3.2 Косвенный метод расчёта денежных потоков

Второй метод оценки движения денежных средств - косвенный метод, он предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь финансового результата (прибыли) с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Данный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток в отчетном периоде.

Для изучения потока денежных средств косвенным методом необходимо подготовить отдельный аналитический отчет. Исходными данными для его разработки являются: бухгалтерский баланс (ф. 1), Отчет о прибылях и убытках (ф. 2), Приложение к балансу (ф. 5), главная книга, журналы-ордера, справки бухгалтерии и др. Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется по каждому виду деятельности и по организации в целом.

Таблица 3.2 – Анализ отчёта о движении денежных средств косвенным методом

№ п/п	Показатель	Положительный денежный поток (тыс. руб.)	Отрицательный денежный поток (тыс. руб.)
1	2	3	5
I. Денежные потоки по операционной деятельности
1	Чистая прибыль		33555
2	Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам	38849
3	Изменение суммы дебиторской задолженности	2478
4	Изменение суммы кредиторской задолженности		18310
5	Изменение запасов		20183

∆ ДС (ЧДП) по текущей деятельности = Чистая прибыль + Амортизация ± Запасы ± Дебиторская задолженность ± Кредиторская задолженность ± Добавочный капитал = -33555+38849+2478-18310-20183 = -30721 (42)

Таким образом, проанализировав денежный поток по операционной деятельности, с помощью косвенного метода, скажем о несовпадении результатов с прямым методом.

Наибольшим фактором, повлиявшим на ЧДП, являются, размер чистой прибыли и основных средств. Заемные средства мало повлияли на результативный показатель, ввиду того, что они небольшого размера.

Кроме прямого и косвенного методов измерения денежных потоков есть метод ликвидного денежного потока, который позволяет оперативно рассчитать поток денежных средств в организации. Данный метод может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния. Ликвидный денежный поток (Л_дп), или изменение в чистой кредитной позиции, является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств организации, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам. Формула расчета ликвидного денежного потока следующая:

Л_дп = (ДК₁ + KK₁ – ДС₁) - (ДК₀ + КК₀ – ДС₀,) (43)

где

ДК₁ и ДК₀ — долгосрочные кредиты на конец и начало расчетного

периода;

KK₁ и KK₀ — краткосрочные кредиты на конец и начало расчетного периода;

ДС₁ и ДС₀ — денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном, валютном и иных счетах на конец и начало периода.

Рассчитаем ликвидный денежный поток ОАО «Старицкий сыр».

Л_дп = (0+74117-28) – (0+0-263) = 74352

Акционерное общество имеет профицитное сальдо денежных средств на конец периода в размере 74352 тыс. руб. и может направить эти денежные средства в ту сферу, которой требуется финансовое обеспечение.