Лизинг 2 Макет

3)срок действия договора лизинга; 4)права и обязанности сторон; 5)условия лизинговых платежей; 6)страхование объекта лизинга; 7)порядок расторжения договора.

К основным требованиям к договору лизинга относятся сле< дующие.

1.Договор лизинга независимо от срока заключается в пись< менной форме.

2.Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствую< щие договоры.

Кобязательным договорам относится договор купли<прода< жи.

Ксопутствующим договорам относятся договоры: о привле< чении средств, залога, гарантии, поручительства, страхова< ния и др.

3.В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволя< ющие определенно установить имущество, подлежащее пе< редаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о пред< мете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласо< ванным сторонами, а договор лизинга не считается заклю< ченным.

4.На основании договора лизинга лизингодатель обязуется: ! приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определен< ную плату, на определенный срок, на определенных усло< виях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;

! выполнить другие обязательства, вытекающие из содер< жания договора лизинга.

5.По договору лизинга лизингополучатель обязуется:

! принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном ука< занным договором лизинга;

34Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга

!выплатить лизингодателю лизинговые платежи в поряд< ке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;

!по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в соб< ственность на основании договора купли<продажи;

!выполнить другие обязательства, вытекающие из содер< жания договора лизинга.

6.В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным наруше< нием обязательств, ведущие к прекращению действия дого< вора лизинга и изъятию предмета лизинга.

7.Договор лизинга может предусматривать право лизингопо< лучателя продлить срок лизинга с сохранением или изме< нением условий договора лизинга.

Лизингодатель обязан предоставить лизингополучателю иму< щество, являющееся предметом лизинга, в состоянии, соответ< ствующем условиям договора лизинга и назначению данного имущества.

Лизингодатель может уступить третьему лицу полностью или частично свои права по договору лизинга. Он имеет право в це< лях привлечения денежных средств использовать в качестве за< лога предмет лизинга, который будет приобретен в будущем по условиям договора лизинга.

Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки иму< щества продавцом и до момента окончания срока действия дого< вора лизинга. Страхование предпринимательских (финансовых) рисков осуществляется по соглашению сторон договора лизин< га и не является обязательным. Лизингополучатель в случаях, определенных законодательством Российской Федерации, должен застраховать свою ответственность за выполнение обязательств, возникающих вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц в процессе пользования лизинговым иму< ществом.

В случае неперечисления лизингополучателем лизинговых платежей более 2<х раз подряд, по истечении установленного договором лизинга срока платежа их списание со счета лизинго< получателя осуществляется в бесспорном порядке путем направ< ления лизингодателем в банк или иную кредитную организацию, в которых открыт счет лизингополучателя, распоряжения на спи< сание с его счета денежных средств в пределах сумм просроченных лизинговых платежей. Бесспорное списание денежных средств не лишает лизингополучателя права на обращение в суд.

Лизингодатель вправе потребовать досрочного расторжения договора лизинга и возврата в разумный срок лизингополучате< лем имущества в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и договором лизинга. В этом случае все расходы, связанные с возвратом имущества, в том числе расхо< ды на его демонтаж, страхование и транспортировку, несет ли< зингополучатель.

Таким образом, в правильно составленном договоре лизинга должны быть указаны следующие моменты:

!определен предмет договора;

!определено, какая из сторон будет осуществлять выбор про< давца и приобретаемого имущества;

!определен порядок приемки имущества лизингополучате< лем;

!указано, в каком порядке будет осуществляться регистра< ция имущества — предмета договора лизинга и/или догово< ра лизинга (в случае необходимости);

!определено, будет ли застрахован предмет договора лизинга;

!указан срок действия договора лизинга;

!определена цена договора лизинга — лизинговые платежи;

!указано на балансе, какой из сторон будет учитываться иму< щество;

!определен объем полномочий лизингополучателя относи< тельно передаваемого в лизинг имущества;

!указано, в каком порядке будет осуществляться обслужи< вание предоставленного в лизинг имущества;

36Раздел 1. Правовая сущность и экономические основы лизинга

!указано, как будут распределены права сторон договора ли< зинга относительно улучшений, произведенных лизингопо< лучателем;

!определено, в каком порядке лизингодатель вправе осуществ< лять контроль соблюдения лизингополучателем условий до< говора, а также порядок осуществления лизингодателем фи< нансового контроля;

!определена допустимость сублизинга;

!определены действия лизингополучателя по окончании сро< ка договора;

!указаны последствия утраты предмета лизинга или утраты предметом лизинга своих функций по вине лизингополуча< теля;

!определен момент перехода риска случайной гибели или слу< чайной порчи имущества лизингополучателю;

!определена необходимость и порядок распределения ответ< ственности за невыполнение продавцом требований, выте< кающих из договора купли<продажи;

!указаны основания для досрочного расторжения договора лизинга;

!указано, какие способы обеспечения исполнения обязательств по настоящему договору будут применены, а также условия обеспечительных мер;

!определено, какие дополнительные услуги (работы) будут оказаны (выполнены) лизингодателем лизингополучателю (для лизингополучателя).

Приведем некоторые статистические данные Международной финансовой корпорации (IFC — International Finance Corporation), характеризующие лизинговые сделки, которые заключались в 2002 г. в РФ.

1.В подавляющем большинстве договоров, а именно в 97%, лизинговый договор предполагает выкуп имущества лизин< гополучателем. Если предмет лизинга возвращается к ли< зингодателю (что происходит в 3% сделок), то лизингодатель либо сдает его в аренду, либо реализует на вторичном рынке.

2.В большинстве случаев (82,5%) срок лизингового договора совпадает или незначительно (менее чем на 20%) меньше, чем срок амортизации лизингового имущества.

3.58% лизинговых компаний заключают лизинговые сделки в рублях, без установления валютного эквивалента, 24% ком< паний обычно устанавливают валютный эквивалент, а 19% используют оба варианта. Обычно это зависит от того, в чем выражен кредит, полученный под конкретный лизинговый договор, — в рублях или в валюте. Как правило, лизинговые компании предпочитают не брать на себя валютный риск, перекладывая его на лизингополучателя. Большой процент сделок, осуществленных без привязки к валютному эквива< ленту, говорит о том, что доля рублевых кредитов в финанси< ровании лизинговых компаний больше.

Глава 2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

2.1.Состав, виды и порядок расчета лизинговых

платежей

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма плате< жей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополуча< телю, возмещение затрат за оказание других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена пред< мета лизинга, если договором предусмотрен переход права соб< ственности на него к лизингополучателю.

Если лизингополучатель и лизингодатель осуществляют рас< четы по лизинговым платежам продукцией (в натуральной фор< ме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется по соглашению сторон договора.

Если иное не предусмотрено договором лизинга, размер лизин< говых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные данным договором, но не чаще чем 1 раз в 3 мес.

В целях налогообложения прибыли лизинговые платежи от< носятся в соответствии с законодательством о налогах и сборах

красходам, связанным с производством и/или реализацией. Классификация лизинговых платежей представлена на рис. 8.

Формы платежей:

!денежные — все платежи производятся в денежной форме;

!компенсационные — расчеты производятся товарами, произ< веденными с использованием объекта лизинга;

Рис. 8. Классификация лизинговых платежей

!комбинированные — расчеты, сочетающие в себе и денеж< ные, и компенсационные выплаты.

Метод начисления:

!фиксированные платежи устанавливаются в абсолютной сум< ме по сделке;

!долевые платежи рассчитываются в определенной доле от объема выпущенной продукции, произведенной на лизин< говом имуществе;

!минимальные платежи — это сумма всех лизинговых плате< жей за весь период лизинга плюс выкупная стоимость по окончании срока договора;

!платежи в процентах от стоимости объекта лизинга.

Периодичность внесения лизинговых платежей:

!единовременные платежи — лизинговые платежи, произво< димые после получения объекта лизингополучателем и под< писания акта приемки<передачи;

!периодические платежи осуществляются ежемесячно, еже< квартально или ежегодно;

!платежи с авансом предполагают осуществление лизинго< получателем частичной предоплаты (как правило, до 30% от стоимости объекта).

Способ уплаты:

!линейные платежи осуществляются пропорционально рав< ными платежами;

!прогрессивные платежи предполагают постепенное возрас< тание размера выплат к концу срока сделки;

!регрессивные платежи — это постепенно уменьшающиеся выплаты.

На практике в условиях РФ наибольшее распространение по< лучили денежные платежи, платежи в процентах от стоимости объекта лизинга и платежи с авансом. В прогрессивных плате< жах чаще всего заинтересованы лизингополучатели, в регрессив< ных — лизингодатели.

2.2. Методы расчета лизинговых платежей

Определение размеров лизинговых выплат и общей стоимос< ти лизинга является одной из важнейших проблем лизингового бизнеса.

Расчет лизинговых платежей может осуществляться по различ< ным методикам в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также условий функционирования экономики, т. е. при стабильном развитии или с учетом инфляционных процессов. В мировой практике разработаны и опробованы многочислен< ные модели расчета лизинговых платежей. Некоторые из них нашли применение в отечественной практике.

Наиболее распространенным методом расчета лизинговых пла< тежей является метод составляющих, основанный на методиче< ских рекомендациях Министерства экономики РФ.

Алгоритм расчета

В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества — предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за ис<

пользуемые кредиты, а также и размер комиссионного вознаг< раждения лизингодателю, если ставка вознаграждения устанав< ливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизи< рованной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности.

1.Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2.Затем рассчитывается общий размер лизинговых плате< жей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3.Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Расчет общей суммы лизинговых платежей

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где ЛП — общая сумма лизинговых платежей; АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение лизингового имущества; КВ — компенсационное вознаграждение лизингодателю за предостав< ление имущества по договору лизинга; ДУ — плата за дополни< тельные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

АО = БС× На , 100

где БС — балансовая стоимость имущества — предмета дого< вора лизинга; На — норма амортизационных отчислений, про< центы.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ре< сурсы (КР) на приобретение лизингового имущества рассчиты< вается по формуле:

ПК = КР× СТк , 100

где ПК — плата за используемые кредитные ресурсы, руб.; СТк — ставка за кредит, в процентах годовых.

При этом в каждом расчетном году плата за используемые кре< дитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непога< шенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора:

где КРt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение иму< щества, плата за которые осуществляется в расчетном году; ОСн — расчетная остаточная стоимость имущества на начало года; ОСк — расчетная остаточная стоимость на конец года; Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобре< таемого имущества. Если для приобретения имущества использу< ются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Комиссионное вознаграждение лизингодателю (КВt) устанав< ливается по соглашению сторон в процентах от балансовой сто< имости лизингового имущества, среднегодовой остаточной сто< имости имущества и может быть рассчитано по двум вариантам.

Вариант 1

КВt = р× БС,

где р — ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества; БС — балансовая стоимость предмета лизинга.