3 Разработка направлений совершенствования управления оборотным капиталом ооо «ЛипецкТрейд»

Проведенный анализ эффективности использования оборотного капитала ООО «ЛипецкТрейд» позволяет выделить существующие проблемы в данной сфере (рис. 9).

Рис. 9. Проблемы эффективного использования оборотного капитала в

ООО «ЛипецкТрейд»

Поиск путей рационального формирования и эффективного использования оборотного капитала ресурсов относится к числу приоритетных направлений социально-экономического развития потребительской кооперации. Однако управление функционированием оборотного капитала в организациях потребительской кооперации на современном этапе характеризуется несоответствием используемых принципов, форм и методов уровню развития экономики. Необходима качественно новая система управления.

Предложим механизм управления оборотным капиталом, основанный на комплексном подходе и учитывающий конкурентные преимущества, стадии операционного цикла деятельности и организационные особенности кооперативной организации. Новизна подхода заключается в выделении частных механизмов управляющих воздействий: на источники формирования оборотного капитала; размеры и структуру оборотного капитала; риски, возникающие в процессе функционирования оборотного капитала.

Интегрированный комплекс управления оборотным капиталом включает управление запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами. Для управления каждым элементом руководству кооперативной организации предлагается специфический механизм управления. Такой подход позволит обеспечить необходимую комплексность управления, поскольку каждый частный механизм представляет собой отдельный комплекс.

Эффективное использование оборотного капитала прежде всего предполагает оптимизацию его величины, структуры и значений его компонентов.

Стратегия эффективного управления оборотным капиталом заключается в обеспечении ликвидности и эффективности деятельности предприятия. Реализация такой стратегии сводится к решению двух важных задач:

обеспечение платежеспособности предприятия, поскольку без наличия достаточной величины оборотного капитала предприятие сталкивается с неминуемым риском потери платежеспособности;

обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотного капитала.

Как показало исследование, в составе оборотного капитала ООО «ЛипецкТрейд» наибольшую долю занимают запасы и прочие оборотные активы. Следовательно, для повышения эффективности использования оборотного капитала необходима разработка и реализация мероприятий по их оптимизации.

Управление запасами направлено на обеспечение бесперебойного осуществления хозяйственного процесса и минимизацию затрат организации по их обслуживанию. Эффективное управление запасами позволяет снизить уровень затрат на их закупку и хранение, высвободить из оборота часть оборотного капитала, и реинвестировать его в другие активы.

Оптимизация запасов может достигаться за счет совершенствования их нормирования. Основным элементом запасов ООО «ЛипецкТрейд» являются товарные запасы.

Главное в нормировании оборотного капитала в товарных запасах заключается в определении их нормы в днях для ООО «ЛипецкТрейд» в целом. С этой целью сначала рассчитываются нормы товарных запасов для каждой торговой единицы или групп торговых единиц, примерно равных по объему товарооборота и находящихся в одинаковых условиях (по отдаленности от баз снабжения, ассортименту реализуемых товаров, площади и др.), в разрезе основных товарных групп. Затем путем статистического взвешивания, где весами служит товарооборот каждой торговой единицы или групп торговых единиц, определяется средняя норма товарных запасов для потребительского общества в целом. Последняя используется для расчета норматива оборотных средств, вкладываемых в товарные запасы.

Предложим методику нормирования оборотных средств в товарных запасах, основанная на применении следующей формулы:

Н = К+П+ Р/2 + Т/2 + Г + В/2,

где Н - норма товарных запасов в днях;

К - запасы на время приемки и подготовки товаров к продаже в днях;

П - запас в виде представительного набора для показа покупателям (рекламный запас) в днях;

Р - рабочий запас в днях;

Т - текущий запас в днях;

Г - гарантийный (страховой) запас в днях;

В - запас в виде несданной выручки в днях.

Обоснованное нормирование позволит предприятию организовать систему планирования оборотного капитала, адекватную требованиям рыночной экономики. В целом для повышения эффективности использования запасов необходима реализация следующих мероприятий: сокращение норм расходов и всемерная экономия ресурсов; снижение остатков товарно-материальных ценностей на скла­дах; рационализация связей с поставщиками и потребителями с учетом жестких требований рыночной экономики, что сведет к ми­нимуму запасы и остаток продукции на складах; соблюдение своевременных взаиморасчетов между субъек­тами рынка по платежам, ликвидация неплатежей.

Одной из задач специалиста по управлению деби­торской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значе­ния резерва по сомнительным долгам, а также представление рекомендаций по работе с фактически или потенциально непла­тежеспособными покупателями. Определение реального состоя­ния дебиторской задолженности позволяет оценить вероятность безнадежных долгов с учетом сроков возникновения задолжен­ности.

Используя данные ООО «ЛипецкТрейд» по безнадеж­ным долгам, может быть осуществлена оценка реального состоя­ния дебиторской задолженности с помощью следующей таблицы.

Данные табл. 13 показывают, что предприятие не получит 525,6 тыс. руб., или 12,19% (525,6 / 4310 * 100) общей суммы дебиторской задолженности.

Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности, за счет резерва по сом­нительным долгам. При управлении дебиторской задолженностью возможно при­менение факторинговой операции. Предприятие заключает дого­вор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебитор­ской задолженности. В результате предприятие получает величину долга за минусом стоимости услуг факторинговой компании.

Таблица 13

Оценка состояния дебиторской задолженности ООО «ЛипецкТрейд»

Дебиторы по срокам возникно­вения, дн.	Сумма дебиторской задолженно­сти, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероят­ность без­надежных долгов, %	Сумма безнадеж­ных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолжен­ности, тыс. руб.
0-30	1400	32,48	2,5	35,0	1365,0
30-60	450	10,44	3,0	13,5	436,5
60-90	840	19,49	8,0	67,2	772,8
90-120	670	15,55	11,5	77,1	592,9
120-150	410	9,51	15,0	61,5	348,5
150-180	300	6,96	40,0	120,0	180,0
180-360	150	3,48	55,5	83,3	66,7
360-720	70	1,62	70,0	49,0	21,0
свыше 720	20	0,47	95,0	19,0	1,0
Итого	4310	100	11,96	525,6	3784,4

Понесенные при этом потери компенсируются притоком денеж­ных средств и ускорением оборачиваемости капитала.

Таким образом, основными проблемами эффективного использования оборотного капитала в ООО «ЛипецкТрейд» являются: недостаток собственных оборотных средств, сокращение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, снижение его рентабельности, наличие долгосрочной дебиторской задолженности, значительная доля запасов в оборотном капитале. Для решения указанных проблем предприятию даны следующие рекомендации: совершенствование нормирования товарных запасов; экономия ресурсов; рационализация связей с поставщиками; совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью; внедрение факторинговый операций.

В заключении выделим основные пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала предприятия:

совершенствование снабжения товаров и оптимизация размеров оборотного капитала путем сокращения звенности и рационализации путем товародвижения, улучшение практики завоза товаров, улучшения частоты завоза, сокращения сроков пребывания грузов в пути;

Рис. 11. Мероприятия по достижению сбалансированности денежного потока в ООО «ЛипецкТрейд»

совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;

строгое лимитирование остатков денежных средств в кассе предприятия;

не допускать отвлечение оборотных средств в долгосрочную дебиторскую задолженность.

Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия может быть построена система планов рационального использования средств предприятия с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением.