11.04.13

3. этап. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности.

Проводится по бухгалтерскому балансу в рамках следующей аналитической таблицы.

Показатели	Код строки	Дебиторская задолженность на начало года 1000руб	Дебиторская задолженность на конец года 1000руб	Абсолютные отклонения ±1000руб.	Темп роста или темп прироста в %	Структура дебиторской задолженности в %		Изменения в структуре ± процентные пункты
						На начало года	На конец года

По результатам аналитической таблицы необходимо сформулировать аналитические выводы.

По данным таблицы можно оценить долю долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности а следовательно сделать предварительно аналитические выводы о качественном составе дебиторской задолженности.

Кроме того по данным аналитической таблицы можно сделать вывод за счет каких дебиторов произошло существенное уменьшение или увеличение дебиторской задолженности в течение отчетного периода и в динамике за ряд лет.

4. этап. В рамках внутреннего анализа в целях управления дебиторской задолженности и повышения её качества проводится анализ состояния дебиторской задолженности по срокам её образования. Для этого составляется следующая аналитическая таблица.

Показатели	Всего дебиторской задолженности на конец года	В том числе по срокам образования
		До 1 месяца	От 1 месяца до 3 месяцев	От 3 месяцев до 6 месяцев.	От 6 месяцев до 12 месяцев	Более 12 месяцев

Данная таблица составляется как правило ежемесячно и позволяет своевременно контролировать порядок расчетов с различными дебиторами и своевременно выявлять просроченную задолженность не допуская её значительных размеров.

Аналогичные таблицы могут составляться по конкретным предприятиям дебитором с целью отслеживания поступления от них денежных средств (Данный этап является факультативным)

5. этап. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Проводится с помощью расчетов и оценки следующих коэффициентов:

1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах = Выручка (N) /Средняя годовая величина дебиторской задолженности

1. (момент) Следует учитывать что расчет Коэффициента оборачиваемости в случае с дебиторской задолженности идет только по выручки.

2.(момент) В знаменателе находится Средняя годовая величина дебиторской задолженности в целом (и долгосрочной и краткосрочной)

Экономический смысл: данный коэффициент показывает сколько оборотов совершают денежные средства отвлеченные в дебиторскую задолженность или иными словами Коэффициент показывает сколько раз в течение отчетного периода предприятию возвращаются денежные средства от дебиторов

2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (период погашаемости дебиторской задолженности в днях или длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях)= Средняя годовая величина дебиторской задолженности × T(30,90,360) / N (выручка)

Экономический смысл: данный коэффициент показывает через сколько дней предприятию возвращаются денежные средства от дебиторов или через сколько дней погашается дебиторская задолженность.

Анализ коэффициентов оборачиваемости проводится в динамике за ряд лет а так же в сравнение с нормативными значениями предприятия, если они имеются, и в сравнение со средне отраслевыми значениями.

Рост коэффициента оборачиваемости в оборотах и снижения коэффициента оборачиваемости в днях заслуживают положительной аналитической оценки так как свидетельствуют об ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности , а следовательно об повышение её качества, а так же это свидетельствует об ускорение оборачиваемости оборотных средств в целом.

Аналогичным образом могут быть рассчитаны и проанализированы коэффициенты оборачиваемости долгосрочной дебиторской и краткосрочной задолженности.

6. этап. Анализ изменения удельного веса сомнительной дебиторской задолженности в общей её величине (факультативный этап)

Под сомнительной дебиторской задолженности понимается – дебиторская задолженность которая не погашена в срок установленный договором и не обеспечена соответствующими гарантийными обязательствами.

В целях анализа рассчитывают показатель (коэффициент) = Размер (стоимость) сомнительной дебиторской задолженности ×100% / Вся дебиторская задолженность

Данный коэффициент рассчитывают на начало и конец года а также в динамике за ряд лет и в ходе анализа сравнивают результаты.

Рост данного коэффициента заслуживает отрицательной аналитической оценки, снижение коэффициента заслуживает положительной аналитической оценки. Соответственно чем меньше данный коэффициент тем выше качество дебиторской задолженности.

7. этап. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится с целью предварительной оценки платежеспособности предприятия.

Дебиторская задолженность представляет собой денежные средства временно отвлеченные из оборота предприятия.

Кредиторская задолженность представляет собой денежные средства временно привлеченные в оборот предприятия.

Поэтому по степени ликвидности дебиторская задолженность и по степени срочности погашения кредиторская задолженность находятся на одной параллели.

Следовательно сравнивая дебиторскую и кредиторскую задолженность можно предварительно определить в какой степени предприятия способно расплатиться по своим обязательствам при условии что предприятию поступят денежные средства от всех дебиторов.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности может проводится по ряду критериев:

1крит) По их объему (с привлечением баланса)

2крит) По темпам роста (смотри 1^ую форму)

3крит) По оборачиваемости (смотри баланс)

4крит) По степени просроченности (смотри 5^ую форму)

Предприятие предварительно признается платежеспособным если отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности больше либо равно 1.

Следует учитывать что данная оценка является теоретической но не реальной так как не учитывается качество дебиторской и кредиторской задолженности.

Для получения реальной оценки необходимо сравнивать равную по качеству дебиторскую и кредиторскую задолженность. Для этого из всего объема дебиторской и кредиторской задолженности необходимо исключить сомнительную дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности может быть проведен в рамках следующей аналитической таблицы.

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
1. Всего в 1000 руб. 2.Темп роста в % 3. Оборачиваемость в оборотах 4. Оборачиваемость в днях 5. Доля просроченной задолженности в % 6 Доля сомнительной задолженности

6. этап. Анализ денежных средств.

Анализ денежных средств проводится в следующей последовательности:

6.1 этап. Анализ изменения удельного веса доли денежных средств в общей величине оборотных активов предприятия и в общей величине стоимости имущества.

По балансу на начало и конец года рассчитываю 2 показателя:

1) Доля денежных средств в общей величине оборотных активов = Денежные средства ×100% / Оборотные активы.

2) Доля денежных средств в имуществе предприятия = Денежные средства / Стоимость имущества предприятия.

Данные показатели сравниваются в динамике и по каждому показатели делаются аналитические выводы.

Чем выше данные показатели тем большей степенью ликвидности обладают оборотные активы предприятия. Однако есть различия между теоретической и практической оценкой так значительная величина данных показателей может свидетельствовать о наличие у предприятия неработающих денежных средств на счетах, что заслуживает отрицательной оценки.

6.2 этап. Анализ изменения остатков денежных средств в течение отчетного периода и в динамике за несколько лет.

По строке денежные средства, по балансу рассчитываются абсолютные отклонения, темпы роста, темпы прироста.

Рост денежных средств в динамике оценивается положительно как рост ликвидного актива однако если данный рост слишком значителен в течение нескольких отчетных периодов то это свидетельствует о неэффективности использования денежных средств.

6.3 этап. Анализ динамики и структуры денежных средств проводится по балансу в рамках следующей аналитической таблицы.

Показатели (элементы денежных средств)	Код строки	Остаток денежных средств на начало года 1000 руб.	Остаток денежных средств на конец года 1000 руб.	Абсолютные отклонения ± 1000 руб.	Темпы роста или темпы прироста.	Структура денежных средств в %		Изменения в структуре денежных средств ± процентные пункты
						На начало года	На конец года

По результатам заполнения таблицы необходимо сформулировать аналитические выводы:

По данным таблицы на основе анализа структуры денежных средств необходимо выявить в какой форме предприятие хранит свои денежные средства

Кроме того необходимо определить в какой степени изменяются остатки денежных средств по различным направлениям их использования.