Тема. Анализ финансового состояния предприятия.

Вопросы:

1. Понятие и сущность финансовго состояния.

2. Предварительный анализ баланса.

   1. Эксперсс анализ баланса.

   2. Построение сравнительного аналитического баланса.

3. Оценка рациональности размещения имущества предприятия.

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

5. Анализ платежеспособности предприятия.

   1. Анализ ликвидности баланса.

   2. Анализ абсолютных показателей ликвидности.

   3. Анализ коэффициентов ликвидности.

   4. Анализ платежеспособности на основе сравнения денежных потоков.

6. Анализ деловой активности предприятия.

7. Анализ показателей рентабильности.

8. Построение заключительного аналитического вывода.

1 Вопрос.

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает комплексную оценку всей его финансово-хозяственной деятельности в том числе оценку рациональности структуры активов предприятия и их источников формирования , оценку финансовой устойчивости платежеспособности, оценку эффективности использования всех имеющихся ресурсов а так же оценку прибыльности и рентабильности.

Анализ финансового состояния предприятия относится к области внешнего финансового анализа и проводится по данным бухгалтерской отчетности предприятия.

Существуют раличные методики по анализу финансового состояния предприятия такие как: методика Шеремета; Ковалёва; Донцовой, Никифоровой; различные банковский методики и т.д. Все эти методики отличаются перечнем показателей, порядком расчета, однако все они содержат ряд типовых разделов;

1. Предварительный анализ.

2. Анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности.

4. Анализ деловой активности.

5. Анализ прибыльности и рентабильности .

6. Построение заключительного аналитического вывода на основе результатов полученных на предедущих этапах аналлиза

2 Вопрос.

Предварительный анализ баланса проводится на основе скорректированной бухгалтерской отчетности одним из следующих способов;

1. Эксперсс анализ баланса.

Представляет собой анализ изменения (анализ динамики) основных показателей баланса

Достойнства: доступность и простота расчетов.

Недостаток метода: отсутствие структурных показателей что может привести к не совсем правильным аналитическим выводам.

Экспресс анализ содержится во всех методиках по анализу финансового состояния предприятия.

Экспресс анализ проводится в следующей последовательности:

25.04.12

1.этап. Анализ изменения валюты баланса т.е стоимости активов предприятия или всего имущества предприятия.

По строке валюты баланса находят абсолютные изменения в руб., темпы роста, темпы прироста.

По результатам расчетов необходимо сформулировать аналитические выводы.

Рост валюты баланса заслуживает положительной оценки так как свидетельствует о росте стоимости имущества по активам и о росте источников формирования по пассивам.

В то же время надо учитывать что данный рост не должен быть связан с ростом непроизводственных основных средств, с ростом просроченной дебиторской задолженности, с ростом неликвидных (залежалых) запасов.

2.этап. Анализ наличия проблемных статей баланса.

Отрицательной оценки заслуживает рост таких статей: наличие убытков, наличие просроченной дебиторской задолженности (см 5-ую форму), наличие кредитов и займов непогашенных в срок (см 5-ую форму) – Проблемные статьи.

3.этап. Анализ изменения ключевых основных статей баланса.

По данным основным статьям баланса рассчитываются абсолютные отклонения, темпы роста, темпы прироста и по результатам расчета делают аналитические выводы.

По активам баланса положительной оценки заслуживает рост основных средств (производственные основные средства, активная часть основных средств), рост запасов если это связанно с развитием производства, рост нематериальных активов, рост качества дебиторской задолженности, рост денежных средств (которые не превышают оптимального значение для данного предприятия).

По пассивам баланса положительной оценки заслуживают рост собственных средств предприятия, рост долгосрочных заемных средств, рост краткосрочных кредитов и займов если они не просрочены, рост кредиторской задолженности.

2. Сравнительный агрегированный (укрупненный) аналитический баланс представляет собой аналитическую таблицу которая включает в себя показатели динамики и структуры, оценку изменения структуры, оценку изменения степени значимости статей баланса.

Статьи баланса в этой аналитической таблицы укрупняются и группируются необходимых аналитику разрезов (по степени их ликвидности).

Сравнительный аналитический баланс.

Наименование статей	Код строки	Абсолютные величины в тысячах рублей			Относительные величины в %
		На начало года	На конец года	Изменения ±	На начало года	На конец года	Изменения ±	Темп роста

По данным аналитической таблицы на основе анализа динамики можно оценить изменения ключевых статей баланса (Выводы: см в экспресс анализе)

Кроме того можно оценить изменения собственных оборотных средств что характеризует финансовую устойчивость предприятия, оценить степень ликвидности средств что характеризует платежеспособность.

По данным структуры баланса можно оценить степень ликвидности активов предприятия а следовательно сделать предварительный вывод о его платежеспособности. Чем выше доля ликвидных средств тем выше платежеспособность.

При оценки структуры баланса можно оценить степень финансовой независимости предприятия – Чем выше доля собственных средств тем выше финансовая независимость предприятия.

На основе сравнительного аналитического баланса можно предварительно оценить ликвидность всего баланса предприятия а следовательно полную платежеспособность .