Тема 5. Риск-менеджмент в разрезе инвестиционной стратегии.

Примерные тесты

1. Интеграция, подразумевающая объединение с посредниками, образующими дистрибьюторскую сеть по сбыту продукции предприятия,– это:

вертикальная регрессивная (обратная) интеграция;

вертикальная прогрессивная (прямая) интеграция;

горизонтальная интеграция;

круговая интеграция.

2. Интеграция, предполагающая объединение с конкурентами, – это:

вертикальная регрессивная (обратная) интеграция;

вертикальная прогрессивная (прямая) интеграция;

горизонтальная интеграция;

круговая интеграция.

3. Объединение организаций, осуществляющих разные виды деятельности для достижения совместных стратегических целей, – это:

вертикальная регрессивная (обратная) интеграция;

вертикальная прогрессивная (прямая) интеграция;

горизонтальная интеграция;

круговая интеграция.

4. Процесс снижение риска за счет увеличения разнообразия видов деятельности, рынков сбыта или каналов поставок носит название:

конвергенция;

фокусирование;

диверсификация;

дифференцирование.

5. Снижение риска за счет увеличения количества поставщиков, позволяющего ослабить зависимость предприятия от конкретного поставщика, – это:

диверсификация рынка сбыта (развитие рынка);

диверсификация видов хозяйственной деятельности;

диверсификация закупок;

диверсификация инвестиций.

6. Снижение риска за счет распределения готовой продукции предприятия между несколькими рынками или контрагентами – это:

диверсификация рынка сбыта (развитие рынка);

диверсификация видов хозяйственной деятельности;

диверсификация закупок;

диверсификация инвестиций.

7. Снижение риска за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции, оказываемых услуг, спектра используемых технологий – это:

диверсификация рынка сбыта (развитие рынка);

диверсификация видов хозяйственной деятельности;

диверсификация закупок;

диверсификация инвестиций.

8. Диссипация риска при формировании инвестиционного портфеля, предполагающего реализацию одновременно нескольких проектов, носит название:

диверсификация рынка сбыта (развитие рынка);

диверсификация видов хозяйственной деятельности;

диверсификация закупок;

диверсификация инвестиций.

9. Прогнозирование внешней экономической обстановки, стратегическое планирование, мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, создание системы резервов – все это инструментарий:

методов диссипации риска;

методов компенсации риска;

методов уклонения от риска;

методов локализации риска.

Критерии оценки тестов

1. Студенту при правильном решении тестового задания присваивается 1 балл. Общая сумма баллов по теме соответствует количеству тестовых заданий.

2. Если правильных ответов в тестовом задании более одного (тесты второго типа), то количество баллов, за не полностью решенный тест рассчитывается по формуле:

Б2 – количество баллов за тестовое задание второго типа

ПВ – количество правильных вариантов, выбранных студентом

НВ – количество неверных вариантов

ОВ – общее количество правильных вариантов в тесте.

Например: ОВ = 3; ПВ = 2; НВ = 1. Количество баллов, присваиваемых студенту – 0,5.

3. По тестовым заданиям 3-го и 4-го типов балл начисляется в случае полностью правильного их решения. Если в тесте есть ошибки, баллы не начисляются.

4. На решение одного теста дается 2 минуты.

Перевод полученных за аттестационный тест баллов в пятибалльную шкалу оценок проводится исходя из правил, размещенных в таблице.

Показатель	Баллы
	Зачет	Оценки за экзамен или дифференцированный зачет
		Отлично	Хорошо	Удовлетворительно
Процент набранных баллов из 100% возможных	55 и выше	100 – 85	84 – 70	69 – 55

Примерные темы рефератов

1. Анализ риска в инвестиционной программе с привлечением кредитов.

2. Выбор оптимального инвестиционного проекта.

3. Метод "ПАТТЕРН". График вероятностей периодов погашения кредита.

4. Суммарные значения вероятностей периодов погашения кредита.

5. Двухуровневые вероятности окупаемости программ инвестирования.

6. Расчет совокупных вероятностей периодов окупаемости инвестиций.

7. Совокупные вероятности обобщенных периодов окупаемости в программах инвестирования.

Критерии оценки

За подготовку реферата студенту начисляются баллы в соответствии с критериями, представленными в таблице.

Критерий оценки	Содержание	Баллы
Новизна материала	- актуальность темы - формулировка нового аспекта проблемы - умение работать с литературой, систематизировать и структурировать материал - наличие авторской позиции, самостоятельность оценок и суждений - стилевое единство текста	5 10 10 10 5
Обоснованность выбора источников	- анализ и оценка использованной литературы: научная литература (монографии и публикации в научных журналах) статистические данные	10
Степень раскрытия сущности вопроса	- соответствие плана теме реферата - соответствие содержания теме реферата - полнота и глубина проведенного исследования - умение обобщать литературу, делать выводы - умение сопоставлять различные точки зрения по теме	5 5 10 5 10
Соблюдение требований к оформлению	- оформление ссылок на использованную литературу - оформление списка литературы - владение терминологией - соблюдение требований к оформлению реферата	5 3 5 2

Перевод баллов в пятибалльную шкалу оценок представлен в таблице.

Количество баллов	Оценка	Зачет
76–100	Отлично	Зачтено
51–75	Хорошо
31–50	Удовлетворительно
0–30	Неудовлетворительно	Не зачтено

Задания для выполнения лабораторной работы.

1. Цель.

Получение навыков разработки инвестиционной стратегии предприятия.