Тема 9. Управління фінансовими ризиками

Визначити, яку продукцію доцільніше випускати, тобто ризик за якого продукту(А, В) буде мешим.

Прогноз А	Запроектований дохід, Кі		Показник ймов., Рі		Очікуваний дохід, К=Кі*Рі
Песиміст.	100		0,2		20
Стриманий	333		0,6		200
Оптиміст.	500		0,2		100
					320
Прогноз В		Запроектований дохід, Кі		Показник ймов., Рі		Очікуваний дохід, К=Кі*Рі
Песиміст.		80		0,25		20
Стриманий		300		0,5		150
Оптиміст.		600		0,25		150
						320

Сума очікуваного дох однакова але коливання запропонованого доходу по проекту А менше ніж по проекту В.По А 500-100=400По В 600-80=520.

Ризик по проету А менший, бо очікуваний дохід має менше відхилення від запроектованого доходу.А=500-320=180;В=600-320=280

Визначимо відхилення:

Прогноз А	Запроектований дохід, Кі	К	Кі-К	(Кі-К)2	Рі	(Кі-К)2 *Рі
Песиміст.	100	320	-220	48400	0,2	0,680
Стриманий	333	320	+13	169	0,6	101
Оптиміст.	500	320	+180	32400	0,2	6480
						16261

Gа= Корінь квадратний з суми ( Кі-К)² *Рі =√16261=127

Так само розраховуємо Проєкт В.

Gв=185

Отримали по А і В однакову суму очікуваного доходу(320). Стандартне відхилення по А менше, ніж по В. Ризик буде менший, там де стандартне відхилення буде менше-А.

Якщо очікуваний доход будуть різні доцільно розрахувати коефіцієнт варіації: Квар. = G/К.

Квар.а=127/320=0,39

Квар.в=185/320=0,58

Тема 11 Внутрішньофірмове прогнозування та планування

Задача 56.Постійні витрати – 60 млн. грн.., змінні витрати на од.прод.-75тис.грн., ціна од. прод. – 115 тис. грн.. Якщо ціна за одиницю продукції знизилась на 2000 грн., тоді, щоб не відбулося зниження прибутку, виникає потреба у збільшенні обсягу випуску продукції, що видно з такого розрахунку:

Т_б=Постійні витрати/(Ціна од.прод.ї-Змінні витрати на од.прод.)=6000000/(115000-75000)=1500 од.

Т_б1= 6000000/(113000-75000)=1579 од.

У разі зниження ціни точка беззбитковості становитиме 1579 од., тобто на 79 од. більше, ніж за первинного розрахунку.

Задача 57.Запланований обсяг продажу(ОП) становить 192,5 млн. грн..(1700 од. за ціною 115 тис. грн.).ОП, що відовідає точці беззбитковості 172,5млн.грн(1500од. за ціною 115 тис.грн) Звідси рівень резерву прибутковості(РПП) як частка від запланованого обсягу продажу становитиме:

РПП=(Прогнозований ОБ – ОБ, що відповідає точці безбитковості)/ПрогнозованийОБ *100% = (195500000 - 172500000)/195500000*100%=1,8%

Задача 58.підприємство виготовляє продукцію А і Б. Необхідно визначити точки беззбитковості для кожного виду продукції. Дані для розрахунку точки беззбитковості випуску продукції двох видів наведено в таблиці:

Назва статті	Продукт А	Продукт Б
Ціна, грн.	40000	30000
Змінні витрати на од. прод, грн.	18000	15000
Дохід(маржинальний дохід, грн.)	21000	15000
Частка в обсязі продажу,%	70	30
Постійні витрати, грн..	100000000

Визначимо сумарний зважений дохід на одиницю продукції(ЗД):

ЗД=(21000*0,7)+(15000*0,3)=19200грн.

Визначаємо точку беззбитковості: Т_б=Постійні витрати/ЗД=100000000/19200=5280од

Задача 59.Підприємство виробляє три види продукції- А, Б, В. Визначити точки беззбитковості окремо за кожним видом продукції, за наведеними даними:

Назва статті	А	Б	В	Усього
Обсяг продажу, тис. т	30000	60000	20000	110000
Частка в обсязі продажу,%	25,5	45,0	29,5	100
Змінні витрати на од. прод, грн.	12000	30000	5000	47000
Дохід(маржинальний дохід, грн.)	16500	27000	13700	57200
Рівень доходу від обсягу продажу, %	55	45	68,5	52,0
Постійні витрати, грн..				24000

Загальна точка беззбитковості: ЗТ_Б=Постійні витрати/Загальний рівень доходу=24000000/52=461,54 тис.грн.

Т_БА=46154*0,255=11769 тис.грн

Т_ББ=46154*0,450=20769 тис грн.

Т_БВ=46154*0,295=13615 тис.грн