6.2.1. Иные ценные бумаги

К таким ценным бумагам относятся следующие. Депозитный сертификат – письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика бенефициара или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Депозитный сертификат выпускается в документарной форме и может быть как именным, так и “на предъявителя”. Уступка права требования по сертификату “на предъявителя” осуществляется простым вручением этого сертификата.

Уступка права требования по именному сертификату (цессия) оформляется на оборотной стороне такого сертификата двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария).

Коносамент – товарораспорядительный документ, выдаваемым перевозчиком при приемке груза для морской перевозки. Он удостоверяет заключение договора морской перевозки, закрепляет право его владельца на распоряжение грузом и на получение груза у перевозчика в пункте назначения. В соответствии со ст. 143 ГК РФ, коносамент является одним из видов ценных бумаг: он может быть именным, ордерным или предъявительским.

Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ст. 877 ГК РФ). Чекодатель – лицо, выписавшее чек, чекодержатель – лицо, являющееся владельцем (держателем) выписанного чека. Плательщиком по чеку является банк, получивший лицензию на совершение банковских операций и производящий платеж по предъявленному чеку. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Условия и порядок использования чеков регулируются ГК РФ, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами.

Чек может быть именным, ордерным или “на предъявителя”. Он может быть передан во владение другому лицу путем простого вручения, посредством индоссамента либо в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации. Именной чек не подлежит передаче.

Так же, как и платеж по векселю, платеж по чеку может быть гарантирован авалистом полностью или частично посредством аваля – поручительства за оплату чека, оформляемого гарантийной надписью на нем. Авалист несет солидарную с чекодателем ответственность за платеж по чеку.

Чек должен иметь ряд обязательных реквизитов: наименование «чек», включенное в текст документа; поручение плательщику выплатить конкретную денежную сумму; наименование плательщика с указанием счета; указание валюты платежа; указание даты и места составления чека; подпись чекодателя. Отсутствие в чеке любого из указанных реквизитов лишает его силы.

Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом. Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены.

Представлением чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо для получения платежа считается предъявление его к платежу. Зачисление средств по инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от плательщика, если иное предусмотрено договором между чекодержателем и банком.

Отказ от оплаты чека в установленной законом форме должен быть совершен до истечения срока его предъявления. Чекодержатель в этом случае в течение шести месяцев вправе по своему выбору предъявить иск к одному или нескольким плательщикам.

Рынок ценных бумаг – система, совокупность организационных структур, внутри и вне которых реализуются функциональные процессы и циркулируют информационные потоки.

Рынок ценных бумаг может быть условно разделен на два рынка:

– первичный рынок, который охватывает продажи ценных бумаг их первым владельцам;

– вторичный рынок, на котором обращаются ценные бумаги, прошедшие первичный рынок.

Рынок ценных бумаг может быть разделен по признаку двух основных сил, участвующих на стороне предложения ценных бумаг:

– государства в лице национального правительства или местных органов власти;

– частного бизнеса, и, прежде всего, акционерных обществ. Основные составляющие структуры рынка ценных бумаг России (РЦБ) можно представить как совокупность различных структур эмитентов и инвесторов, которые теснейшим образом переплетены между собой информационными и функциональными связями. При этом одна и та же структура может выступать как в роли эмитента, так и в роли инвестора. Особое место в структуре РЦБ занимают фондовые биржи – главные организаторы цивилизованного РЦБ, которые сами не являются по существу ни эмитентами (за исключением собственных акций), ни инвесторами.

Итак, основные участники РЦБ:

– фондовые и валютные биржи;

– различные банки (в том числе Банк России);

– акционерные общества различной организационно-правовой формы;

– инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, финансовые брокеры и инвестиционные консультанты).

Ведущим нормативным документом, регламентирующим функционирование РЦБ, является Закон РФ «О рынке ценных бумаг», принятый Государственной Думой 20 марта 1996 г. Данный документ включает следующие разделы: общие положения; государственная регистрация ценных бумаг; участники рынка ценных бумаг; выпуск ценных бумаг в обращение (эмиссия); обращение ценных бумаг; фондовая биржа; заключительные положения.

Основным нормативным актом, регулирующим деятельность акционерного общества (АО), является Федеральный закон «Об акционерных обществах», принятый Государственной Думой 24 ноября 1995 г. и введенный в действие с 1 января 1996 г.

Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым АО. Такое АО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами. Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым АО. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц. Акционеры ЗАО имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.

Продажа акций АО открытого типа, созданного в порядке преобразования государственного (муниципального) предприятия, осуществляется в следующей последовательности:

– продажа (безвозмездная передача) акций работникам приватизируемого предприятия и приравненным к ним лицам в соответствии с выбранным вариантом льгот;

– продажа пакетов акций, составляющих не менее 15–25% уставного капитала каждый, по инвестиционному конкурсу или (и) по коммерческому конкурсу или (и) на аукционе (за исключением специализированного аукциона по продаже акций);

– продажа оставшихся акций на специализированных аукционах по продаже акций, в том числе межрегиональных и всероссийских специализированных аукционах по продаже акций.

Продажа инвестору 35% и более акций, паев или долей участия в уставном капитале эмитента или акций, обеспечивающих более 50% голосов акционеров, осуществляется с соблюдением антимонопольного законодательства РФ. Акционерное общество может выпускать акции именные, обыкновенные, привилегированные. Кроме того, АО может иметь привилегированные акции типа А и типа Б с фиксированным дивидендом и «золотую акцию», дающую ее владельцу право вето по некоторым решениям общего собрания акционеров, в частности:

– о внесении изменений и дополнений в устав АО;

– о реорганизации или ликвидации АО;

– об участии АО в других предприятиях и объединениях предприятий;

– о передаче в залог или аренду, продаже и отчуждении иными способами имущества, состав которого определяется планом приватизации предприятия.

Доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала акционерного общества не должна превышать 25%.

Акционерное общество может выпускать сертификаты акций – ценные бумаги, которые являются свидетельством о владении поименованного в нем лица определенным количеством акций. Сертификат имеет ряд реквизитов: номер, количество акций, номинальную стоимость, наименование и статус эмитента, категорию акций, имя владельца, ставку дивиденда для привилегированных акций, условия обращения.

Акционерное общество вправе выпускать облигации на сумму, не превышающую размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами, после полной оплаты уставного капитала. При отсутствии обеспечения выпуск облигаций допускается не ранее третьего года существования акционерного общества и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.

Существуют несколько видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

а) брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок, при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером;

б) дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией;

в) деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, называется управляющим. При осуществлении своей деятельности он обязан указывать, что действует в качестве управляющего;

г) клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по ставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты;

д) депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) их учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, называется депозитарным договором (договором о счете депо).