед засновників за номінальною вартістю, причому в оплату акцій надійшло тільки 70 % коштів.

Визначити складові власного капіталу АТ. Розв'язування

50 % акцій загальною номінальною вартістю 0,5 млн грн розміщені на ринку. Від їх продажу за ринковою ціною, що в 1,5 раза перевищувала номінальну вартість, АТ отримало емісійний дохід у розмірі 0,25 млн грн (0,5 * 0,5). 50 % акцій було розміщено серед акціонерів за номінальною вартістю. При цьому ЗО % коштів, або 0,15 млн грн (0,5 * 0,3), несплачені акціонерами. Оскільки емісійний дохід є частиною додаткового капіталу, а заборгованість акціонерів перед АТ становить несплвчений капітал, складові власного капіталу будуть такими, млн грн:

Статутний капітал	1
Несплачений капітал	-0,15
Додатковий капітал	0,25
Власний капітал — всього	ІД

Завдання 8

На початок року власний капітал АТ становив 800 тис. грн (зареєстрований статутний капітал — 1000 тис. грн, несплачений капітал — 200 тис. грн). Протягом року товариство отримало прибуток у розмірі 200 тис. грн. 25 % прибутку було сплачено акціонерам у вигляді дивідендів, 25 — спрямовано на формування резервного капіталу, 50 % — залишилось нерозподіленими. Крім того, акціонери повністю погасили заборгованість за оплатою акцій.

Визначити складові власного капіталу на початок та кінець року.

Розв'язування

Із загальної суми прибутку 50 тис. грн (200 • 0,25) сплачено акціонерам у вигляді дивідендів, 50 тис. грн (200 • 0,25) спрямовано на формування резервного капіталу, 100 тис. грн (200 • 0,5) залишились нерозподіленими. Оскільки протягом року акціонери погасили заборгованість у повному обсязі, складові власного капіталу на кінець року будуть такими, тис. грн:

Показники	Початок року	Кінець року
Статутний капітал	1000	1000
Резервний капітал		50
Несплачений капітал	-200	—
Нерозподілений прибуток		100
Власний капітал — усього	800	1150

Контрольні запитання і завдання

1. У чому полягають суть і призначення власних коштів підприємства?

2. Які є основні функції власного капіталу і в чому вони полягають?

3. Чим відрізняються залучені кошти підприємства від власних?

4. Що є платою за користування залученими коштами підприємства ?

5. У чому полягає основна відмінність між поняттями капіталу та фінансових ресурсів підприємства?

6. В чому полягає ризик структури капіталу?

7. Який фінансовий коефіцієнт відображує ризик структури капіталу?

8. Чим визначається структура капіталу підприємства?

9. Назвіть та розкрийте зміст основних складових власного капіталу.

10, У чому полягає відмінність між статутним і пайовим капіталом?

11. Як впливає розмір неоплаченого капіталу на загальний обсяг власних фінансових ресурсів підприємства?

12. Як впливає ціна розміщення акцій на величину влас ного та статутного капіталу?

13. Який порядок формування резервного капіталу? 14.3 якою метою підприємство формує резервний капітал?

15. Як пов'язані номінальна вартість акцій та їх кількість з розміром статутного капіталу?

16. В якому порядку задовольняються вимоги креди торів та акціонерів підприємства в разі його ліквідації?

17. Який порядок формування статутного капіталу акціонерного товариства?

18. Які суб'єкти проводять першу та наступні емісії акцій акціонерного товариства?

19. Який порядок оплати акцій при створенні акціонерного товариства?

20. Який порядок проведення та реєстрації емісії акцій відкритим акціонерним товариством?

21. У чому полягає розміщення акцій з використанням переважного права?

22. Які права надає варант його власнику?

23. Назвіть основні причини викупу акцій акціонерним товариством.

24. Які основні шляхи збільшення статутного капіталу акціонерного товариства?

25. Які чинники впливають на характер і структуру зобов'язань підприємства?

26. Назвіть основні джерела фінансування підприємства.

27. З якою метою підприємства залучають довго- та короткострокові позики?

28. За якими зобов'язаннями підприємства не сплачують процент за користування коштами?

29. Якими чинниками визначається структура зобов'язань підприємства?

30. За якими ознаками і як класифікують банківські кредити?

31. Розкрийте взаємозв'язок розміру кредиту і вартості застави?

32. Які співвідношення можуть існувати між розміром кредиту та вартістю застави при різних видах застави?

33. Дайте порівняльну характеристику сезонного кредиту та кредиту під кругообіг активів.

34. У чому полягає ризиковість проектних кредитів?

35. Назвіть характерні риси корпоративних облігацій.

36. Поясніть суть конвертованих облігацій.

37. Які бувають облігації залежно від рівня та характеру забезпечення?

38. Назвіть основні відмінності між оперативним і фінансовим лізингом.

39. У чому полягає суть комерційного кредиту?

40. Які послуги підприємствам надають факторингові фірми?

41. У чому полягають особливості факторингового кредитування?

АКТИВЫ предприятия

Практикум

Завдання 1

При створенні підприємства засновники внесли до статутного капіталу кошти в розмірі 70 % від розміру зареєстрованого статутного капіталу, який становить 500 тис. грн. Протягом першого року функціонування підприємством були здійснені такі операції:

1. Придбано основні засоби на суму 100 тис. грн. На їх доставку та введення в експлуатацію витрачено 1 тис. грн.

2. На купівлю товарно-матеріальних запасів (ТМЗ) витрачено 80 тис. грн.

3. Придбано програмне забезпечення на суму 10 тис. грн.

4. На умовах комерційного кредиту придбано устаткування на суму 20 тис. грн.

5. Отримано банківський кредит у розмірі 50 тис. гри.

6. Підприємству — партнеру по бізнесу відвантажено товарно-матеріальні запаси на суму 10 тис. грн з домовленістю про оплату протягом року.

7. Засновниками повністю погашено заборгованість за внесками до статутного капіталу.

8. Внесено до статутного капіталу іншого підприємства 20 тис. грн.

9. Емітовано облігації на суму 120 тис. грн.

10. Погашено заборгованість з оплати устаткування, придбаного на умовах комерційного кредиту.

11. Реалізовано основні засоби, балансова вартість яких становить 10 тис. грн. Виручка від реалізації основних засобів становила 11 тис. грн.

12. Надійшла часткова оплата за відвантажені партнеру по бізнесу товарно-матеріальні запаси в розмірі 5 тис. грн.

Відобразіть усі наведені вище операції та сформуйте баланси на початок і кінець року.

Розв'язування

1. Кошти, витрачені на доставку та введення в експлуатацію (101 тис. грн), включаються до первісної вартості основних засобів, а оплата здійснюється в повному обсязі за рахунок грошових коштів підприємства.

2 і 3. Оплата товарно-матеріальних запасів (80 тис. грн) та програмного забезпечення (10 тис. грн), яке є нематеріальним активом підприємства, також здійснюються за рахунок грошових коштів підприємства.

4. Придбане устаткування (20 тис. грн) з одного боку збільшує вартість основних засобів, а з другого — призводить до виникнення кредиторської заборгованості підприємства перед його постачальником.

5. Банківський кредит (50 тис. грн) збільшує одночасно фінансові ресурси та грошові кошти підприємства.

6. Відвантажені без оплати товарно-матеріальні запаси (10 тис. грн) призвели до появи дебіторської заборгованості та зменшення на відповідну величину обсягу товарно-матеріальних запасів.

Отже, всі операції можна відобразити так (див. табл.).

7. На суму внесених засновниками коштів (150 тис. грн) збільшуються грошові кошти та власний капітал підприємства.

8. За рахунок грошових коштів (20 тис. грн) здійснено довгострокові фінансові вкладення.

9. У результаті проведення емісії облігацій (120 тис. грн) збільшуються фінансові ресурси та грошові кошти підприємства.

10. Погашено кредиторську заборгованість (20 тис. грн) за рахунок грошових коштів підприємства.

11. В результаті реалізації основних засобів (10 тис. грн) зменшилась їх балансова вартість на відповідну суму (10 тис. грн), збільшились грошові кошти на суму отриманої від реалізації виручки (11 тис. грн) і нерозподілений прибуток на суму отриманого від реалізації прибутку (11 - 10 = 1 тис. грн).

12. Часткова оплата (5 тис. грн), що надійшла за відвантажену продукцію, привела до збільшення на відповідну величину грошових коштів підприємства та зменшення заборгованості покупця перед підприємством (дебіторська заборгованість).

Підсумок балансу на початок року дорівнює 350 тис. грн, на кінець року — 671 тис. грн.

Завдання 2

За наведеним балансом підприємства визначити необоротні та оборотні активи підприємства, власні та залучені кошти, оборотний, чистий оборотний та власний оборотний капітал.

тис. грн

Активи		Пасиви
Основні засоби	450	Статутний капітал	400
Нематеріальні активи	70	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	90
тмз	320	Довгострокові кредити банків	200
Дебіторська заборгованість	100	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	120
Грошові кошти	50	Інші поточні зобов'язання	180
Усього	990	Усього	990

Розв'язування

До необоротних активів підприємства належать основні засоби та нематеріальні активи (450 + 70 = = 520 тис. грн), до оборотних — товарно-матеріальні запаси, дебіторська заборгованість та грошові кошти (320 + 100 + 50 = 470 тис. грн). Власні кошти підприємства складаються зі статутного капіталу та нерозподіленого прибутку (400 + 90 = 490 тис. грн); залучені кошти — із довгострокових кредитів, кредиторської заборгованості та інших поточних зобов'язань (200 + + 120 +180=500 тис. грн). Поточними зобов'язаннями є кредиторська заборгованість та інші поточні зобов'язання (120 + 180 = 300 тис. грн). Оборотний капітал, який визначається обсягом оборотних активів підприємства, становить 470 тис. грн. Чистий оборотний капітал визначається як різниця між оборотними активами та поточними зобов'язаннями, тобто470—300=170 тис. грн. Власного оборотного капіталу підприємство не має, оскільки всі власні кошти вкладено в необоротні активи (490-520 <0).

Завдання З

Підприємство придбало обладнання на суму 50 000 грн. Транспортні витрати на доставку обладнання становлять 300 грн, витрати, пов'язані з монтажем та введенням в експлуатацію — 600 грн. Протягом року було проведено модернізацію обладнання, витрати на яку дорівнюють 3000 грн, нараховано знос у розмірі 12 000 грн, частину обладнання вартістю 10 000 грн наприкінці року передано у фінансовий лізинг. За цей час ринкові ціни на подібне обладнання знизились до 47 000 грн, а з урахуванням ступеня зносу — до 34 000 грн.

Визначити первісну вартість обладнання, а також балансову та відновну вартість через рік після придбання.

Розв'язування

Первісна вартість обладнання становитиме: 50 000 + + 300 + 600 = 50 900 грн, оскільки до неї включаються витрати на придбання, доставку, монтаж та введення в експлуатацію обладнання. Відновна вартість дорівнює 34 000 грн. Вона визначається сумою коштів, які необхідно в даний момент витратити на придбання такого обладнання. Витрати на модернізацію становлять 6 % балансової вартості обладнання на початок року (З : 50 • 100 %), отже, збільшують балансову вартість і підлягають амортизації1. Вартість обладнання, переданого у фінансовий лізинг, зменшує балансову вартість обладнання на відповідну величину. У результаті цього балансова вартість обладнання через рік після придбання буде такою:

50 900 + 3000 -12 000 -10 000 = 25 900 грн.

Завдання 4

До підприємства надійшов автомобіль, за який було сплачено 25,5 тис. грн. Ринкові ціни на такий автомобіль коливаються в межах 26—27 тис. грн. На зборах засновників його оцінено на суму 26,8 тис. грн.

Якою буде первісна вартість автомобіля, якщо автомобіль передано як внесок до статутного капіталу, в безоплатне та безстрокове користування, придбаний за кошти підприємства?

Розв'язування

При передачі автомобіля як внеску до статутного капіталу його первісна вартість становитиме 26,8 тис. грн, оскільки її визначають збори засновників. Якщо автомобіль придбано за кошти підприємства, його вартість дорівнюватиме сумі сплачених за нього коштів і становитиме 25, 5 тис. грн. У разі передачі автомобіля в безоплатне і безстрокове користування його вартість буде визначено на основі середньоринкових цін, і становитиме 26,5 тис. грн.

Завдання 5

Первісна вартість основних засобів (Вп) — 50 тис. грн. Строк корисного використання (п) — 5 років.

Визначити щорічні амортизаційні відрахування та балансову вартість основних засобів на кінець кожного року при застосуванні лінійного методу нарахування амортизації, якщо ліквідаційна вартість (Вл):

а) Вп = 0; б) Вп = 5 тис. грн.

Розв'язування

а) За формулою (2.1) А = Вп: п = 50 : 5 = 10 тис. грн.

б) За формулою (2.4) А = (Вп - Вя): п = (50 - 5): 5 = = 9 тис. грн.

Завдання 6

Первісна вартість обладнання —12 тис. грн. Строк корисного використання — 5 років.

Визначити норму амортизації, щорічні амортизаційні відрахування, балансову вартість обладнання на кінець кожного року та ліквідаційну вартість при застосуванні методів зменшуваного залишку (МЗЗ) та подвійного зменшуваного залишку (МПЗЗ).

Ліквідаційна вартість обладнання (вартість на кінець 5-го року) для методів зменшуваного залишку та подвійного зменшуваного залишку становить відповідно 3,93 і 0,93 тис. грн.

Завдання 7

Первісна вартість устаткування (Ва) — 40 тис. грн, а ліквідаційна (Вл) — 4 тис. грн, строк корисного використання — 4 роки, загальний виробничий ресурс (К) — 400 тис. виробів. Кількість виробленої продукції за роками:

_____1-й рік 2-й рік__3-й рік__4-й рік

Кількість,

тис, шт. І 100 110 | 100 90

Визначити щорічні амортизаційні відрахування методами:

а) списання вартості за сумою років корисного використання;

б) відповідно до обсягу виробленої продукції.

Розв'язування

а) Згідно з формулою (3.7) щорічні амортизаційні відрахування методом списання вартості за сумою років корисного використання визначають за формулою

Завдання 8

На початок року залишкова вартість основних засобів групи 1 становить 9000 грн, групи 2 — 2000 грн.

Визначити щоквартальні амортизаційні відрахування за методом, який використовують у податковому обліку, а також залишкову вартість основних засобів за групами на кінець кожного кварталу.

Розв'язування

Норми амортизації для основних засобів груп 1 і 2 становлять відповідно 2 і 10 % і застосовують до балансової вартості засобів на початок звітного кварталу.

Завдання 9

Визначити системну та змінну складові оборотного капіталу (ОК)і а також середнє значення оборотного капіталу за рік, якщо обсяг оборотних активів за місяцями становить:

Розв'язування

Системна складова, яка визначається мінімальним значенням ОК, становить 195 тис. грн. Змінна складова визначається як різниця між максимальним і мінімальним значеннями ОКу тобто 290 -195 = 95 тис грн. Середнє значення ОК обчислюють за формулою середнього арифметичного:

Завдання 10

Чиста виручка від реалізації виробу — 2000 грн. Для виготовлення виробу було використано 3 комплектуючі (К^ К2, К3), інші витрати на виготовлення та реалізацію становили 200 грн.

Визначити прибуток підприємства від реалізації цього виробу, якщо собівартість комплектуючих розраховують методом: а) ФІФО; б) ЛІФО; в) середньозваженої вартості. Дані для розрахунку собівартості комплектуючих такі:

Розв'язування

За методом ФІФО собівартість комплектуючих визначається собівартістю перших за часом надходження, тобто собівартістю комплектуючих, які надійшли 05.01.2005 р. Прибуток від реалізації виробу дорівнює:

П = Чиста виручка — Витрати = = 2000 - 680 - 450 - 300 - 200 = 370 грн.

За методом ЛІФО собівартість комплектуючих визначається собівартістю останніх за часом надходження, тобто, собівартістю комплектуючих, які надійшли 25.04.2005 р. Прибуток від реалізації виробу буде таким:

П = Чиста виручка — Витрати -= 2000 - 710 - 500 - 320 - 200 = 270 грн.

Собівартість комплектуючих (Ск) за методом середньозваженої вартості обчислюють діленням сумарної вартості комплектуючих на їх загальну кількість:

Завдання 11

Визначити необхідний рівень резерву сумнівних боргів з дебіторської заборгованості, якщо загальний обсяг її — 200 тис. грн. Ризик неповернення 30 % заборгованості становить 2 %; 40 % заборгованості — 5 %; 20 % заборгованості — 10 %; 10 % заборгованості є безнадійною.

Визначити середній ризик неповернення та величину резерву сумнівних боргів за всім обсягом заборгованості.

Як зміниться рівень ризику, якщо 50 % заборгованості, яка мала ризик неповернення 10 %, стане безнадійною?

Розв'язування

Резерв сумнівних боргів формується відповідно до ризику неповернення та обсягу дебіторської заборгованості.

Середній ризик неповернення за всім обсягом заборгованості дорівнює:

Величина резерву сумнівних боргів:

РСБ = 0,146 • 200 000 = 29 200 грн.

50 % заборгованості, що має ризик неповернення 10 %, становить 20 %: 2 = 10 % загального обсягу заборгованості. Якщо ця заборгованість стане безнадійною, 10 % усієї заборгованості буде мати ризик неповернення 10 %, а 20 % стане безнадійною. Середній ризик неповернення РН за всім обсягом заборгованості в цьому випадку становитиме:

Завдання 12

Підприємство протягом року реалізувало продукцію чотирьом фірмам. Обсяги продаж та заборгованість, яка з різних причин залишилась непогашеною, за підприємствами такі:

Визначити ризик неповернення за кожним підпри* ємством.

Який резерв сумнівних боргів підприємство має сформувати, якщо в наступному році має намір реалізувати продукцію тим самим фірмам у таких самих пропорціях?

Розв'язування

Ризик неповернення за кожним з підприємств визначається співвідношенням обсягу непогашеної заборгованості до обсягу продаж:

Середній ризик неповернення за всіма підприємствами:

Резерв сумнівних боргів, який підприємство має сформувати у наступному році, має становити близько 3,4 % від загального обсягу продаж, оскільки середній ризик неповернення, розрахований на основі даних за попередній рік, дорівнює 3,38 %.

Контрольні запитання і завдання

1. Дайте порівняльну характеристику оборотних та необоротних активів підприємства. Чим вони відрізняються і що спільного між ними?

2. Яке призначення необоротних активів?

3. Які активи підприємства належать до необоротних?

4. Які з необоротних активів можуть швидко втрачати свою ринкову вартість? Чому? Наведіть приклади таких активів.

5. В яких випадках і з якою метою підприємство може здійснювати довгострокові фінансові вкладення?

6. Як переноситься вартість оборотних та необорот них активів на вартість виробленої продукції?

7. Чим відрізняються поняття чистого оборотного та власного оборотного капіталу?

8. Як впливає обсяг чистого оборотного капіталу на ліквідність підприємства?

9. Чи може свідчити про незадовільну ліквідність низький рівень власного оборотного капіталу? Відповідь обґрунтуйте.

10. Як поділяють активи підприємства за рівнем ліквідності?

11. Чи завжди відтворення основних засобів відбувається за рахунок коштів, що надходять у складі виручки від реалізації продукції?

12. За рахунок яких джерел здійснюється просте і роз ширене відтворення основних засобів?

13. Дайте визначення поняттям " первісна", "залишкова" та "відновна" вартість?

14. Як визначають первісну вартість основних засобів у разі їх придбання, зарахування на баланс як внесок до статутного капіталу та передачі в безоплатне і безстрокове користування?

15. В яких випадках відновна вартість необоротних активів може бути вищою (нижчою) від первісної? Наведіть приклади.

16. Як впливає індексація балансової вартості основних засобів на результати фінансово-господарської діяльності підприємства?

17. Який вплив мають ремонт, реконструкція та модернізація основних засобів на їх балансову вартість?

18. В яких випадках передача у лізинг основних засобів впливає на їх балансову вартість?

19. На які групи поділяють основні засоби з метою нарахування амортизації?

20. Назвіть основні групи нематеріальних активів і поясніть їх призначення.

21. У чому полягає проблема визначення вартості нематеріального активу при внесенні його до статутного капіталу підприємства?

22. Наведіть приклади нематеріальних активів:

а) які можуть швидко втрачати ринкову вартість;

б) вартість яких з часом може значно зростати; в)реальну вартість яких важко визначити;

г) вартість яких досить легко визначити.

23. Як визначають первісну вартість нематеріального активу в разі його придбання та створення на підприємстві?

24. Як визначають результат від реалізації необоротних активів підприємства?

25. Поясніть зміст поняття "гудвіл" та назвіть чинники, які мають позитивний чи негативний вплив на гудвіл підприємства.

26. Як визначають балансову вартість нематеріального активу гудвіл?

27. Розкрийте зміст понять "знос" та "амортизація".

28. Що характеризує ступінь зносу основних засобів?

29. В яких випадках необоротні активи не підлягають амортизації?

30. Як впливає вибір методу нарахування амортизації на балансовий та оподатковуваний прибуток?

31. У чому полягає відмінність між фізичним і корисним строком служби необоротного активу?

32. При використанні яких методів нарахування амортизації сума щорічних амортизаційних відрахувань залишається незмінною, а при яких — зменшується з часом?

33. Дайте порівняльну характеристику різних методів нарахування амортизації.

34. Як впливає на результати фінансово-господарської діяльності підприємства застосування в податковому обліку визначеного законодавством методу нарахування амортизації?

35. Яку структуру мають оборотні активи підприємства?

36. Що відображують системна та змінна складові обо ротного капіталу?

37. Чим може бути зумовлений високий рівень страхово го запасу?

38. Які оборотні активи включають до категорії "запаси"?

39. Як визначають первісну вартість запасів, придба них за плату?

40. Які методи оцінки запасів застосовують у фінансовому обліку?

41. Як впливають різні методи оцінки запасів на фінансові результати діяльності підприємства?

42. В яких випадках дебіторську заборгованість включають до необоротних активів підприємства?

43. За яким типом дебіторської заборгованості підприємство має формувати резерв сумнівних боргів?

44. Який механізм формування резерву сумнівних боргів за дебіторською заборгованістю?

ФОРМИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ

Практикум

Завдання 1

Використовуючи дані задачі 1 з розд. З, визначити, до яких видів діяльності (фінансової, операційної, інвестиційної) належать операції 1—12.

Розв'язування

Операції 1,3,4,8,10 та 11 відносять до інвестиційної діяльності, оскільки вони пов'язані із вкладенням коштів у необоротні активи підприємства (основні засоби та програмне забезпечення) і здійсненням довгострокових фінансових вкладень.

Операції 2, 6 та 12 належать до операційної діяльності, оскільки їх здійснення передбачає купівлю-продаж товарно-матеріальних запасів, які є оборотними активами підприємства, а операції 5, 7, 9 — до фінансової діяльності, оскільки вони пов'язані з формуванням фінансових ресурсів підприємства.

Завдання 2

Щомісячна заробітна плата кожного з десяти працівників, які займаються виробництвом продукції, — 800 грн. Заробітна плата кожного з трьох осіб управлінського апарату —1500 грн. Нехай відрахування підприємства на соціальні заходи та медичне страхування працівників становлять 37 % від фонду оплати праці, прибутковий податок з фізичних осіб — 13 % від суми нарахованої заробітної плати, внески на обов'язкове пенсійне страхування — 1 %. Визначити:

а) який дохід після сплати податків та внесків на обов'язкове пенсійне страхування отримає кожний працівник?

б) на скільки гривень зросте виробнича собівартість продукції та операційні витрати підприємства, якщо заробітна плата кожного з працюючих збільшиться на 30 % ?

Розв'язування

Витрати та доходи, пов'язані із заробітною платою працівників підприємства, можна поділити на три категорії (рис. 4.5):

Рис. 4,5. Розподіл витрат на оплату праці працівників

• витрати підприємства на оплату праці, які визначаються сумою нарахованої працівникам заробітної плати та відрахуваннями на соціальні заходи й медичне страхування працівників. Якщо відрахування становлять 37 % від нарахованої працівникам заробітної плати, загальні витрати підприємства, пов'язані з оплатою праці, становитимуть 137 % від фонду оплати праці;

• нарахована заробітна плата, яка є винагородою працівникам за виконану ними роботу;

• чистий дохід працівників, який визначається нарахованою заробітною платою, зменшеною на суму сплаченого прибуткового податку та інших обов'язкових платежів з доходу, в даному випадку — внесків на обов'язкове пенсійне страхування.

Кожен із працівників, які займаються виробництвом продукції, після сплати податків і внесків на обов'язкове пенсійне страхування отримав: 800 - 800 • 0,13 -- 800 • 0,01 = 688 грн, кожна з трьох осіб управлінського апарату: 1500 - 1000 • 0,13 - 1000 • 0,01 = 1290 грн.

До виробничої собівартості входять заробітна плата десяти працівників, які займаються виробництвом продукції, та відповідна сума відрахувань на соціальні заходи й медичне страхування, тобто: 10 • 800 * 1,37 = = 10 960 грн.

До операційних витрат підприємства включають як заробітну плату працівників, які займаються виробництвом продукції, так і заробітну плату управлінського персоналу та відповідні суми відрахувань на соціальні заходи й медичне страхування, тобто: 10 • 800 х х 1,37 + 3 • 1500-1,37=17 125 грн. Тому при збільшенні заробітної плати кожного з працюючих на ЗО % виробнича собівартість зросте на: 10 960 * 0,3 = 3288 грн, операційні витрати — на: 17 125 • 0,3 = 5137,5 грн.

Завдання З

Витрати підприємства на проведення презентацій у звітному періоді становили 10 000 грн. Прибуток до оподаткування за попередній звітний період — 50 000 грн. Вигода від збільшення обсягів реалізації в результаті проведених презентацій становить 15 000 грн. Ставка податку на прибуток підприємства — 25 %.

Чи доцільними були витрати на презентації?

Розв'язування

До валових витрат підприємства може бути віднесено 2 % від суми прибутку за попередній звітний період, тобто 50 000 • 0,02 = 1000 грн. Витрати на проведення презентацій у сумі 9000 грн зменшують прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, оскільки здійснюються за рахунок чистого прибутку. Якби вся сума представницьких витрат входила до складу валових, це зменшило б податок на прибуток і відплив грошових коштів з підприємства на 2500 грн (0,25 * 10000). У даному разі прибуток до оподаткування збільшується на 9000 грн і, отже, податок на прибуток — на 2250 грн (0,25 • 9000). Таким чином, представницькі витрати в розмірі 10 000 грн доцільно здійснювати, якщо виграш від збільшення обсягів реалізації в результаті їх проведення перевищить 11250 грн (2250 +9000).

У даному випадку вигода від збільшення обсягів реалізації в результаті проведених презентацій становить 15 000 грн. Тому витрати на презентації в сумі 10 000 грн у цьому звітному періоді є вигідними для підприємства.

Завдання 4

Підприємство в звітному періоді отримало такі доходи, тис. грн:

• виручка від реалізації продукції — 60;

• виручка від реалізації основних засобів — б;

• виручка від реалізації запасів — 1,2;

• дивіденди — 3 тис. грн від вкладення коштів у акції іншого підприємства.

Витрати підприємства за цей період були такими, тис. грн:

• оплата сировини та матеріалів, повністю використаних на виробництво реалізованої у звітному періоді продукції, — 30;

• заробітна плата робітників, що займаються виробництвом продукції та нарахування на неї— 10;

• заробітна плата апарату управління з нарахуваннями — 3;

• плата за оренду виробничих приміщень — 3;

• витрати на збут — 2,4;

• сплачені проценти за кредитом банку — 2.

Балансова вартість реалізованих основних засобів — 4 тис грн, реалізованих запасів — 0,7 тис. грн, нарахований за звітний період знос виробничих основних засобів — 2 тис. грн.

Визначити податок на додану вартість, який підлягає сплаті, балансовий прибуток, прибуток, що підлягає оподаткуванню, податок на прибуток за звітний період, а також скласти Звіт про фінансові результати.

Розв'язування

Податок на додану вартість (ПДВ) належить до непрямих податків. Базою оподаткування є договірна ціна, яку встановлює продавець продукції. Ставка ПДВ — 20 % від договірної ціни. До ціни, за якою продукція буде продана споживачу, входить ПДВ, і вона на 20 %, або 1/5, перевищує договірну ціну:

Ціна продажу = Договірна ціна (1 + ПДВ) = =Договірна ціна • 1,2.

Якщо договірна ціна дорівнює 100 грн, то ціна продажу — 120 грн. Іншими словами, ПДВ становить 1 /5 договірної ціни або 1 /6 ціни продажу. У складі виручки продавцю продукції надходить ПДВ, який становить 1/6 виручки.

Підприємство, що є платником ПДВ, сплачує до бюджету суму ПДВ, яка дорівнює різниці між сумою ПДВ, що надійшла в складі виручки (податкове зобов'язання), та сумою ПДВ, яка була сплачена підприємством при закупівлі сировини, матеріалів тощо (податковий кредит):

ПДВ до сплати = Податкове зобов'язання -— Податковий кредит.

Визначимо дані для розрахунку ПДВ, балансового прибутку та податку на прибуток, тис. грн:

До виробничої собівартості (крім амортизаційних відрахувань, які враховуються окремо) відносяться витрати на сировину та матеріали (без ПДВ), плата за оренду виробничих приміщень (без ПДВ), а також витрати на оплату праці робітників, які займаються виробництвом продукції, тобто: 25 + 2,5 + 10 = 37,5 тис. грн.

До інших операційних доходів належать доходи від реалізації запасів (без ПДВ), до інших операційних витрат — собівартість цих запасів. Адміністративні витрати в даному випадку — це витрати на оплату праці управлінського персоналу. Витрати на збут (без ПДВ) становлять 2 тис. грн. Інші доходи включають отримані підприємством дивіденди та чисту виручку від реалізації основних засобів, а саме 5 тис. грн, інші витрати — балансову вартість реалізованих основних засобів, тобто 4 тис. грн.

Оскільки доходи та витрати підприємства є відповідно валовими доходами та витратами, балансовий прибуток збігається з прибутком, що оподатковується, а податок на прибуток становить 25 % від балансового прибутку, тобто: 7,8 • 0,25 = 1,95 тис. грн.

Завдання 5

Підприємство, що займається пошиттям одягу, орендує приміщення. Орендна плата — 1800 грн на місяць. У власності підприємства є п'ять швейних машин. П'ять працівників підприємства (щомісячна заробітна плата кожного становить 900 грн) займаються пошиттям жіночих суконь 25 днів на місяць. При цьому щодня кожен з працівників шиє дві сукні. Один працівник займається розкроєм тканини і отримує заробітну плату — 1500 грн на місяць. На пошиття однієї сукні витрачається 2 м тканини вартістю 31 грн за 1 м, а також фурнітура на суму 10 грн. Сукні реалізують за ціною 168 грн, причому всі пошиті протягом місяця сукні реалізують у цьому ж місяці. Щомісячна плата за електроенергію, комунальні та інші послуги становить 1200 грн. Амортизаційні відрахування — 100 грн на місяць. Визначити:

1. Податок на додану вартість, який підлягає сплаті.

2. Прибуток, отриманий підприємством за місяць.

3. Податок на прибуток.

4. Точку беззбитковості.

Розв'язування

Підприємство виробляє і реалізує протягом місяця 25*5*2 = 250 суконь. Виручка від реалізації цих суконь становить 250 * 168 = 42 000 грн. Витрати на сировину та матеріали в розрахунку на одну сукню становлять 31 • 2 + 10 = 72 грн, на всі реалізовані протягом місяця сукні — 72 * 250 = 18 000 грн. Заробітна плата працівників підприємства разом з нарахуваннями становить 1500 + 5 • 900 = 6000 грн.

Визначимо дані для розрахунку ПДВ, прибутку та податку на ппибутлк

1. За результатами діяльності протягом місяця підприємство повинно сплатити до бюджету ПДВ у сумі 7 - 3,5 = 3,5 тис. грн.

2. Прибуток, отриманий підприємством протягом місяця, визначається різницею між чистою виручкою та чистими витратами і дорівнює 35 — 23,6 = 11,4 тис. грн.

3. Припустимо, що витрати, пов'язані з виробництвом реалізованих протягом місяця суконь, здійснюються у тому ж місяці. Тоді балансовий прибуток збігається з прибутком, що оподатковується, а податок на прибуток становить 25 % від 11,4 тис. грн, або 2,85 тис. грн.

4. Для визначення точки беззбитковості обчислимо загальну суму умовно-постійних витрат та умовно-змінні витрати на одиницю продукції. Нехай орендна плата, комунальні та інші платежі, а також заробітна плата працівників не залежать від кількості виробленої продукції. Тоді до змінних витрат будуть належати лише витрати на тканину та фурнітуру. В розрахунку на одну сукню сума змінних витрат (без ПДВ) становить;

Вз=(31 • 2 + 10)5 : 6 = 72 • 5 : 6 = 60 грн.

Постійні витрати включають орендну плату, комунальні та інші платежі, заробітну плату працівників з нарахуваннями, амортизаційні відрахування. Загальна сума постійних витрат дорівнює:

Вв = 1,5 + 0,1 +1 + 6 = 8,6 тис. грн.

Чиста виручка від реалізації однієї сукні дорівнює:

ц = 168- 5: 6 = 140 грн.

Використовуючи формулу (4.2), визначимо точку беззбитковості:

К6 =Вп :(Д-Вв)=8600:(140-60)*108 шт.

Отже, для того щоб діяльність підприємства була беззбитковою, воно повинно реалізувати не менш як 108 суконь на місяць.

Контрольні запитання і завдання

1. У чому полягає суть операційної, фінансової та інвестиційної діяльності підприємства?

2. Який механізм формування прибутку підприємства від будь-якого виду діяльності?

3. Які основні доходи отримує підприємство в результаті здійснення операційної, фінансової та інвестиційної діяльності?

4. Які витрати несе підприємство у зв'язку із здійсненням операційної, фінансової та інвестиційної діяльності?

5. Які види фінансових доходів та витрат Ви знаєте?

6. Назвіть основні групи доходів та витрат підприємства, а також наведіть приклади доходів та витрат, що належать відповідним групам,

7. Які доходи та витрати належать до категорії "інші операційні доходи та витрати"?

8. Розкрийте механізм формування прибутку підприємства.

9. Чим відрізняються поняття собівартість" та "виробнича собівартість" продукції?

10. У чому полягає відмінність між балансовим прибутком та прибутком, що оподатковується?

11. Розкрийте структуру витрат підприємства. Поясніть зміст основних груп витрат. Назвіть складові виробничої собівартості.

12. Які витрати підприємства належать до загальновиробничих?

13. До яких груп витрат відносять вартість реалізованих основних засобів та виробничих запасів?

14. Які основні складові витрат на збут?

15. У чому полягає і з якою метою здійснюється калькулювання витрат на виробництво продукції?

16. Які витрати підприємства відносять до постійних, змінних, напівзмінних?

17. Які нелінійні залежності враховує нелінійний аналіз беззбитковості?

18. З якою метою здійснюють аналіз беззбитковості?

19. Що характеризує точка беззбитковості? Як їі визначають?

20. У чому полягають переваги та недоліки лінійного і нелінійного аналізу беззбитковості?

21. Як визначають прибуток, що підлягає оподаткуванню?

22. Які доходи належать до валових доходів підприємства?

23. Які надходження коштів виключають при визначенні скоригованого валового доходу?

24. В чому полягає відмінність між поняттями "витрати підприємства" та "валові витрати підприємства"?

25. Які витрати підприємства не включають до складу валових витрат?

26. В чому полягає зміст поняття "витрати подвійного призначення"? З якою метою це поняття використовують у податковому законодавстві?

27. Які дати вважають відповідно датами збільшення валових доходів та валових витрат?

28. Як впливають нерівномірності в надходженнях товарно-матеріальних запасів на валові витрати та прибуток, що підлягає оподаткуванню?

29. Які основні завдання мають бути вирішені для забезпечення ефективного управління прибутком підприємства?

30. Який зміст вкладають у поняття" податкова політика підприємства"? Які її основні завдання?

31. Які чинники впливають на рівень доходів підприємства?

32. Який розподіл прибутку можна назвати оптимальним?

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ