2.5.2.Выявление и измерение рисков

Выявление рисков. Структурно-функциональный анализ деятельности предприятия. Сценарный подход к определению рисков стратегического характера. SWOT-анализ. Матричный анализ. Метод имитационного моделирования Монте-Карло. Реестр рисков.

Измерение последствий рисков. Вероятность реализации рисков. Карта риска. Прямые и косвенные способы оценки рисков. Спрэд доходности. Использование бета-коэффициента для косвенной оценки риска. Понятие волатильности.

Прямой метод измерения риска – концепция рисковой стоимости (VaR). Стресс-тестинг – современный метод измерения риска.

Парадигма риск-менеджмента. Стандарты риск-менеджмента.

2.5.3.Способы и методы управления риском

Способы управления риском: принятие риска, ограничение риска, обеспечение риска, снижение риска, страхование риска, продажа риска, уклонение от риска.

Обеспечение риска: гарантия или поручительство третьих лиц, залог имущества, заклад ценностей, залог прав требований.

2.5.4.Системы корпоративного риск-менеджмента

Составляющие системы управления риском: описание цели и необходимости внедрения системы риск-менеджмента, разработка политики компании в области управления рисками, составление карт рисков компании, разработка стандартов управления рисками в компании, формирование функциональной структуры системы риск-менеджмента, продвижение культуры риск-менеджмента.

Раздел 3.

Управление источниками финансирования активов (капиталом) корпорации

Тема 3.1. Управление капиталом корпорации, его структурв

3.1.1.Капитал предприятия. Классификация видов капитала. Структура капитала

Экономическая сущность капитала предприятия. Характеристики капитала. Классификационные признаки капитала. Классификация источников формирования капитала. Собственный и заемный капитал. Внутренние и внешние источники. Долгосрочные и краткосрочные источники. Основной и оборотный капитал. Потребляемый и накапливаемый капитал.

Финансовая структура капитала. Функционирование капитала, процесс его кругооборота.

3.1.2.Формирование собственного капитала

Уставный капитал. Добавочный капитал. Резервный капитал. Прибыль. Целевой капитал.

3.1.3.Формирование заемного капитала

Заемный капитал. Долгосрочный заемный капитал. Краткосрочный заемный капитал.

Формы краткосрочного банковского кредитования: единовременный кредит, возобновляемая кредитная линия, невозобновляемая кредитная линия, рамочная кредитная линия, овердрафт, сделка РЕПО, факторинг, форфейтинг, вексельный кредит.

Коммерческий кредит.

3.1.4.Финансирование инвестиционной деятельности

Проектное финансирование. Внутреннее проектное финансирование. Внешнее проектное финансирование: долговое, долевое, смешанное, бюджетное. Венчурное финансирование инвестиционного проекта.

Тема 3.2. Управление прибылью корпорации

3.2.1.Управление формированием прибыли. Точка безубыточ-ности

Прибыль предприятия. Формирование нераспределенной прибыли предприятия. Модифицированные показатели прибыли.

Планирование прибыли.

Цели планирования прибыли: 1 – определение критического объема продаж; 2 – определение зависимости финансового результата от изменений одного из элементов его соотношения; 3 – определение запаса финансовой прочности предприятия; 4 – определение целесообразности собственного производства или закупки; 5 – определение минимальной договорной цены на определенный период.

Анализ безубыточности деятельности предприятия (метода расчета и графический метод).