Тема 3

Основні причини розбіжності між величиною грошових коштів і сумою отриманого прибутку:

Прибуток (збиток) формується відповідно до принципів бухгалтерського обліку, згідно з яким доходи і витрати визнаються в тому обліковому періоді, в якому вони були нараховані, незалежно від реального руху грошових коштів: (облік реалізованої продукції на момент її відвантаження, наявність витрат, що відносяться до майбутніх періодів, наявність відкладних платежів, тобто нарахованих, але не здійснених у звітному періоді поділ витрат на капітальні та поточні).

Джерелом збільшення грошових коштів не обов’язково є прибуток (наприклад, притік грошових коштів може бути забезпечений за рахунок їх залучення на позиковій основі), так само як відтік грошових коштів часто не пов’язаний зі зменшенням фінансового результату.

Придбання активів довгострокового характеру і пов’язаний з цим відтік грошових коштів не впливає на величину прибутку, а їх реалізація змінює сукупний фінансовий результат на суму результату від цієї операції.

На величину фінансових результатів впливають витрати, які не супроводжуються відтоком грошових коштів (наприклад, амортизаційні відрахування).

На розбіжність фінансового результату та величини грошових коштів безпосередній вплив мають зміни в складі оборотного капіталу.

Відплив грошових коштів пов’язаний із закупкою товарно-матеріальних

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

Розрізняють прямий і непрямий методи оцінки руху грошових коштів

Різниця в використанні цих методів торкається тільки розділу «операційна діяльність».

ГП від фінансової і інвестиційної діяльності визначаються тільки прямим методом

Інформацію про надходження і видатки грошових коштів підприємства, міститься у звіті про рух грошових коштів. Зміст і форма звіту про рух грошових коштів та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються П(С)БО 4.

Інформаційна база: дані для визначення руху ГК беруться з балансу і звіту про фінансові результати або з облікових реєстрів підприємства.

12

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

Прямий метод

Прямий метод (застосовується для визначення руху грошових коштів від операційної, фінансової та інвестиційної діяльності)

Прямий метод передбачає розкриття основних видів валових надходжень або валових виплат грошових коштів. Прямий метод забезпечує інформацією, яка може бути корисною при прогнозуванні майбутніх рухів грошових коштів.

При застосуванні прямого методу, інформація про основні види валових надходжень і валових виплат грошових коштів може бути отримана:

1)з облікових регістрів (для всіх видів діяльності, діє в Україні з 2010 року і використовується найчастіше);

або

2)шляхом коригування доходу від реалізації, собівартості реалізації та інших статей Звіту про фінансові результати з урахуванням (тільки для операційної):

а) змін, що відбулися протягом звітного періоду у товарноматеріальних запасах, дебіторської і кредиторської заборгованості;

б) негрошових статей; в) інших статей, що результат впливу яких на рух грошових

коштів в більшій мірі відноситься до інвестиційної та фінансової

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

Прямий метод

Якщо інформацію отримано з балансу та звіту про фінансові результати, то алгоритм визначення ГП наступний.

Вихідні грошові потоки розраховуються наступним чином:

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

Прямий метод

Вхідні грошові потоки розраховуються так:

15

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

Прямий метод

Правило визначення знаку грошового потоку для

прямого методу:

Для вхідних грошових потоків:

Якщо А ↑ або П ↓, то Грошові надходження ↓

Якщо А ↓ або П ↑, то Грошові надходження ↑

Для вихідних грошових потоків

Якщо А ↑ або П ↓, то Грошові видатки ↑

Якщо А ↓ або П ↑, то Грошові видатки ↓

16

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

НЕпрямий метод

Непрямий метод

(застосовується виключно для визначення руху грошових коштів від операційної діяльності) !!!!!!!!!!!!!!!!!!

Непрямий метод не передбачає трансформування кожної статті звіту про фінансові результати. При застосуванні непрямого методу

коригується сума чистого прибутку або збитку!!!

При застосуванні непрямого методу, чистий рух грошових коштів, що виникає в результаті операційної діяльності, визначається шляхом коригування чистого прибутку або збитку з урахуванням:

1)змін, що відбулися за звітний період у товарно-матеріальних запасах, дебіторської і кредиторської заборгованості від операційної діяльності;

2)негрошових статей, таких як амортизація, резерви, відстрочені податки, нереалізовані прибутки та збитки при перекладі іноземної валюти в національну, нерозподілені прибутки в асоційовані компанії і частки меншості;

3)усіх інших статей, результат впливу яких на рух грошових коштів відноситься до інвестиційної та фінансової діяльності (прибутки

чи збитки від продажу основних засобів та ін.)

18

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

НЕпрямий метод

Алгоритм визначення чистого грошового потоку від операційної діяльності

Корегування:

+Амортизаційні відрахування

(+)Збільшення і (-) зменшення суми забезпечень наступних витрат і платежів (-) Прибуток і (+) збиток від нереалізованих курсових різниць

(-) Прибутки і (+) збитки від фінансової і інвестиційної діяльності

+/- Зміни у статтях Поточних активів і Поточних зобов’язань

Чистий операційний грошовий потік

19

Питання 3. Методи розрахунку Cash-flow: прямий та непрямий.

НЕпрямий метод

Правило визначення знаку грошового потоку

для непрямого методу:

Якщо А ↑ або П ↓, то Грошові надходження ↓

Якщо А ↓ або П ↑, то Грошові надходження ↑

20