6 Расчет движения денежных средств

Для окончательного расчета движения денежных средств предприятия необходимо определить объем средств, выделяемых на погашение кредита и процентов по нему. В таблице 12 представлен расчет погашения кредита предприятием.

Таблица 12 - Расчет погашения кредита предприятием по месяцам

Месяц	Сумма кредита, уплаченного за месяц, р.	Сумма платежей по процентам за кредит, р. (2,5 % от стр.(n-1) гр.5*	Средства, направляемые на погашение кредита и процентов по нему, р. (гр.2+гр.З)	Остаток невозвращенного кредита на конец месяца, р. (стр.(n-1) гр.5-стр. n гр.2)*
1	2	3	4	5
I	5666,25	1133,25	6799,50	39663,75
II	5666,25	991,59	6657,84	33997,50
III	5666,25	849,94	6516,19	28331,25
IV	5666,25	708,28	6374,53	22665,00
V	5666,25	566,63	6232,88	16998,75
VI	5666,25	424,97	6091,22	11332,50
VII	5666,25	283,31	5949,56	5666,25
VIII	5666,25	141,66	5807,91	-
Итого	45330	5099,63	50429,63

* n — номер текущей строки таблицы. Для первой строки вместо стр. (n-1) гр.5 берется первоначальная сумма кредита.

Поскольку возврат кредита производится равными долями в течение срока погашения, ежемесячные выплаты кре­дита определяются как общая сумма кредита (Скр) деленная на срок погашения в месяцах (t _кр):

С_{кр мес} = С_кр / t _кр.

Сумма платежей по процентам за кредит определяется как 2,5 % от остатка невозвращенного кредита на конец предыдущего месяца.

Остаток невозвращенного кредита на конец месяца рас­считывается как разность между остатком на конец преды­дущего месяца и суммой кредита, уплаченного в текущем месяце (без учета процентов).

Теперь можно рассчитать движение денежных средств предприятия в течение года. Расчет представлен в таблице 13.

Коэффициент эффективности (Е) и срок окупаемости (Ток) капитальных вложений с учетом риска предпринима¬тельства определяются по формулам:

- коэффициент эффективности

,

где К— капитальные вложения предприятия, р.; капиталь¬ные вложения в данном случае включают затраты на приобретение основных средств и лицензии;

Нп — налог на прибыль предприятия, р.;

Нр — налог на рекламу, р.;

Кр — выплаты процентов по кредиту, р.;

ΔТ — период освоения производственной мощности предпри¬ятия, лет;

Ен — нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений, принятый предприятием;

Ер — коэффициент, учитывающий риск предпринимательства.

П_б=1054407 р.

Н_п=210881 р.

Н_р=5000 р.

К_р=5099,63 р.

К=283000 р.

ΔТ=6 мес=0,5 лет

Е_н=0,2

Е_р=17 %

Е=833426.37/699713,185=1,19

1,19>0,37

Таблица 13 - Расчет движения средств предприятия за год, р.

Показатели	Месяцы												Всего за год
	I	II	III	IV	V	VI	VII	VIII	IX	X	XI	XII
1. Выручка от реализации продукции	199 748	199 748	199 748	199 748	199 748	199 748	199 749	199 749	199 749	199 749	199 749	199 749	2 396 982
2. Затраты на производство и реализацию продукции	111 299	111 299	111 299	111 299	111 298	111 298	111 298	111 298	111 298	111 298	111 298	111 298	1 335 580
3. Прибыль от реализации продукции	88 449	88 449	88 449	88 449	88 450	88 450	88 451	88 451	88 451	88 451	88 451	88 451	1 061 402
4. Внереализационные расходы	583	583	583	583	583	583	583	583	583	583	583	582	6 995
5. Балансовая прибыль	87 866	87 866	87 866	87 866	87 867	87 867	87 868	87 868	87 868	87 868	87 868	87 869	1 054 407
6. Налог на прибыль	17 573	17 573	17 573	17 573	17 573	17 573	17 574	17 574	17 574	17 574	17 574	17 574	210 881
7. Налог на рекламу	417	417	417	417	417	417	417	417	416	416	416	416	5 000
8. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)	69 876	69 876	69 876	69 876	69 877	69 877	69 877	69 877	69 878	69 878	69 878	69 879	838 526
9. Сумма погашения кредита, процентов по нему из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия	6 800	6 658	6 516	6 375	6 233	6 091	5 950	5 808	0	0	0	0	50 430
10.Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты кредита и процентов по нему	63 076	63 218	63 360	63 501	63 644	63 785	63 928	64 069	69 878	69 878	69 878	69 879	788 096

Таким образом, годовая сумма прибыли остающийся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, кредита и процентов по нему составит 788,096 тыс.р.

Заключение

В результате решения поставленных задач получили следующие показатели эффективности бизнеса представленные в таблице 14.

Таблица 14 - Сводная таблица показателей эффективности бизнеса

Наименование показателя	Значение показателя
	по видам продукции			в целом по предприятию
	А	Б	В
1. Годовая производственная программа, тыс. ед.	1320	1200	840	3360
2. Цена единицы продукции, р.	482,36	989,44	682,07	-
3. Годовая выручка предприятия, тыс. р.	636,715	1187,328	572,939	2396,982
4. Годовые переменные затраты, тыс. р.	389,31	557,58	327,16	1274,05
5. Годовые постоянные затраты, тыс. р.	21,48	25,15	14,9	61,53
6. Полная себестоимость товарной продукции, тыс. р.	410,79	582,73	342,06	1335,58
7. Себестоимость единицы продукции, р.	311,20	485,61	407,21	-
8. Годовая прибыль от реализации продукции, тыс. р.	225,925	604,598	230,879	1061,402
9. Рентабельность производства продукции, %	25	25	25	-
10. Годовая балансовая прибыль предприятия, тыс. р.	-	-	-	1054,407
11. Рентабельность работы предприятия, %	-	-	-	79
12. Производственная программа самоокупаемости, ед. в год	115	48	51	-
13. Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, ед. в год	128	53	54	-
14. Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия,%	-	-	-	35
15. Доля балансовой прибыли предприятия, изымаемая в бюджет в виде налогов,%	-	-	-	20
16. Поправочная норма эффективности на риск вложений	-	-	-	0,17
17. Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений с учетом риска (Ен+Ер)	-	-	-	0,37
18. Расчетный коэффициент эффективности капитальных вложений	-	-	-	1,19
19. Срок окупаемости капитальных вложений, лет	-	-	-	0,84

Список использованных источников

1.Бусыгин А.В. Предпринимательство. Основной курс: Учеб. для вузов. — М.: ИНФРА-М, 2007.

2.Генкин Б.М. Экономика и социология труда: Учеб¬ник для вузов. — М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2008.

3.Горемыкин Р.А. Планиро¬вание предпринимательской деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2007.

4.Долан Э.Дж. и др. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т. / Пер. с англ. — М.: Республика, 2004.

5.Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгал¬терский учет, 2009.

6.Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприя¬тия. — М.: ИНФРА-М, 2008.

7.Контроллинг как инструмент управления предприя¬тием / Е.А. Ананькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др.; Под ред. Н.Г. Данилочкиной. — М.: Аудит, ЮНИТИ, 2009.

8.Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование: Учеб. для вузов. — М.: БЕК, 2007.

9.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельнос¬ти предприятий. — Минск: Новое знание, 2008.

10.Управление качеством: Учеб. для вузов / Под ред. С.Д. Ильенковой. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.

11.Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учеб. для вузов. — 3-е изд. — М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2009.

12.Шеремент А.Д. Финансы предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2008.

13.Шмален Г. Основы и проблемы экономики пред¬приятия. — М.: Финансы и статистика, 2006.

14.Экономика предприятия: Тесты, задачи, ситуации: Учеб. пособие для вузов / Под ред. В.А. Швандара — М. ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

37