3.5. Изменение общего уровня цен

Изменение масштаба цен и соответственно покупательной способности денежной единицы неблагоприятно сказывается на экономическом развитии. Повышение общего уровня цен, или инфляция, когда ее годовой темп прироста исчисляется двузнач­ными или еще большими числами, делает нецелесообразными долгосрочные капиталовложения, без которых невозможно обес­печить рост эффективности экономики.

Понижение общего уровня цен, или дефляция, сопровожда­ется понижением рентабельности производства, поскольку цены на приобретаемые ресурсы оказываются высокими в сравнении с ценами на выпускаемую продукцию. Дефляция также делает кредит более дорогим. Ожидание дальнейшего понижения цен замедляет развитие спроса на товары длительного пользования. Хотя дефляция случается реже, чем инфляция, она более опас­на. Являясь спутником циклической депрессии, дефляция усу­губляет и продлевает депрессивное состояние экономики. Так было в США и других капиталистических странах в 1930-х годах. Похожая ситуация сложилась в Японии в 1990-х годах.

В отличие от дефляции инфляция сопутствует циклическому подъему и одновременно ослабляет его. Таким образом, инфля­ция способна к самоликвидации.

Огромное влияние на покупательную способность денежной единицы оказывает бюджетная и денежно-кредитная политика. Дефицитное финансирование, т.е. превышение расходов над доходами в государственном бюджете, когда оно обеспечивается избыточной эмиссией бумажных денег, порождает инфляцию. Превышение доходов над расходами в государственном бюджете способствует ослаблению инфляции. Политика дешевого креди­та (низких процентных ставок) способна усиливать инфляцион­ные процессы, а дорогой кредит (высокие проценты на ссуды) ослабляет инфляцию или усугубляет дефляцию.

Последствия той или иной политики зависят не только от изменения денежной массы, но и от сопутствующей динамики товарной массы. В конечном итоге направление изменения об-106

щего уровня цен прямо зависит от роста денежно-кредитной массы относительно товарной массы и от скорости обращения денег. Опережающий рост денежной массы и/или повышение скорости обращения денег увеличивают масштаб цен. Снижение общего уровня цен происходит при отставании в росте денежной массы и/или замедлении скорости обращения денег.

Необходимо но возможности более точно измерять изменение общего уровня цен, чтобы обеспечивать постоянство покупатель­ной способности денег средствами бюджетной и денежно-кредит­ной политики. Проблема состоит в том, чтобы отделить измене­ние цен, связанное с изменением качества продукции, от дина­мики цен, не зависящей от характеристики товаров.

Обычно об изменении общего уровня цен судят по динамике цен на продукцию, качественные характеристики которой не изменились за отчетный период. Когда интенсивно обновляется качественный состав выпускаемой продукции, агрегированные индексы цен, опирающиеся на товары неизменного качества, становятся все менее представительными. При этом оценка динамики общего уровня цен завышается.

Использование достижений НТП в условиях конкурентной среды приводит к тому, что цены на новую, более совершенную продукцию превосходят цены на товары предшествующих поко­лений в меньшей степени, чем улучшаются их качественные характеристики. В условиях инфляции цены на новую продук­цию, не представленную в групповом индексе цен, растут мед­леннее, чем цены на товары неизменного качества, из которых составляется индекс. В фазе интенсивного роста выпуска новой продукции цены на нее снижаются. При этом вытесняются из оборота товары, качество которых не изменилось.

Для учета этого фактора необходимо включать в состав групповых индексов цен новую продукцию. Одновременно не­обходимо исключать из динамики цен качественную составляю­щую. Это можно осуществить, построив так называемые гедони­ческие индексы. Оценка динамики цен будет при этом ниже. Однако возникают сомнения в адекватности оценки динамики цен с помощью гедонических индексов.

Еще в XIX в. были предложены две разновидности агрегат­ных индексов для измерения динамики общего уровня цен путем сравнения цен на товары, качество которых не менялось за рассматриваемый период. Один из них используется в качестве весов количества товаров, проданных в текущем периоде. Это индекс немецкого экономиста Германа Пааше (1851-1925):

В теоретическом отношении предпочтение в данной паре следует отдать индексу Пааше.

Если отвлечься от проблемы изменения номенклатуры выпус­каемой продукции и допустить, что индексы основаны на сплош­ном учете всех товаров и услуг, а не только товаров-представи­телей, не трудно убедиться, что индекс Пааше идеально подхо­дит для операции дефлятирования.

Индекс Ласпейреса применительно к текущему периоду ис­кажает веса. Занижаются веса товаров, выпуск и сбыт которых рос опережающими темпами. Завышаются веса продукции, вы­пуск которой увеличивался медленнее или даже сокращался.

Обычно наиболее быстро растет выпуск новых товаров. При этом благодаря НТП снижаются расходы ресурсов на единицу продукции, что обеспечивает если не снижение цен, то по крайней мере их сравнительно медленное повышение.

Напротив, выпуск товаров, достигших с точки зрения кон­цепции жизненного цикла зрелого или пожилого возраста, рас­тет медленно или сокращается. Возможности совершенствова­ния их производства весьма ограничены. Затраты на выпуск единицы продукции из-за повышения цен на ресурсы растут наиболее быстро. Соответственно цены на такие товары растут опережающими темпами, что может служить причиной их вы­теснения товарами с лучшим соотношением качественных харак­теристик и цены.

Таким образом, есть основание говорить об обратной зависи­мости между динамикой выпуска продукции и относительной динамикой цен. Это значит, что в индексе Ласпейреса в текущем периоде завышается доля товаров, цены на которые растут быстрее, и занижается доля товаров, цены на которые растут медленнее или даже снижаются. В результате индекс Ласпейреса показывает завышенную оценку динамики общего уровня цен.

Разница в показаниях индексов Ласпейреса и Пааше известна в экономической науке как эффект Гершенкрона, названного в честь Александра Гершенкрона (1904-1978) — выходца из России, профессора Гарвардского университета с 1948 г., пока­завшего закономерный характер различий в измерении динами­ки цен¹.

¹ International Encyclopedia of the Social Sciences. N.Y., London: The Free Press, 1979. V. 18. P. 229.

Индекс Ласпейреса требует, однако, меньших расходов и времени для его ведения, нежели индекс Пааше. Соотношение по затратам более чем двукратное, ибо работа по расчету и обновлению весов требует больших усилий и времени, чем обновление информации о ценах. Экономия ресурсов и возмож­ность получения оценок в короткие сроки объясняют большую распространенность индекса Ласпейреса по сравнению с индек­сом Пааше. Иначе говоря, соображения экономии и оператив­ности перевешивают аргументы в пользу уменьшения ошибок измерения.

При интенсивном обновлении номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции оба индекса показывают более высокий темп роста общего уровня цен, чем он имеет место на самом деле. Ошибка измерения с помощью индекса Ласпейреса, однако, больше. Когда динамика цен оценивается но товарам неизмен­ного качества, часть показываемого роста цен обязана повыше­нию качества остальных товаров.

Профессор Массачусетского технологического института Евсей Домар уделил особое внимание проблеме измерения ин­фляции, когда выступал перед сотрудниками Института США и Канады АН СССР в начале 1970-х годов. Он предложил следующую гипотетическую задачу: по каталогу 1970 или 1960 г. было бы предпочтительно купить товары в США? Домар ут­верждал, что большинство американцев сделало бы выбор в пользу каталога 1970 г., ибо, несмотря на более высокие цены, в нем представлены более широкая номенклатура и ассортимент технически более совершенных товаров.

Принимая в расчет систематическую ошибку измерения общей динамики цен, центральные банки развитых стран ставят перед собой задачу ограничить темп повышения инфляции низ­кими показателями, а не свести его к нулю. Например, Цент­ральный европейский банк считает оптимальным прирост обще­го уровня цен в диапазоне от 1 до 2% в год. Достижение же нулевого показателя прироста общего уровня цен в рамках принятой методики измерения фактически означает дефляцию. Цель регулирования денежного обращения состоит в том, чтобы избегать как инфляции, так и дефляции в реальном мире, а не в искаженном отражении его.