Тема 3. Оборотный капитал предприятия

3.1. Сущность оборотных средств, их состав и структура. Классификация

Оборотные средства (оборотный капитал)- средства предприятия, которые однократно участвуют в производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

Оборотный капитал

Материальные активы	Нематериальные активы	Финансовые активы
Сырье	Отгруженная продукция	Краткосрочные финансовые вложения – финансовые активы до 1 года
Основные материалы	Дебиторская задолженность
Вспомогательные материалы	Касса
Комплектующие	Расчетный счет
Полуфабрикаты	Валютный счет
Топливо и энергия
НЗП
Готовая продукция на складе

Оборотный капитал по балансу:

-Запасы (сырье, ГП на складе, НЗП);

-Дебиторская задолженность;

-Денежные средства;

-Краткосрочные финансовые вложения.

Структура оборотных средств– это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости.

Структура оборотного капитала зависит:

- от специфики предприятия;

- от длительности производственного цикла данного предприятия;

- от технологического оснащения предприятия;

- от графика поставок (от поставщиков);

- от объёма выпускаемой продукции.

Классификация оборотных средств

По форме:

предметы труда;
готовая продукция;
денежные средства.

В зависимости от источников формирования:

Собственные;
Заемные.

В зависимости от степени ликвидности:

Группа	Оборотные активы	Формула
Абсолютно ликвидные	Касса	>0,1-0,2
	Расчетный счет
	Валютный счет
	Ценные бумаги
Быстрореализуемые	Дебиторская задолженность	> 1
	Товары отгруженные
Медленно-реализуемые	Сырье	> 2
	Материалы
	Полуфабрикаты
	НЗП
	Готовая продукция на складе

В зависимости от степени риска вложения денег:

с минимальным риском,
с малым,
со средним,
с высоким риском.

Степень риска	Оборотные средства
Минимальный	Денежные средства
Минимальный	Ценные бумаги
Малый	Дебиторская задолженность (без сомнительной)
	Производственные запасы (за вычетом залежалых)
	Готовая продукция (кроме не пользующейся спросом)
Средний	НЗП
Средний	Расходы будущих периодов
Высокий	Сомнительная дебиторская задолженность
	Залежалые запасы
	Товары, не пользующиеся спросом
	Сверхнормативный запас НЗП

Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.