Тема 4. Анализ оборотных средств.
Вопросы:
Общие основы анализа оборотных средств.
Алгоритм анализа оборотных средств.
1 Вопрос.
Под оборотными средствами понимаются – предметы труда, которые полностью используются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции
К оборотным средствам принадлежат: мобильные, подвижные активы предприятия, которые выступают в виде денежных средств или которые могут быть превращены в них в течение производственного цикла или в краткосрочной перспективе.
В связи с оборотными средствами используются ряд синонимов: оборотные средства, оборотные активы, оборотный капитал, текущий актив.
Выделяют несколько критериев для классификации оборотных средств:
По структуре. Выделяют: запасы , дебиторскую задолженность, денежные средства и иные элементы.
Все элементы оборотных средств находятся в постоянном движение постоянно транспонируются, т.е превращаются в друг друга.
Схема кругооборота оборотных средств
Денежные
средства
Запасы,
материалов и сырья
Дебиторская
задолженность
Запасы
готовой продукции
В зависимости от сложившееся практики планирования анализа управления все оборотные средства подразделяются на нормируемы (запасы сырья, материалов, готовой продукции) и ненормируемые оборотные средства (все остальные оборотные средства).
28.03.13
По способу участия в хозяйственном обороте. Выделяют:
Оборотные фонды – это те элементы оборотных средств которые характеризуют сферу производства. К ним относятся: все виды запасов ((сырьё, основные материалы, топливо, запчасти и т.д.)
Фондообращение –характеризуют сферу реализации продуктов и услуг. (это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчётах, денежные средства в кассе и на счетах.) К ним относятся : денежные средства , дебиторская задолженность
По степени ликвидности (скорость превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на следующие виды:
Абсолютно ликвидные оборотные средства. К ним относятся денежные средства.
Быстро реализуемы оборотные средства. Сюда относят либо краткосрочную дебиторскую задолженность, либо в целом всю дебиторскую задолженность.
Медленно реализуемы оборотные средства. Сюда относят все виды запасов, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы
В зависимости от источник формирования оборотных средств. Выделяют:
1) Оборотные средства образованные за счет собственного капитала предприятия.
2) Оборотные средства образованные за счет: заёмных источников, кредиторской задолженности, привлечения краткосрочных заемных средств
Следует учитывать что к собственным источникам используемых для формирования оборотных средств принадлежит собственный капитал предприятия. Под собственным капиталом понимают итог 3 раздела 490 строка отчетности, в то же время по некоторым европейским методикам к собственному капиталу приравниваются и долгосрочные обязательства, долгосрочные кредиты и займы. Это связано с тем что они используются в деятельности предприятия более года и направляются на развитие предприятия, как правило на увеличение внеоборотных активов. В этом случае иногда принято говорить о перманентном капитале предприятия, который как раз представляет собой сумму собственного капитал и долгосрочных обязательств.
Анализ оборотных средств проводится с привлечением следующих источников: Первая форма, Вторая форма, Четвертая и Пятая форма отчетности, информация по нормативам предприятия, информация синтетических и аналитических счетов бухгалтерского учета и т.д.