- •1. Основные принципы и логика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •2. Процедура анализа финансовой деятельности
- •1) Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности
- •3. Система показателей оценки имущественного и финансового состояния предприятия
- •4. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности
- •5. Показатели оценки финансовой устойчивости
- •6. Показатели оценки прибыли и рентабельности
- •7. Показатели деловой активности
6. Показатели оценки прибыли и рентабельности
Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.
Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы, в общем виде рассчитывается по формуле (57).
Прибыль = Доходы – Расходы
Основными показателями прибыли являются:
- общая прибыль (убыток) отчетного периода;
- балансовая прибыль (убыток);
- прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
- прибыль от финансовой деятельности;
- прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;
- налогооблагаемая прибыль;
- чистая прибыль.
Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.
Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:
- отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению);
- рентных платежей в бюджет;
- доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий;
- доходов от казино, видеосалонов и пр.;
- прибыли от страховой деятельности;
- прибыли от отдельных банковских операций и сделок;
- курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам;
- прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции.
Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.
Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.
Неотъемлемым признаком рыночной экономики является появление консолидированной прибыли.
Консолидированная прибыль - это прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских и дочерних предприятий.
Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности – это относительные величины, производные от прибыли. Показатели рентабельности :
1) Рентабельность продаж Rn = Балансовая прибыль / Выручка от реализации
2) Рентабельность основной деятельности Rод = Балансовая прибыль / Затраты на производство
3) Рентабельность всего капитала предприятия Rк = Чистая прибыль / Средняя стоимость акти
4) Рентабельность собственного капитала Rск = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала
5) Период окупаемости собственного капитала Пск = Величина собственного капитала / Чистая прибыль
6) Рентабельность производственных фондов Rпф = Чистая прибыль / Средняя стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств
7) Рентабельность производственных фондов Rпф = Чистая прибыль / Средняя стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств
8) Рентабельность перманентного капитала Rпк = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала и долгосрочные займы