- •1. Теоретичні аспекти конверсійних валютних операцій: основні поняття, зміст та система регулювання
- •Таб.1. Структура операцій з купівлі й продажу іноземної валюти, 2004-2010 роки, %
- •Таб.2. Обсяг операцій на міжбанківському валютному ринку України (купівля та продаж у доларовому еквіваленті) (млн. Дол.)
- •3. Актуальні проблеми функціонування валютного ринку в україні та шляхи їх подолання
Таб.1. Структура операцій з купівлі й продажу іноземної валюти, 2004-2010 роки, %
Рік |
Безготівкова іноземна валюта |
Готівкова іноземна валюта |
2004 |
81,1 |
18,9 |
2005 |
78,4 |
21,6 |
2006 |
73,3 |
26,7 |
2007 |
70,8 |
29,2 |
2008 |
75,9 |
24,1 |
2009 |
80,4 |
19,6 |
2010 |
80,7 |
19,3 |
На міжбанківському валютному ринку відбулося зменшення частки операцій із доларами США (на 2,9 процентного пункту – до 68,2%) та євро (на 6,1 процентного пункту – до 15,8% ). Натомість збісилася питома вага операцій із російськими рублями з 5,2 до 5,9% та іншими валютами з 1,8 до 10,1%
На готівковому сегменті валютного ринку в звітному році спостерігалося помітне збільшення середньоденного річного обсягу операцій (на 21%) на тлі випереджаючого підвищення пропозиції іноземної валюти: обсяг її купівлі банками підвищився на 22,6%, а продажу – на 20,1%. У цілому в 2010 році попит на іноземну готівку перевищив її пропозицію на 9,7 млрд. дол.. США (в еквіваленті) порівняно з 8,4 млрд. дол.. США у 2009 році. Попри зазначене, середньозважений курс гривні за операціями з продажу банками готівкових доларів у 2010 році зміцнився на 0,66% і становив на кінець року 799,47грн. за 100 дол. США.
Українські уповноважені банки здійснюють купівлю продаж іноземних валют переважно на міжбанківському валютному ринку. Обсяги здійснюваних операцій протягом грудень 2010 по лютий 2012 року (див. таб.2.) зросли з 8,441 млрд. дол.. до 28,87 млрд. дол., це зумовлене тим що успішність функціонування суб’єкта господарювання сьогодні супроводжується фінансовими операціями у безготівковій формі.
Таб.2. Обсяг операцій на міжбанківському валютному ринку України (купівля та продаж у доларовому еквіваленті) (млн. Дол.)
Дата |
Обсяг, млд.дол. |
січ 2010 |
8,441 |
лют 2010 |
10,677 |
бер 2010 |
13,745 |
квіт 2010 |
10,677 |
трав 2010 |
9,664 |
черв 2010 |
15,238 |
лип 2010 |
14,6 |
сер 2010 |
13,408 |
вер 2010 |
17,317 |
жовт 2010 |
18,218 |
лист 2010 |
21,6 |
груд 2010 |
25,38 |
січ 2011 |
13,4 |
лют 2011 |
19,409 |
бер 2011 |
23,401 |
квіт 2011 |
22,967 |
трав 2011 |
23,606 |
черв 2011 |
27,911 |
лип 2011 |
26,857 |
сер 2011 |
32,499 |
вер 2011 |
38,432 |
жовт 2011 |
34,939 |
лист 2011 |
39,842 |
груд 2011 |
37,403 |
січ 2012 |
26,707 |
лют 2012 |
28,87 |
З рис.1. ми бачимо тенденцію зростання обсягів операцій на міжбанківському валютному ринку. Максимальний рівень обсягів купівлі-продажу іноземної валюти на міжбанківському ринку спостерігався в листопаді 2011 р. і складав 39403 млн. дол. США, що пов'язано з нестабільною політичною ситуацією в країні.
Операції з обміну валюти фізичні особи - резиденти та нерезиденти здійснюють в Україні через валютні каси уповноважених банків та обмінні пункти, відкриті юридичними особами-резидентам, що уклали з уповноваженими банками агентські угоди. Пункт обміну іноземних валют уповноваженого банку є структурним підрозділом його касового відділу. Уповноважені банки через пункти обміну валют мають право продавати і купувати готівкову іноземну валюту фізичним особам - резидентам та нерезидентам, обмінювати купюри інвалют, перевіряти інвалюту щодо дефекту, надавати дозвіл на вивезення валюти за кордон, здійснювати конверсійні операції, продавати і оплачувати дорожні чеки на суму встановлену Національним банком України, приймати на інкасо готівкову іноземну валюту і платіжні документи в іноземній валюті. Контроль за діяльністю обмінних пунктів здійснюють уповноважені банки та територіальні управління НБУ.
Конверсійні операції з готівковою іноземною валютою - це операції щодо обміну готівкової валюти однієї іноземної валюти однієї іноземної держави на готівкову валюту іншої. Ці операції здійснюють лише операційні каси та обмінні пункти уповноважених банків і тільки з вільно конвертованою валютою з застосуванням крос-курсу. Крос-курс у цьому разі визначається через розрахунковий офіційний курс гривні до відповідних валют на день проведення операції. Комісійну винагороду (сума комісійних не повинна перевищувати двох відсотків від суми іноземної валюти, що продається до конверсії) за конверсійні операції з готівковою інвалютою уповноважені банки можуть одержувати яку національній так і в іноземній валюті.
Рис. 1. Динаміка обсягів операцій на міжбанківському валютному ринку України протягом 2010 -2012 рр.
Для фізичних осіб-резидентів уповноважені банки можуть обмінювати одні купюри іноземної валюти на інші купюри, але тієї ж іноземної валюти. Комісійна винагорода за ці операції також встановлюється не більше двох відсотків від суми інвалюти, стягується в іноземній або в національній валюті. Обсяги готівкових операцій на валютному ринку України характеризують дані таблиці 3.
Аналізуючи дані наведеної таблиці слід говорити про значне зростання обсягів валютних операцій, що здійснюються на готівковому валютному ринку. Так за період з 2010 до 2012 рр. Обсяг обмінних операцій, здійснених комерційними банками зріс більше ніж у 1,5 рази. Як видно, обсяги купівлі та продажу готівкової іноземної валюти комерційними банками досить тісно пов'язані з екноміко-політичним станом в країні. Так саме наприкінці 2010 - початку 2011 року різко зростає кількість проданої валюти банками, тобто купленої фізичними та юридичними особами та скорочується обсяг купленої комерційними банками валюти. Саме в цей час українці скуповують валюту, надіючись на її подорожчання зробивши висновки з часу кризи, тоді коли вони втратили багато не перетворивши свою національну валюту в іноземну. Наступне розходження в обсягах купівлі-продажу валюти в бік зростання обсягів попиту на іноземну валюту спостерігається в серпні-вересні 2011 року в час побудови та відкриття нових стадіонів до Євро 2012.
Здійснення готівкових операцій з іноземною валютою організовано в уповноважених банках за тією ж схемою, що й здійснення операцій з національною валютою, тобто застосовується та ж інфраструктура операційної каси і відповідні документи (наприклад прибуткові чи видаткові валютні ордери, зведені довідки касирів валютної каси тощо).
На початку 2012 обсяг готівкових операцій з іноземною валютою скорочується, стали відносно рівними продаж і купівля іноземної валюти.
Євро 2012 істотно вплине на готівкову форму розрахунку, обсяг готівкових операцій в іноземній валюті скоротиться, тому що багато розвинених держав вже перейшли на 90% безготівкових операцій, а щоб іноземним приїжджим було комфортно у нас, то і ми змушені будемо переходити на безготівкові операції.
Таб. 3. Обсяг операцій на готівковому ринку України (купівля та продаж іноземної валюти у доларовому еквіваленті), млн. дол. США.
Мсяць |
Обсяг валюти купленої банками у населення |
Обсяг валюти проданої банками у населенню |
Загальний обсяг операцій |
За квартали |
січ 2010 |
718 |
1553 |
2271 |
|
лют 2010 |
970,9 |
1681,9 |
2652,8 |
7879,8 |
бер 2010 |
1327 |
1629 |
2956 |
|
квіт 2010 |
1409 |
1471 |
2880 |
|
трав 2010 |
1399 |
1428 |
2827 |
8842 |
черв 2010 |
1512 |
1623 |
3135 |
|
лип 2010 |
1750 |
1899 |
3649 |
|
сер 2010 |
1718 |
2116 |
3834 |
11842 |
вер 2010 |
1374 |
2985 |
4359 |
|
жовт 2010 |
1344 |
3218 |
4562 |
|
лист 2010 |
1442 |
3170 |
4612 |
14327 |
груд 2010 |
1616 |
3537 |
5153 |
|
січ 2011 |
1283 |
2146 |
3429 |
|
лют 2011 |
1308 |
2612 |
3920 |
11557 |
бер 2011 |
1552 |
2656 |
4208 |
|
квіт 2011 |
1588 |
2350 |
3938 |
|
трав 2011 |
1549 |
2445 |
3994 |
12522 |
черв 2011 |
1689 |
2901 |
4590 |
|
лип 2011 |
2058 |
2923 |
4981 |
|
сер 2011 |
2209 |
3033 |
5242 |
15316 |
вер 2011 |
1500 |
3593 |
5093 |
|
жовт 2011 |
1042 |
2451 |
3493 |
|
лист 2011 |
1093 |
2463 |
3556 |
10539 |
груд 2011 |
1375 |
2115 |
3490 |
|
січ 2012 |
1021 |
1577 |
2598 |
|
лют 2012 |
1067 |
1439,8 |
2506,8 |
5104,8 |
Що стосується ринку строкових валютних контрактів в Україні, то на сьогоднішній день ми можемо стверджувати, що він знаходиться на розвиваючому етапі. За класичною економічною теорією, організація ефективного та високоліквідного ринку похідних фінансових інструментів, який користується підтримкою держави, - один з чинників макроекономічної стабілізації. Зміцненню довіри до похідних фінансових інструментів сприятимуть рішучі дії щодо підтримки строкового ринку з боку органів влади. Значного імпульсу розвитку строкового ринку надали б скоординовані дії НБУ, Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, податкових органів, науковців, фахівців бірж та комерційних банків. Необхідно також створити інфраструктуру строкового ринку з цивілізованими стандартами, підкріплену адекватною законодавчою базою.