Лабораторная работа № 5. Анализ деловой активности

Задание. По данным бухгалтерского баланса (Ф.№1) и отчета о прибылях и убытках (Ф.№2) провести анализ деловой активности предприятия – рассчитать показатели из табл. 3.3 и наблюдаемой текущей их динамики.

3.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

3.4.1. Задачи анализа финансовых результатов и источники информации

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способ­ность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

В общем случае результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования коммерческой организации измеряют­ся абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель; его можно сумми­ровать в пространстве и времени (в данном случае мы абстрагируемся от понятия временной стоимости денег). В зависимости от уровня управле­ния, отраслевой принадлежности объекта и других параметров в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валовой продукции, прибыли, валового дохода от реализации товаров и т.д.

Экономическая эффективность - относительный показатель, соизме­ряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованны­ми для достижения этого эффекта. Значения этого показателя уже нельзя суммировать в пространстве и времени (подобные суммирования делают лишь в статистике, например, при построении уравнений регрессии, одна­ко в этом случае показатель рассматривается как некая обобщенная стати­стическая характеристика изучаемого явления).

Существуют два подхода к оценке экономической эффективности -ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономической эффек­тивности (EFF) выражается формулой

где EF- величина экономического эффекта; RC- величина ресурсов или затрат.

Обоб­щенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельнос­ти предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгал­терской отчетности. К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации;

• прибыль (убыток) от финансово–хозяйственной деятельности;

• прибыль (убыток) отчетного периода.

Непосредственно поданным формы № 2 могут быть рассчитаны также следу­ющие показатели финансовых результатов:

• прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества);

• прибыль (убыток) от реализационной деятельности;

• прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных пла­тежей (чистая прибыль);

• брутто–прибыль (валовая прибыль) от реализа­ции товаров, продукции, работ, услуг.

В форме № 2 по всем перечислен­ным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогич­ный период прошлого года.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересу­ет различные показатели финансовых результатов:

Дадим краткую характеристику интересов выделяемых групп лиц.

Первая группа - это лендеры, т.е. физические и юридические лица, ссужающие деньги коммерческой организации на долгосрочной основе и получающие свою долю в виде процентов по ссудам и займам. Основной абсолютный показатель, характеризующий результативность работы ком­мерческой организации с позиции этой группы лиц, - прибыль до вычета процентов и налогов.

Вторая группа состоит из одного представителя - это государство. Государство рассчитывает на получение опреде­ленного дохода посредством системы налогообложения. В любой стране, как правило, два налога составляют наибольший удельный вес - налог на добавленную стоимость и налог на прибыль. Поскольку база налогообложения для каж­дого из них различна, можно выделить два показателя, характеризующие деятельность коммерческой организации и представляющие интерес с позиции государства, — объем реализации и прибыль. Чем больше значе­ния этих показателей, тем больше и отчисления государству, осуществ­ляемые по установленным ставкам.

Третья группа - это владельцы коммерческой организации. С позиции текущего момента для них важен конечный результат, т.е. один из показа­телей прибыли к распределению, а с позиции долгосрочной перспективы представляет интерес сумма реинвестируемой прибыли.

Четвертая группа включает работников коммерческой организации и ее контрагентов (поставщиков и кредиторов). Представители этой группы удовлетворяют свои интересы различными способами, в том числе и пу­тем получения соответствующей доли из общих доходов коммерческой организации (заработная плата, выплаты по текущей задолженности, воз­можность сбыта своей продукции данной организации и др.).

Для целей внешнего анализа финансово-хозяйственной деятельности наиболее полезны три показателя: прибыль до вычета процентов и налогов, чистая прибыль и реинвестированная прибыль. Выбор того или иного показателя прибыли определяется и обосновывается аналитиком. В частности, прибыль до вычета процентов и налогов нередко используется для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия в качестве обязательных элементов включает:

• оценку изменений по каж­дому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей);

• оценку структуры показателей прибыли и изме­нений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» по­казателей);

• изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый ана­лиз» показателей);

• выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

• анализ и оценка использования чистой прибыли;

• оценка качества показателей прибыли;

• анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

• анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и по­тока денежных средств;

• анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.