Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
тема 12.doc
Скачиваний:
22
Добавлен:
20.04.2015
Размер:
122.88 Кб
Скачать

3. Система показателей оценки имущественного и финансового состояния предприятия

Показатели оценки имущественного положения предприятия

Показатели имущественного положения определяют структуру имущества предпрятия. Существуют следующие показатели оценки имущественного положения предприятия:

1) Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия, рассчитываемых по формуле 38:

NBV–сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия;

ТА – всего активов по балансу;

LS – убытки;

TS – собственные акции в портфеле;

OD – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

2) Доля активной части основных средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

3) Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».

4) Коэффициент обновления – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства:

5) Коэффициент выбытия – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам:

4. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Ликвидность активов – скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данные вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы :

А1(наиболее ликвидные активы) = денежные средства +краткосрочные финансовые вложения

А2(быстро реализуемые активы) = краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы

А3(медленно реализуемые активы) = запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + НДС – расходы будущих периодов

А4(труднореализуемые активы) = Внеоборотные активы

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты :

П1(наиболее срочные обязательства) = кредиторская задолженность + расчеты по дивидендам + прочие краткосрочные обязательства

П2(краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы

П3(долгосрочные пассивы) = Долгосрочные обязательства

П4(постоянные пассивы) = «Капитал и резервы» + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов – расходы будущих периодов

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и его платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса. На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Вторая стадия анализа ликвидности – расчет финансовых коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, Ка. = А1 / (П1 + П2)

2. Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. = (А1 + А2 + А3) /(П1 + П2)

3. Коэффициент быстрой ликвидности Кб.л. = 1 + А2) / (П1 + П2 )

4. Общий показатель ликвидности, Кл.общ. = 1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

5. Показатель ликвидности при мобилизации средств, Км.ср. = А3 / (П1 + П2)

Платежеспособность предприятия – внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов предприятия.

Общая платежеспособность предприятия определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности (К общ. пл.) рассчитывается:

Нормальным ограничением для этого показателя является К общ. пл. = 2.В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

К тл.к., К тл.н. – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и на начало отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, то значит, у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.