4. Розрахункова частина

УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ НА

МІКРОЕКОНОМІЧНОМУ РІВНІ

Завдання:

1. Визначити оптимальний варіант утворення і спрямування

грошових потоків підприємства.

2. В процесі виконання першого завдання розрахувати потребу

в довго- і короткотермінових кредитах, визначити їх джерела та вартість.

Дано:

1. Фактичний залишок коштів на рахунках і в касі підприємства на початку року - (800+10*1/6) тис. грн., в т. ч. резерв -6%.

2. Сподівані грошові надходження за рік - (6800+85*1/6) тис.грн.

3. Сподівані поточні витрати і платежі протягом року-(4200+50*1/6) тис. грн.

4. Внутрішній грошовий потік - (2600+35*1/6) тис. грн., в т. ч. інвестиційний потік - 96%.

5. Інвестиційні проекти (табл. 2.3.1).

6. Джерела коштів (табл. 2.3.2).

2.3.1. Інвестиційні проекти

Проект		НСД,%	ОСД,%	Інвестиції тис. грн..
№	Назва
1	Модернізація обладнання	10+[(N+n)/20]	16+[( N+n)/20]	2440+30 N/n
2	Освоєння нових видів Продукції	17+[( N+n)/20]	25+[( N+n)/20]	1350+15 N/n
3	Купівля акцій компанії АВС	14+[(N+n)/20]	15+[( N+n)/20]	2440+30 N/n
4	Купівля акцій компанії ГРО	12+[(N+n)/20]	9+[( N+n)/20]	1680+20 N/n
5	Купівля державних облігацій	7+[( N+n)/20]	7+[( N+n)/20]	∞

2.3.2.Джерела коштів

Джерело		Вартість, %	Сума, тис. грн..
№	Назва
1	Внутрішній грошовий потік	7+[(N+n)/20]	0,96(2600 + 35 n/N )
2	Довготермінова банківська позика	10+[(N+n)/20]	1010+12n/N
3	Емісія облігацій	11+[(N+n)/20]	1430+18 n/N
4	Емісія акцій	17+[(N+n)/20]	1260+16 n/N

Дано:

1. Фактичний залишок коштів на рахунках і в касі підприємства на

початку року – 801,67 тис. грн., в т.ч. резерв – 48,1 тис. грн.

2. Сподівані грошові надходження за рік – 6814,17 тис. грн.

3. Сподівані поточні витрати і платежі протягом року – 4208,33 тис. грн.

4. Внутрішній грошовий потік підприємства (нерозподілений прибуток і амортизаційні відрахування) – 2605,83 тис. грн., в т.ч.

інвестиційний потік -2501,6 тис грн.

5. Інвестиційні проекти (табл. 2.3.4)

6. Джерела коштів (табл. 2.3.5)

2.3.4.Інвестиційні проекти

Проект		НСД,%	ОСД,%	Інвестиції тис. грн..
№	Назва
1	Модернізація обладнання	10,35	16,35	2445
2	Освоєння нових видів продукції	17,35	25,35	1353
3	Купівля акцій компанії АВС	14,35	15,35	2445
4	Купівля акцій компанії ГРО	12,35	9,35	1683
5	Купівля державних облігацій	7,35	7,35	∞

2.3.5.Джерела коштів

Джерело		Вартість, %	Сума, тис. грн..
№	Назва
1	Внутрішній грошовий потік	7,35	2502
2	Довготермінова банківська позика	10,35	1012
3	Емісія облігацій	11,35	1433
4	Емісія акцій	17,35	1263
	Разом	х	6210

Послідовність р о з в ’я з к у :

1. Відхилення проектів, ОСД яких нижча НСД і ранжирування проектів за

доходністю (табл. 2.3.6.)