Тема 1. Международные валютные отношения и валютная система

Субъект

Международные организации и финансовые институты; правительства, национальные банки, кредитные организации, юридические лица и население мирового сообщества

Объект

Валютный курс резервных валют и международных расчетных единиц, кредитные и расчетные операции, режимы движения иностранного капитала между странами мира

Порядок регулирования валютных отношений

А) режим валютных курсов

Регламентация режимов валютных курсов валют и международных расчетных единиц

В любом режиме валютный курс может устанавливаться с применением механизма валютного управления или валютной корзины.

Под валютным управлением понимается прикрепление национальной валюты к ведущей иностранной валюте («якорной»), строгое регулирование денежной эмиссии в зависимости от объема официальных резервов в этой валюте.

Валютная корзина – это определенный набор валют, по отношению к которому, определяется средневзвешенный курс одной валюты.

Б) условия конвертации

Условия взаимной конвертируемости основных мировых валют

Конвертируемость валют связана с переводом одной валюты в другую, с возможностью обмена национальной валюты на валюту других стран не только на внутреннем, но и на мировом валютных рынках.

В этом направлении можно выделить 3 режима валютного регулирования:

1) валютная монополия государства, когда национальная денежная единица не подлежит конвертации и является замкнутой;

2) наличие системы валютных ограничений, т.е. установление, применение и контроль за применением той или иной совокупности валютных ограничений, когда национальная денежная единица имеет поступательную тенденцию к входу за пределы внутреннего валютного и становится ограниченно конвертируемой;

3) отсутствие валютных ограничений, когда национальная денежная единица выходит на мировой валютный рынок и становится свободно конвертируемой.

В) валютные ограничения

Межгосударственное регулирование валютных ограничений

Например, в развитых странах распространенным явлением является обязательная продажа государству валютной выручки, полученной при расчетах по экспорту в ограниченные сроки (Италия, Нидерланды, Швейцария, Германия, Япония, Австралия).

Г) организация международных расчетов, кредитования и инвестирования

Унифицированные правила по проведению международных расчетов, кредитных операций, инвестирования иностранного капитала

Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе от 07.06.1930.

Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28.05.1988.

Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям от 28.05.1988.

Конвенция ООН о независимых гарантиях и резервных аккредитивах от 11.12.1995.

Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов. Публикация Международной Торговой Палаты (МТП) № 500 от 1993.

Унифицированные правила по инкассо. Публикация МТП № 522 от 01.01.1996.

Унифицированные правила по договорным гарантиям. Публикация МТП. № 325 от 1978.

Унифицированные правила для гарантий по первому требованию. Публикация МТП № 458 от 1992.

Правила ИНКОТЕРМС

Правила Иностранного инвестирования

Д) регулирование международной валютной ликвидности

Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности через МВФ

Официально провозглашенными целями МВФ являются:

1. Способствовать международному сотрудничеству в валютной сфере и обеспечивать консультации и взаимодействия по международным валютным проблемам.

2. Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и т. о. вносить вклад в создание и поддержание высокого уровня занятости и доходов, в развитие производительных сил всех членов Фонда, что рассматривается как его приоритетная экономическая задача.

3. Обеспечивать поддержание стабильности валют, упорядоченных валютных отношений между странами - членами Фонда, предотвращая взаимное конкурентное обесценение национальных валют.

4. Помогать в формировании многосторонней системы платежей для осуществления текущих операций между странами - членами Фонда и в устранении валютных ограничений, которые препятствуют развитию международной торговли.

5. Укреплять доверие к финансовому положению стран - членов Фонда, предоставляя в их временное распоряжение при определенных гарантиях ресурсы Фонда и т. о. позволяя выправить несбалансированность их платежных балансов, не прибегая к мерам, наносящим ущерб благосостоянию данной страны или мирового сообщества.

6. Содействовать сокращению продолжительности и масштабов неравновесия платежных балансов стран - членов Фонда.